池州財政試水企業還貸

池州市政府出資2000萬元成立中小企業還貸周轉基金，用于支持銀行還貸資金暫時短缺而運轉正常的企業，這項在全國地級市中首創的“新政”是否具有推廣價值?

“如果沒有政府100萬元的中小企業還貸周轉基金的幫助，我們必須把生產資金抽調出來，這可能導致生產停頓、訂單延誤甚至資金鏈斷裂，后果不堪設想。”

5月13日，安徽池州因貝爾家具有限公司董事長桂貞華在接受《徽商》采訪時對池州市中小企業還貸周轉基金贊賞有加。在沿海諸多同類企業遭遇貸款難的同時，正是得益于政府3月16日一筆100萬元基金的及時相助，依靠OEM起家的因貝爾家具才逃過一劫。

幸運的不止因貝爾一家企業。為了解決中小企業現金流暫時短缺而不能按時歸還銀行貸款的煩惱，池州市政府出資2000萬元設立中小企業還貸周轉基金，自2010年11月正式運行以來，該基金已累計投放10筆計1500萬元，解決了揚帆微電機、左岸新文化、浙源紙業等9家企業的短期融資難題。

這項在全國地級市中首創的“新政”招來銀行、中小企業紛紛叫好的同時，“下一步如何發展”、“怎樣讓更多企業受惠”、“是否具有推廣價值”成為基金發展過程中不能回避的問題。救急良藥

“還貸周轉基金的構想源于金融危機時一項關于中小企業生存現狀的調查。”5月12日，池州市政府金融辦主任何宏炳在接受《徽商》專訪時說。

2008年，一場突如其來的金融危機席卷全球，許多中小企業應聲倒閉，池州的一些中小企業也未能幸免。池州市政府在與銀行、中小企業的交流中發現了問題：

一是很多中小企業出現融資困難；二是一些中小企業融資后發生再融資難；三是一些中小企業不能按時還款，銀行風險加大。

“這時候迫切需要政府出面，還貸周轉基金的成立水到渠成。”何宏炳說。

經過一年的籌備，2009年8月4日，池州市政府通過了《池州市中小企業還貸周轉基金管理辦法》(下稱《辦法》)，《辦法》確定，池州市政府首期出資1000萬元，由池州市金融辦、經委、財政局成立基金管理小組，負責基金監管，由池州市財政局下屬工業發展投資有限公司(下稱“池州工投公司”)具體運作基金。

何宏炳介紹，還貸周轉基金的具體運作方式為：企業申請、銀行推薦、審查批準、封閉運行。

作為還貸周轉基金的具體運作單位，池州工投公司負責將還貸周轉基金劃付到融資銀行的企業還貸賬戶，并由融資銀行監管用于還貸，融資銀行在收貸后及時對企業放貸，并負責按池州工投公司、申請企業、融資銀行三方簽訂的協議將還貸周轉基金撥付歸位到指定賬戶，不得延期，不得挪用。

為了保障還貸周轉基金的持續運轉，池州工投公司“不以盈利為目的，但不以虧損為代價”的原則向基金使用企業收取一定的利息，截至5月12日，累計投放的1500萬資金已獲得近11萬元的利息。

還貸周轉基金對申請的中小企業有著嚴格的考核標準，那些有市場潛力、有技術含量、有發展前景的企業往往較受青睞，何宏炳透露，這并非是雷打不動的“死規定”，“對于企業確實有困難的，銀行給予支持的企業我們也會給予一定的幫助。”

池州工投公司相關負責人向本刊指出，還貸周轉基金不僅要安全使用，還要追求“短頻快”，“短”就是周轉的時間要短；“頻”指使用頻率要高，以便更多企業受惠；“快”即基金審批和回籠要快。

上述池州工投公司負責人介紹，還貸周轉基金的使用期限一般不準超過1個月。

池州市旭豪機械有限公司是第二家使用還貸周轉基金的企業，該公司生產經營情況一直良好，在企業穩定生產、擴大規模的過程中，2010年12月底，該公司流動資金出現短缺，其欠池州九華農村商業銀行的一筆400萬元貸款即將到期，如果無法及時還貸，企業生產經營可能受到極大干擾，在銀行的信用也會下降，后果會很嚴重。

危急時刻，這家企業申請了中小企業還貸周轉基金。考慮到該企業的實際情況，池州市工投公司及時組織了盡職調查，在確認風險可控的前提下，很快予以批準，該公司自籌還款資金200萬元，缺口部分由中小企業還貸周轉基金予以彌補。

一個月后，擺脫流動資金困擾的旭豪機械按時歸還了借款。一場突如其來的資金周轉難題由此迎刃而解。

僧多粥少

在國家信貸緊縮政策的大背景下，2000萬元的規模對于池州眾多中小企業來講只是杯水車薪。上述池州工投公司負責人介紹，在還貸周轉基金正式運轉的半年來，僧多粥少的現象十分明顯：有近80家企業咨詢、申請使用，但只有揚帆微電機、左岸新文化、浙源紙業等9家企業有幸使用到基金。

在一些企業得到還貸周轉基金幫助的同時，不能掩蓋的問題是：偏小的規模(2010年增至2000萬元)、較窄的覆蓋面(主要面向池州市區企業，貸款限制條件較多)、專業人員少。盡管已經由當初4人具體負責基金運作，發展到現有12人，但這些人同時承擔著池州工投公司其他工作，人員服務依然感覺緊缺。

何宏炳告訴本刊記者，還貸周轉基金初期設計的模式是開放式基金，當時設想是“政府出一點、企業拿一點”，企業根據自身實際情況拿出一定資金把盤子做大，逐步擴大規模，參與企業可以優先享用基金，但至今仍沒有一家企業參與進來。

只要拿出一部分資金，就可以優先享用基金，這樣的好事企業真的不愿意干嗎?

池州浙源紙業有限公司是一家生產包裝用紙(瓦楞原紙)的企業，今年3月就使用了100萬元的還貸周轉基金，“很多企業死于資金鏈斷裂，政府的還貸周轉基金救企業于危難之間”，該企業負責人吳文勇在接受《徽商》采訪時對政府的新政贊不絕口，他同時還提出了殷切期望，“希望政府可以提高基金的使用額度，對企業可以提前授信，避免銀行貸款到期時出現‘臨時抱佛腳’的情況，也希望政府牽頭，組織我們企業的資金擴大基金規模。”

既然“郎”有情，“妾”有意，雙方為何不一齊行動起來?

尷尬的還有，這項惠企的政策也沒有得到池州市各縣(區)的積極響應，《辦法》頒布實施后，池州市人民政府文件曾于2010年9月19日發文要求各縣(區)應建立中小企業還貸周轉基金，遺憾的是，榜樣就在家門口，相關部門卻無動于衷。

在還貸周轉基金運行半年后，何宏炳思考的是，在政府增加投入的同時，企業可以積極地參與進來，同時，他還大膽設想，在政府財力有限的情況下，能否把政府的工業投資基金、風險投資基金、擔保基金等整合起來，提高資金的使用效率。

“在一定背景下，如當前信貸緊縮的狀況下，在一些地區。如中小企業比較多的地區，池州中小企業還貸周轉基金有推廣的意義和可能。”安徽大學經濟學院金融系主任、教授徐亞平認為。

徐亞平告訴《徽商》，中小企業融資一直是個難題，當前宏觀調控背景下表現得更加突出，成立中小企業還貸周轉基金為緩解中小企業的資金壓力作出了有益的探索。安徽作為經濟欠發達地區，中小企業相對較多且實力較弱，在解決中小企業融資方面所作出的探索對于促進安徽經濟發展更加具有實際意義。

和徐亞平一樣，何宏炳這位還貸周轉基金的“操盤手”也認為，中小企業還貸周轉基金具有很大的推廣價值，“銀行、企業都是市場經濟的主體，而政府在市場經濟中的職能之一是服務，建立還貸周轉基金就是為企業、銀行服務。”

誕生于金融危機之際的池州市中小企業還貸周轉基金，在浙江、廣東等地眾多中小企業因資金短缺而次第倒下的今天或具參考意義。