山西國土資源資本化研究

■ 趙俊杰/劉 波/趙鵬飛

（1.國家土地督察上海局，上海 200032；2.山西省鄉寧縣國土資源局，鄉寧 042100；3.北京第二外國語學院，北京 100024）

山西國土資源資本化研究

■ 趙俊杰1/劉 波2/趙鵬飛3

（1.國家土地督察上海局，上海 200032；2.山西省鄉寧縣國土資源局，鄉寧 042100；3.北京第二外國語學院，北京 100024）

從經濟學角度來說，人類歷史可以說是一部“資源資本化”的演進史。加快形成具有中國特色的國土資源資本化道路,是國土資源管理和利用體制機制創新的理性選擇。山西作為資源大省，要破解保護資源和保障發展難題，國土資源利用和管理應努力實現由注重資源、資產屬性向資源、資產、資本屬性“三位一體”轉變，大膽走國土資源資本化的道路。近年來，山西國土資源資本化進程逐步加快，進一步加大了土地使用權和礦業權有償出讓工作力度。山西國土資源資本化的路徑，可以分三步走，第一步是實現國土資源資產化；第二步是實現國土資源產業化；第三步是實現國土資源資產的資本化。

山西；國土資源；資本化；研究

當前，中國經濟飛速發展，現代化建設取得了舉世矚目的成就。山西省也和全國一樣，在轉型、崛起、跨越發展過程中，提出了“安全發展、和諧發展和轉型發展”的新舉措，政治、經濟、文化、社會、生態等各項建設取得了長足發展，人民生活水平明顯提高。但是，山西作為資源大省和老工業基地，一方面一些主要礦產資源的保有量大幅度下降；另一方面土地礦產資源利用效率低下，資源供給和環境容量對全省發展的制約更為嚴重。因此，必須提高山西國土資源的資本化水平，使山西國土資源實現真正意義上的資產化、產業化、資本化，以體現國土資源的真實價值，積極構建科學合理的資源利用體系和成本核算體系，實現山西國土資源的高效利用和循環利用，走出一條資源節約型、環境友好型社會發展的路子。

1 國土資源資本化的理論依據

1.1 國土資源資本化的概念

國土資源具有廣義和狹義之分，廣義上的國土資源是指國土范圍內土地資源、礦產資源、海洋資源、水資源、森林資源等自然資源的總稱。狹義上的國土資源是指土地和礦產資源。本文研究的對象為狹義上的國土資源。

從經濟學角度來說，人類歷史可以說是一部“資源資本化”的演進史。在真正意義上的商品還沒有產生之前，是沒有所謂資本的，有的，只是各種資源。隨著人類對客觀世界認知程度的提高，非商品意義上的產品生產有了相對意義上的剩余，剩余的產品才具有了交換的條件與可能，一些相對剩余的產品最終走上了用于交換的途徑，產品變成了商品，由此產生了市場、資本、貨幣等這些重要的經濟元素。所謂“原始剩余”的性質不是別的，本來就是一種資源也。因此，一切形式與意義上的資本全都是由各種資源轉化而來的。

馬克思最早提出了資本化的思想。他指出：土地的購買價格，是按年收益若干倍來計算的，只不過是地租資本化的另一種表現。所謂資本化，是指把各種資產憑其收益轉換成資本的現期市場交換價值的過程。實際上，國土資源資本化，就是設法找出能產生等值收益的“資本”的價值，并以這種價值代表國土資源的價值。只要國土資源能夠進入市場流通，進行自由交易，并帶來等值收益或權益體現，那么，國土資源就可以說被資本化了。

1.2 國土資源資本化的實現條件

隨著城市化、工業化進程的加快，國土資源與信貸、證券、資本的關系越來越密切，國際與國內資本流動性越來越強，大量熱錢涌入房地產、礦產資源、股市，圈礦、圈地、圈錢等投機問題早已顯現，不僅給金融安全帶來隱患，也使我國經濟社會的發展存在嚴重隱患，更是對國土資源資本屬性研究提出的新課題、新要求。為此，筆者認為,只有加快形成具有中國特色的國土資源資本化道路,才是國土資源管理和利用體制機制創新的理性選擇。

過去，一講資本，往往是指生產資料、實物財產、資金等，沒有把國土資源也視為一個變現資本來對待，結果是政府的投入未能得到應有的經濟回報和很好的滾動發展。事實上，通過用市場經濟的觀點看待國土資源，搭建好市場方式這個交易平臺，形成一定的人流、物流、資金流、信息流，促進國土資源的合理流動、合理配置、合理利用，從而使經濟社會走向良性發展軌道，而這一切自然要求以國土資源資本化為前提。

從學理上講，實施國土資源資本化需要具備五個基本條件：一是全面、可靠、靈活、明晰的土地和礦產資源產權制度，向各類經濟主體進行“資產賦權”；二是存在有利可圖的國土資源資產投資機會和條件；三是要有涉及國土資源領域的金融服務、產權服務、交易服務和其他中介服務；四是能夠忠實代表國土資源資產產權主體行使所有者權利的組織制度安排；五是減少政府對資源利用與資源開發的不當干預和限制，放松政府管制，積極拓展民間資本從事國土資源開發與資產運行的行為空間。上述條件中，國土資源資產賦權或者產權安排無疑是最為關鍵的。

國土資源資本化是市場經濟的必然產物，是一種漸進的機制和過程。它是以經濟、社會和環境效益最大化為目標，把整個社會中政府所擁有的各種國土資源及存量資產，轉化為可以增值的活化資本，賦予其資本屬性，在政府和市場作用下，由行政機制配置資源轉向市場機制配置資源，使資本機制得以產生并在資源配置中發揮作用，通過出讓、轉讓、租賃、承包、抵押、兼并、合作等多種流動方式進行優化配置和有效、有序運作，最大限度地實現國土資源增值、盈利和獲益，并將其作為再投資、再循環的資本，使之產生“滾雪球”效益，從而實現其經濟效益、環境效益和社會效益的最大化。

2 山西國土資源資本化的意義

2.1 山西國土資源的戰略地位

山西土地面積15.63萬平方公里，蘊藏有豐富的礦產資源，全省已發現礦產118種，其中有探明資源儲量的礦產62種，礦產儲量總潛在價值13.6萬億元，居全國第二位。與全國同類礦產相比，保有儲量居全國前十位的礦產有33種，具有資源優勢并在國民經濟、工農業生產和外貿出口方面占有重要地位的煤、煤層氣、鋁土礦、鐵礦等礦產也有著良好的發展前景。

2.2 山西國土資源資本化的現狀

近年來，山西國土資源資本化進程逐步加快，進一步加大了土地使用權和礦業權有償出讓工作力度。

一是實行礦產資源整合和有償使用。作為中國礦產資源最為豐富的省份之一，2009年山西省全面啟動了煤礦企業兼并重組和礦產資源整合工作，兼并重組整合以礦產資源為基礎，以資產為紐帶，以股份制為主要形式，由兼并重組雙方協商確定轉讓價格或作價入股。截止2009年底，全省共累計征收煤炭資源采礦權價款429億元，在非煤礦山資源整合和有償使用工作中已累計征收非煤礦山的采礦權價款2.26億元。

二是從制度設計、經營方式、投資形式來體現國家所有、全民享有的礦產資源的屬性。通過礦產源整合的方式，進行集中生產、技術改造、產權多元，讓社會更多的民眾、更多的投資者有機會通過資本市場，以股份制的方式來做大國土資源產業，不但解決了礦產資源產業自身資本發展的需求，也使民眾和社會更廣泛地參與到礦產資源產業的發展中來。

三是土地有償使用取得新進展。2009年，全省供應土地1740宗，面積4630.7公頃，實現國土收益160.2億元，為10個大類152個項目提供了建設用地，保障了重點工程和民生工程對用地的需求。

2.3 山西國土資源資本化的現實意義

(1)山西國土資源的資本化可以建立既反映市場供求情況又反映資源環境稀缺程度的價格形成機制。山西是礦產品外銷型省份，礦業發展對國內外市場依存度較高，特別是目前山西資源環境價格體系極為不合理。因此，山西國土資源的資本化過程，就是國土資源價格達到市場平衡和生態平衡水平的過程，是以資源價格逐步上漲和資源環境交易收益在全社會分配上不斷調整和完善的過程。

(2)山西國土資源的資本化可以促進經濟增長方式和發展方式的轉變。山西土地和礦產資源利用方式粗放，利用效率較低。國土資源的資本化可以利用市場的利益調節機制，進行產業結構、產品結構的調整，形成資本有機構成的大規模調整，促使整個山西經濟增長方式和發展方式由資源依賴型為主向創新主導型為主的轉變。

(3)山西國土資源的資本化可以促進資源的合理配置、綜合利用、循環利用。推進國土資源的資本化，將打破現有行業、部門甚至所有制的界限，引進市場經濟的競爭、激勵和分配機制，充分挖掘現有潛力，促進山西產業結構調整戰略的逐步實施，為開發利用好國土資源提供有利條件。

(4)山西國土資源的資本化可以促進產權制度改革。國土資源的資本化可以進一步加大山西土地使用權和礦業權有償出讓力度，提高國土資源市場化程度，為山西經濟建設發展籌措資金，有利于形成多元化的國土資源投資體制，提高國土資源的綜合開發利用水平和效益。

(5)山西國土資源的資本化有利于促進山西經濟社會的科學發展。長期以來，山西形成了以煤炭為單一的支柱產業，產業結構不合理，一些資源優勢得不到應有的發揮，高附加值的產品少。隨著國土資源的資本化，可以強化經濟增長與資源環境相協調發展的理念，提高國土資源優化配置、節約集約利用水平，保障山西經濟社會全面協調可持續發展。

3 山西國土資源資本化路徑

山西作為資源大省，如何破解保護資源和保障發展難題。筆者認為，山西國土資源利用和管理應努力實現由注重資源、資產屬性向資源、資產、資本屬性“三位一體”轉變，大膽走國土資源資本化的道路。山西國土資源資本化的路徑，可以分三步走，第一步是實現國土資源資產化；第二步是實現國土資源產業化；第三步是實現國土資源資產的資本化。

3.1 國土資源資產化

長期以來,我們把土地和礦產資源僅僅當作一種生產要素。新中國成立后的幾十年時間里都是用計劃經濟手段壓低國土資源的價格，土地和礦產資源長期無償或低價利用,從而導致國土資源價格機制扭曲，國土資源價值被嚴重低估。其直接后果便是山西環境破壞、國土資源利用效率不高，陷入“環境危機”的悲劇后果。

(1)要進一步加強和完善國土資源資產化管理，實現“五個轉變”。各級政府要提高國土資源資產化管理意識，努力實現國土資源配置方式從計劃為主盡快轉向以市場為主；國土資源管理方式從單純的注重資源管理向資產管理并重轉變，逐步實現資源的資本化、資產化以及多元化的轉變；資源管理體制由分散單一向集中統一管理轉變；管理職能由一般的資源出讓向參與國家宏觀調控轉變；管理機制從過去偏重于事權管理向更注重建立制度和規范信用行為轉變。

(2)要加大國土資源資產化的產權管理。國土資源資產化的核心是產權管理，產權明晰是實現國土資源轉讓和交換的先決條件。我國憲法明確規定土地所有權歸國家所有和勞動集體所有,礦產資源歸國家所有，但使用權可以依法出讓、轉讓、抵押等。問題在于，這種使用權必須落實到具體法人,體現在國土資源開發利用的收益上，也要體現在開發、利用、保護和治理的法定責任上。可將國土資源的使用權采取多種形式明晰產權，充分引入市場機制,實施市場化運作。

(3)要著力提高國土資源節約集約化利用水平。鼓勵工業項目向依法設立的園區集中，逐步完善建設用地定額指標和土地節約集約利用評價指標體系，并立足于盤活用好存量土地、閑置及低效利用的土地。對礦產資源要統一規劃管理，加大礦山勘探開發新技術的使用，提高礦山開采的回采率，嚴厲打擊私采濫挖行為。

3.2 國土資源產業化

(1)要健全和完善多元化的國土資源市場體系。實現國土資源產業化，國土資源資產必須全面引入市場化機制和市場化運作方式,只有這樣才能使產業做大做強。可以說，投資國土資源領域的產業是一個重大投資機會，這已被許多成功企業所證明。二十一世紀初，能源資源產業全球的年營業收入已超過4000億美元，末來能源資源產業將會是全球第一大產業。因此，山西應制定政策吸引、規范國際國內重量級的投資銀行、金融機構和大企業、大財團、大集團，鎖定與資源能源的開發、利用保護相關的產業領域，形成多元化的國土資源市場體系。

(2)要改造傳統產業，提升現代產業。隨著山西國土資源市場機制和國土資源產業化運作方式的不斷完善，逐步建立起新型的國土資源產業模式：資源型金融產業,資源型銀行、資源型股票、資源型證券、資源型期貨、資源型交易所、資源型信托、資源型基金等；為國土資源產業服務的現代服務業；為國土資源資本化服務的多種中介、網站、評估、咨詢機構；新型國土資源“功能”產業；代表未來發展趨勢的“新資源”的利用及其關聯產業。

(3)要因地制宜，走綠色發展道路。工業文明的發展告訴我們，資源稟賦、區域環境的差異曾使歐洲和亞洲走上不同的發展道路。山西作為國土資源大省，資源和環境壓力史無前例，這是加快山西經濟發展，推動工業化和城鎮化進程的巨大難題。一方面，工業文明極大地增強了人類征服自然的能力，成為人類文明進步的強大動力；另一方面，人類對自然的過度開發導致資源銳減、環境污染、生態惡化，成為人類可持續發展的羈絆。無論從世界經濟增長所需要創造的新的需求空間看，還是從人類生存困境所需要突破的基本方向看，新的科技革命的歷史任務，正在于破解人類持續發展與自然資源供給及生態環境承載不堪重負之間的尖銳矛盾，以推動經濟發展方式實現自工業革命以來的根本性轉折。因此，隨著國土資源這一生產力要素發生根本性變化，山西將出現新一輪產業升級、結構轉型、生產分工以及低碳經濟產業鏈的延伸。

3.3 國土資源資產的資本化

(1)提高資源效益。國土資源資產的資本化是指把國土資源資產作為資本來經營,即國土資源使用權擁有者將國土資源出讓、合作或作為股份進行投資以獲取一定經濟報酬的過程,其實質是國土資源權利的資本化。目前山西應以市場化手段來改善國土資源的配置，政府主導的國土資源的初次分配主要應體現公平，要遵循兼顧城鄉、兼顧工農、兼顧生產生活、兼顧經濟社會生態、兼顧區域、兼顧生態協調發展的原則。在這個總的制度安排下，充分引入市場機制，將國土資源資產化、資本化，尋求國土資源收益的最大化，提高國土資源配置的經濟效益和利用效率。

(2)打造融資平臺。要實現山西國土資源資本化，就要建立多元化的投資體制，創新經濟發展的動力機制，遵循市場競爭的原則，打造一個公平的國土資源資本化融資平臺，盤活國家、民間、企業、外資的資本，從而實現政府投資最小化、社會效益最大化。將資本市場不斷引入國土資源的開發利用與保護之中，必然會涉及許多相關國土資源的上市公司股票發行、證券、基金甚至專門的“資源板”市場,資源期貨、資源期權、資源指數也將出現競爭化趨勢。國土資源資本市場的發育必然會催生金融業改革的深化,各類資源性銀行及衍生金融工具會層出不窮,如此一來,人們對國土資源的占有、使用、控制就不需要把重點放在直接購買資源上,而是去購買資源的金融產品,每個消費者都有可能成為國土資源供給、國土資源保護的投資者和收益者。

(3)實現產業融合。山西國土資源資本化模式應以加快山西產業結構升級與結構調整為主，加大國土資源產業的調整力度，實現產業大融合、大調整、大發展，優化產業分工布局，打造山西國土資源開發的產業集群，促進山西經濟的可持續發展。國土資源轉化為資本，只有通過流動，即出讓、轉讓、抵押、出租等方式，激活死的國土資源資產，賦予其資本的屬性，才能實現由資源轉化為資產，由資產（或）轉化為資本，使國土資源顯值、增值或保值，為人類社會創造源源不斷的財富。

(4)顯化資源價值。山西要通過國土資源實行有償使用或資本化管理，明晰國土資源產權，顯化國土資源價值，切實維護國土資源所有者、使用者、投資者的利益，理順國土資源所有權、使用權與經營權的關系，完善市場配置資源體制機制，使之能真正按照價值規律、供求規律和競爭規律辦事，全面提升國土資源整體開發水平和安全防范能力，促進國土資源市場持續、健康、穩定發展。

總之，實現山西國土資源資本化，對于建立和完善社會主義市場經濟體制，研究和探索資源型資產的市場化途徑和實現方式，走出一條適合山西省省情的資源節約集約型經濟發展的新路子，建立適應社會主義市場經濟規律要求的國土資源管理體制機制，促進國土資源市場化建設，推進山西經濟社會發展方式轉變具有十分重要的現實意義。

[1]馬克思，恩格斯.資本論（第三卷）[M].北京：人民出版社，1975.

[2]徐漢明.中國農民土地持有產權制度新論[M].北京：社會科學文獻出版社，2009.

[3]畢寶德.土地經濟學[M].北京：中國人民大學出版社，2006.

F124.5(225)

B

1672-6995(2011)04-0038-04

2011-02-11

趙俊杰（1966-），男，河北省鹽山縣人，大學本科學歷，國家土地督察局上海局五室主任，長期從事國土資源管理工作。