關于加強柳州企業自主創新投入的對策研究

韋秀玲

自主創新是企業通過主動努力獲得主導性創新產權，并獲得主要創新收益而進行的能形成長期競爭優勢的創新活動。進入21 世紀，高新技術的發展已成為衡量一國經濟發展水平的重要標志。自主創新是提升企業競爭力，發展戰略性新興產業和轉變區域經濟增長方式的重要動力。目前，在我國各地區經濟發展過程中，阻礙企業自主創新的主要因素是資金投入的不足，融資困難已成為制約我國高新技術發展的瓶頸。因此，研究加大企業自主創新投入的融資對策對促進企業和地方經濟的發展具有較強的現實意義。

當前，企業自主創新能力低已經成為影響我國企業國際市場競爭力的主要問題。2010年9月，國務院常務會議審議并原則通過《國務院關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定》，提出加快培育和發展以重大技術突破、重大發展需求為基礎的戰略性新興產業，推進產業結構升級和經濟發展方式轉變，提升我國自主發展能力和國際競爭力，促進經濟社會可持續發展，并選擇節能環保、新一代信息技術、生物、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車等七個產業作為優先發展的戰略性新興產業。而企業自主創新在推進企業發展戰略性新興產業，提升其競爭力，并加快轉變區域經濟增長方式的轉變中，起著至關重要的作用。增強自主創新能力，關鍵是強化企業在技術創新中的主體地位，使企業真正成為研究開發投入的主體、技術創新活動的主體和創新成果應用的主體。因此，必須營造激勵企業自主創新的環境，促使創新成為大多數企業自發的行為，才能有效地提高企業的自主創新能力。

柳州企業自主創新投入的主要障礙

企業自主創新支撐體系主要包括智力支撐體系、金融支撐體系、中介服務體系和政策支撐體系。其中，資金是制約企業自主創新的主要因素，特別是在創新的中期和后期階段資金需求量巨大，必須借助金融支撐系統的力量。其次，政策支撐體系是指需要政府來彌補市場的不足，通過建立有利于創新的一系列制度安排來規范和引導區域內的創新活動。這兩大支撐體系對于增強企業自主創新能力的作用是不言而喻的。

近幾年來，柳州市始終堅持走自主創新的發展道路，企業創新能力不斷增強。2009年，柳州市各企業共投入自主創新經費35.3億元，共實施開發新工藝、新技術、新產品等技術創新項目573項，申請專利403項。柳州市科技部門全年支持各類開發等項目科技經費達2539萬元，引導企業總投資6.4億元；2009年，柳州市工業新產品產值489億元，增長58.3％，增幅為歷年之最，新產品產值率達到27.67％；此外，柳州市有市級工程技術研究中心22個，自治區工程技術研究中心16個，自治區企業技術中心13個，國家級企業技術中心5個，博士后流動站和工作站6個，這些都為柳州企業自主創新和建設創新型城市發揮了重大作用。

然而，企業自主創新是一項系統復雜的工程，需要巨額的資金投入。目前柳州企業在自主創新投入方面還存在以下問題。

一、企業自主創新投入整體不足。柳州市近年的科技投入雖有一定較大程度的增長，但自主創新投入整體不足，總量偏小。2009年企業R&D研發經費投入占銷售收入的比例僅為1.38%，與自主創新能力較強的城市相比仍有較大差距。當前主要發達國家該指標已達2.5%-4%，世界500強的R&D投入占銷售收入的比重平均為5%-10%。國際經驗表明：技術研發投入占銷售額比例在1%以下的企業是很難長期生存的，比例為2%左右的企業僅可以簡單維持，只有比例達到5%的企業才有競爭力；企業的R&D投入與銷售收入、核心競爭力成正比。

二、資金來源渠道少，主要來源于自有資金。有效的資金投入是企業特別是科技型中小企業開展自主創新的“助推器”和原動力。目前柳州市企業自主創新資金來源渠道少，自有資金仍然是柳州企業自主創新資金來源的最重要源頭。銀行、股權融資等渠道還不暢，銀行對創新項目如何評估也缺少必要準備，創新信貸遠遠不能滿足柳州市中小企業創新資金的需求。長期以來，金融機構認為企業自主創新的貸款風險高又無利可圖，銀行對此類放貸不主動。

三、直接融資比例小，間接融資比例大。柳州市資本市場發育不健全，發展速度明顯落后于國民經濟增長的步伐，甚至出現邊緣化趨勢，其制度性缺陷制約了對企業自主創新支持作用的發揮，企業直接融資步履維艱。據統計，柳州企業自主創新的融資結構中，以公司債券或股權等直接融資的方式籌集到的資金占比還不到5%，而在發達國家，企業自主創新的直接融資比例占到70%。

四、擔保機制尚不健全。柳州市有相當的中小企業，由于信用級別、抵押資產方面的原因，較難從銀行等金融機構獲得資金支持，需要尋求第三方擔保取得融資支持。但是，為中小企業自主創新提供貸款的社會擔保機制還不健全，能提供中介服務的信用擔保機構不多，且大多規模小，發育程度低，缺乏相應的資金補償機制、風險分散機制，較難與金融貸款機構進行匹配，這些對其進一步自主創新融資逐漸構成約束。

五、政府資金的引導與放大作用不明顯。政府支持企業自主創新的財政投入逐年增加，但所需資金仍然存在很大的缺口，需要建立柳州市自主創新風險投資機制，引導社會資本對企業進行自主創新投資。目前，柳州市的風險投資機制尚未系統建立，政府在設立風險投資的引導基金方面力量薄弱，國內有實力的風險投資公司和私募股權投資公司很少涉足柳州投資，在柳州市注冊的此類公司也不多。因此，需要建立并完善風險投資機制，引導社會資本對企業自主創新的投入，發揮政府資金的引導和放大作用。

加大企業自主創新投入的對策

一、建立支持企業自主創新的多元化、多層次融資模式。

第一，加強政策性金融機構對自主創新的支持。加強與國家政策性金融機構合作，對重大科技專項、重大科技產業化項目、科技成果轉化項目、高新技術產品出口項目等的貸款給予重點支持。爭取國家開發銀行加大對科技創新企業投資的貸款力度。

第二，引導金融機構支持企業自主創新。政府利用基金、貼息、擔保等方式，引導各類金融機構支持企業自主創新與產業化。鼓勵金融機構開展商業銀行貸款創新，積極拓展知識產權權利質押業務試點，開辦知識產權質押貸款、股權質押貸款和倉單質押貸款，擴寬貨幣市場融資方式。

第三，建立和完善支持企業自主創新的融資擔保體系。一是引導和鼓勵社會資金建立中小企業信用擔保機構。鼓勵各類擔保機構支持科技型企業的發展。二是建立擔保機構的資本金補充和多層次風險分擔機制。積極探索創立多種擔保方式，鼓勵政策性銀行、商業銀行、擔保公司和其他金融機構，開展知識產權權利質押業務。

第四，加快發展創業風險投資。積極引進創業投資基金、特殊的產業投資基金以及其它類型的股權投資基金；嘗試建立政府風險投資引導基金，引導風險投資基金投向處于初創期和擴張期的柳州市中小企業，并采用階段參股、跟進投資、融資擔保等幾種形式參與投資。

第五，建立支持自主創新的多層次資本市場。一是支持有條件的科技型企業在國內上市和境外上市，鼓勵企業擴展在創業板、境外發行股票的直接融資渠道。二是支持目前尚不完全具備上市條件的科技型中小企業改制為股份有限公司，爭取在適時推出的國內創業板發行上市。三是繼續推行技術產權交易市場和完善代辦股份轉讓系統，采取中小企業集合債、中小企業集合信托債權基金、知識產權證券化等債券融資的創新。

二、政府積極引導社會資金，增加對企業自主創新的投入。企業自主創新的融資需求與金融支持不足的矛盾，是金融市場失靈的結果，因而政府在企業自主創新投入中具有關鍵性作用。政府為市場、經濟組織提供創新性的制度安排，吸引民間主體為企業自主創新提供金融支持。

第一，加快發展創業投資引導基金。將政府的政策性目標與創業投資的市場化運作相結合，通過引導基金的放大作用吸引社會資本參與創業投資，增強資本實力。發揮政府引導投資方向的作用，吸引創業投資對處于創業前期中小企業尤其是自主創新的企業投資，提升中小企業的自主創新能力，促進中小企業的健康發展。

第二，完善信用擔保風險補償機制。政府應安排專項資金建立對企業自主創新的信用擔保的風險補償機制。要體現政府對企業自主創新融資的政策導向，在補償比例上應高于傳統行業。補償的方式有按擔保的風險損失實施補償和按信用擔保額實施補償。柳州市根據財力狀況，增加柳州市投融資擔保公司的資本金，加快培育各類擔保機構，發展擔保業務，爭取用三年時間初步建立起覆蓋全市、橫向協作、縱向聯動的全市的中小企業信用擔保體系。

第三，引導金融機構對企業自主創新的信貸支持。加大對自主創新、技術改造的信貸投入，支持研發中心工程、重大科研攻關工程、信息化與工業化融合工程建設，使研發中心成為柳州市工業改造提升和優化升級的強大推動力。積極支持優勢產業、特色產業、高新技術產業的重點企業爭創知名品牌，對列入品牌培育發展規劃的企業實行適度的信貸傾斜。政府利用貼息、擔保等方式，引導商業金融機構支持自主創新與產業化；對國家和市級立項的高新技術項目，商業銀行應根據國家投資政策及信貸政策規定，積極給予信貸支持。

第四，積極研究建立企業自主創新的長效機制，將自主創新納入企業經營業績考核之中。實施科技重獎，設立柳州市科學技術重大貢獻獎，加大柳州市科技進步獎獎勵力度。市財政分別安排專項經費以獎勵在科學研究、技術創新、產品創新開發與應用、高新技術產業化或用高新技術改造提升傳統產業、推廣應用先進科技成果以及社會公益、可持續發展等方面取得顯著成績的優秀科技成果，尤其是重點獎勵技術含量高、效益好、對推動行業和全社會科技進步作用明顯、影響面大的重大科技成果。

第五，優化環境，加大投融資和中介機構的培育和引進力度。合格的投資和中介機構，對于發展和活躍資本市場至關重要。政府要進一步優化環境，吸引國內外的證券、期貨、PE、風投公司和中介機構向柳州市聚集。努力打造一批資本充足、內控嚴密、運營安全、服務和效益良好的金融投資和中介機構，充分發揮其引水注渠的作用。

自主創新，小而言之決定著一家企業的命運，大而言之事關著一座城市甚至一個國家的盛衰。近年來，柳州市政府提出了“經濟升級，城市轉型”的城市發展目標，完善柳州市企業自主創新的融資方式，建立柳州市多層次多元化的資本市場融資體系，是實現柳州市“十二五”期城市發展戰略目標的重要舉措。自主創新是企業未來發展的根本出路。創新則興，不創新則亡。只有通過持續不斷的自主創新，柳州市的企業才能在競爭中站穩腳跟，才能尋求到新的發展機會。

（作者單位：柳州鐵道職業技術學院）