解讀“十二五”新商機

◎文/白勇

“十二五”堪稱改革開放三十多年來最關鍵的一個轉折點，這五年，中國經濟必須實現“戰略性突破”（遲福林語），這將是中國從“世界工廠”這種外向依賴型經濟，轉向內需生產型經濟的跨越式發展的關鍵時期，中國經濟將從這五年開始真正的脫胎換骨。相應地，全新的商業機會將遍地叢生，中國企業更需要未雨綢繆，科學地相應制定新的發展戰略。

政策就是最大的商機。企業可以從“十二五”規劃中，尋找國家重點支持的產業領域和投資機會。

新興產業：經濟主導方向性的大商機

“十二五”期間，戰略性新興產業將獨領風騷，并逐漸替代傳統產業成為主導產業。2010年9月8日，國務院審議并原則通過《國務院關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定》，確定了戰略性新興產業發展的重點方向和政策，并將加大財稅金融等政策扶持力度，引導和鼓勵社會資金投入，同時還擬定了《戰略性新興產業發展規劃》。

“決定”確定了七大具體的戰略性新興產業，即節能環保、新一代信息技術、生物、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車七個產業，并決定集中力量，加快推進。這些戰略性新興產業將替代傳統產業成為經濟先導產業。這些戰略性新興產業目前占我國GDP比重不到2%，到2015年將升至8%，再數年后將升至15%。

雖然說是七大產業，但每個產業方向之下又有若干不同的重點領域：在節能環保中，將重點突破高效節能、先進環保和循環利用；在新一代信息產業中，將聚焦下一代通信網絡、物聯網、三網融合、新型平板顯示、高性能集成電路和高端軟件等；生物產業，將主要面向生物醫藥、生物農業、生物制造；高端裝備制造業重點將發展航空航天、海洋工程裝備和高端智能裝備；新能源產業將主要包括核能、太陽能、風能、生物質能；特種功能和高性能復合材料將是新材料的重點發展領域；備受關注的新能源汽車，主要發展方向則確定為插電式混合動力汽車和純電動汽車。

從各產業的具體表現看，比如在新材料方面，包括大飛機、高鐵、新能源汽車等重點工程，以及三網融合、物聯網、節能環保等重要產業，都需要應用各種新材料，其市場需求正在不斷擴大，新材料產品進出口額也逐年攀升。這些新材料包括金屬新材料、新型無機非金屬材料、高分子及復合材料。

這七大產業即中國各大、中型企業甚至是小型企業未來的財富聚寶盆，我們將看到大量資金向這七大產業涌來。

節能減排：開發新能源的剛性機會

新能源，它關系到國家和人類的可持續發展和國家安全戰略。

據參與“十二五”規劃制定的國家發改委能源研究所副所長李俊峰表示，根據目前我國新能源發展現狀和今后發展潛力估算，未來10年內新興能源產業有望累計增加投資5萬億元，甚至有機構分析師測算，新興能源產業最終開發規模或達幾十萬億元的水平。

當前，發展經濟的前提是節能減排。“十二五”期間，國家有關部門將從以下六個方面著手，加快低碳能源的利用和推廣。

因地制宜開發水電資源——我國常規水電裝機規模到2015年要達到2.7億千瓦。這樣，在“十二五”期間，水電的新開工量預計要達到接近1億千瓦。而“十一五”期間原本規劃水電開工量約為7000萬千瓦，結果，實際開工量只完成規劃量的20%~30%，因此，在“十二五”期間，水電項目的核準量和開工量都需要大幅提升。

逐步提高核電占一次能源供應比重——將加快沿海地區核電建設，穩步推進中部缺煤省份核電建設。“十二五”期間核能總裝機將達到4000萬千瓦。中核集團到2015年，核電站建設累計投資將達到5000億元，帶動核電關聯產業投資近20000億元。

加快風電發展，逐步建立國內較為完備的風電產業體系——截至2009年底，我國風電裝機容量已達約2500萬千瓦，躍居全球第二。與陸地風電開發相比，國內海上風電開發起步較晚。根據初步估算，中國可開發和利用的近海風能儲量約為7.5億千瓦。

推進生物質能發展——加快推進秸稈肥料化、飼料化、新型能源化等綜合利用，在經濟發達、土地資源稀缺地區建設垃圾焚燒發電廠。一家民營生物質能源企業利用長白山的枯枝落葉、農林殘余壓制成顆粒燃料替代燃煤，其熱值和煤相當。

積極推進太陽能發電和熱利用——在偏遠地區推廣戶用光伏發電系統或建設小型光伏電站，在城市推廣太陽能一體化建筑、太陽能集中供熱水工程、建設太陽能采暖和制冷示范工程，在農村和小城鎮推廣戶用太陽能熱水器、太陽房和太陽灶。“十二五”期間，國家將實施“太陽能屋頂計劃”和“金太陽工程”，太陽能產業的補貼幅度將大大提高，預計達到整個能源產業補貼金額的10%~15%，鼓勵消費。

積極推進地熱能和淺層地溫能開發利用，推廣滿足環境和水資源保護要求的地熱供暖、供熱水和地源熱泵技術。

由此可見，由政策直接帶來的商機是相當明顯且巨大的。

擴大內需：六大思路帶來巨大商機

擴大內需特別是著力擴大居民消費需求，是“十二五”時期宏觀調控的另一項重大任務。無疑地，“十二五”規劃擴大消費的基本思路將給各地帶來相應的商機。

1.促進汽車、住房兩大重大消費熱點不斷擴散。以此逐步形成從大中城市到中小城市直至城鎮汽車、商品房的波浪式消費熱潮。按照國際一般標準，當人均GDP達到3000美元以上，人口城市化率大概是60%左右；但2008年我國人均GDP突破3000美元時，城市化率只有45.68%，相差巨大。預計“十二五”期間，全國城市化率將突破50%，意味著將有一半以上的人口工作和生活在城鎮，但與正常的國際標準仍然差距巨大。

城市是消費的主要載體，加快城市化進程是構建消費型大國的戰略性選擇。如果“十二五”期間，我國城市化率每年提高1.5個百分點，每年就會有900萬左右的農村人口成為城市城鎮居民，對消費將會形成有力的拉動作用。可以肯定的是，住房、汽車、城市基礎設施建設，及其相關的數百個產業都仍將有巨大的增長空間，基本的衣食住行，及各享受性行業仍將全面增長。

2.培育和擴大服務性消費。包括旅游、交通通訊、休閑、健身、社區服務等發展型和享受型消費，尤其要重點發展旅游和社區服務，把擴大服務性消費作為“十二五”乃至今后一個時期新的消費增長點。2009年，我國服務業占國內生產總值的比重為42.6%，與發達國家70%左右的平均水平相比，服務業所占比重偏低，即使世界平均水平也在60%左右。

中科院最新預測，2015年，我國服務業增加值占GDP比重將達48%，將超過工業比重成為主導。屆時我國很有可能迎來一個服務經濟時代。2020年，服務業增加值將占到國內生產總值的50%以上。可見，服務業將有非常巨大的發展空間，其中，發展最快的服務業將是金融、信息服務等。

3.適度鼓勵投資型消費。把房地產市場、汽車市場和股票市場聯動作為擴大投資型消費的重點，發揮財富效應對擴大消費需求的積極作用。

4.繼續采取切實措施增加農民收入，培育和擴大農村消費需求，加大農村消費市場的開發力度。以新農村建設為契機，在繼續普及家用電器、交通通訊、摩托車等一般耐用消費品消費的基礎上，把汽車、電腦等信息產品以及休閑旅游等作為擴大農村消費的著力點，促進農村居民消費普遍由生存型逐步向發展型、享受型轉變。

現在的“80后”、“90后”新生代農民，許多隨打工的父母在城里長大，他們的思想趨于開放，眼界也要比父母更加開闊。這是農村消費市場一個潛在的巨大消費群體；

5.發展培育新的消費增長點。比如海南借助建設“國際旅游島”新政策，2010年一季度，社會消費品零售總額達到154.24億元，比上年同期增長18.9%；汽車、建筑及裝潢材料方面銷售增長5成以上，通訊器材、家用電器等消費品，也分別增長了47.7%和29.9%；

6.加快推進城市化和城鄉居民基本公共服務均等化。以此完善消費政策，形成與經濟發展戰略轉變相適應的消費模式和消費環境。

我們認為，擴大消費最根本的在于提高居民收入。為了達成以上種種擴大內需思路，國家還將調整國民收入分配結構，提高中低收入者收入，增強居民消費能力。“十二五”規劃或許將提出“富民”的目標和任務。民乃國之本，先有民富而后才有國強。

為此，“十二五”時期將要制定并實施“階段性城鄉居民收入倍增計劃”(以“十一五”城鄉居民平均收入增長為基數)，使城鄉人均收入年均增長不低于15%，到2015年城鄉居民收入將比2010年翻一番。

預計“十二五”末，社會保障支出占財政支出的比重，將由目前的10%左右提高到15%左右；預計“十二五”末，新型農村社會養老保險將覆蓋所有農村地區，廣大農村居民將老有所養，消除他們消費的后顧之憂。

展望“十二五”規劃，按照中信證券的研究，預計最終消費率（全社會的消費對GDP的貢獻率）將從2010年的48.6%提高到2015年的55.0%左右，遠期目標是到2020年，最終消費率達到65%左右。

基礎設施：帶來公眾消費型商機

在市場硬環境和軟環境方面，“十二五”期間，還需要進行一系列投資、改善，以有效激發和擴大內需。企業商機無處不在：

1.將加大對城市基礎設施的投資，解決公共產品供給不足問題。隨著城市化程度和收入水平的不斷提高，一些大城市道路、地鐵、供電、供水、供氣等公共基礎設施遠遠不能滿足城市居民消費結構升級的需要。因此，“十二五”將繼續加大城市軌道交通等公共設施建設，尤其會加快中等城鎮和小城鎮公共基礎設施建設，進一步拓展消費空間，為汽車、房地產及相關服務業大規模的消費增長創造條件。

2.將加快以鐵路為重點的現代綜合運輸體系建設，改善居民出行條件。中國的高速列車和城際列車，已在各大城市之間全面建設，最高時速達到了350公里/小時。

3.將增加文化、旅游基礎設施建設，為擴大居民文化、休閑、旅游等服務性消費創造條件；

4.將加快新一代互聯網基礎設施建設，促進互聯網、通信網、廣播電視網三網融合，為新一輪消費需求擴張奠定基礎。

5.將加大農村教育、衛生等基礎設施建設，大力提高農村自來水普及率，完善農村電網和鄉村道路，推廣利用太陽能和沼氣，擴大“家電下鄉”財政補貼品種，除彩電、冰箱、洗衣機、手機外，應根據各地情況，增加摩托車、熱水器、電腦、電磁爐、空調等，釋放廣大農民巨大的消費潛力。

6.將加大對現代服務業、新型服務業的投資，開拓新的消費空間、消費渠道與消費模式，以適應消費結構從生存型向發展型升級的要求。

7.將擴大消費信貸。根據發達國家的經驗，消費信貸占全部貸款的比重可以提高到30%左右。我國目前消費信貸占信貸余額的比重為20%左右，仍有較大的增長空間。要繼續建立和完善個人消費貸款征信體系、消費貸款抵押擔保體系，擴大消費信貸品種……

以上種種，對企業而言，皆是巨大的商機。

另一方面，必須要說的是，金融市場與實體經濟的發展是一種對應關系，“十二五”期間，國家將大力完善金融市場，為中小企業解決融資困境。國務院發展研究中心金融研究所夏斌認為，“十二五”期間，國家將大力推進資本市場基礎性制度建設，加快完善包括創業板、OTC市場的資本市場體系。著力解決資本市場的“短板”，重點推進債券市場的發展，改革現行的債市分割管理體制。同時，將規范、統一理財市場，鼓勵更多的民間資金進入各項領域，支持民營企業的發展。