生物醫(yī)藥上市公司研發(fā)費(fèi)用資本化情況探析

聊城大學(xué) 楊煥云

生物醫(yī)藥上市公司研發(fā)費(fèi)用資本化情況探析

聊城大學(xué) 楊煥云

一、研發(fā)費(fèi)用處理方式的主要觀點(diǎn)

目前國內(nèi)外對企業(yè)研發(fā)費(fèi)用的處理方式，概括起來有三類：其一，以美國和德國為代表的全部費(fèi)用化核算方式；其二，以荷蘭、瑞士和巴西為代表的全部資本化核算方式；其三，以國際會計(jì)準(zhǔn)則為代表的在一定條件下的資本化核算方式。

為了適應(yīng)不斷變化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，與國際接軌，我國財(cái)政部在2006年頒布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第6號——無形資產(chǎn)》（以下簡稱“新準(zhǔn)則”）中對企業(yè)研發(fā)費(fèi)用的入賬方式重新做了規(guī)定：首先是將企業(yè)研究與開發(fā)的過程劃分為研究階段與開發(fā)階段；規(guī)定研究階段的支出全部費(fèi)用化，計(jì)入當(dāng)期損益（管理費(fèi)用）；開發(fā)階段的支出符合資本化條件的（規(guī)定中共列出了五條資本化條件），才能確認(rèn)為無形資產(chǎn)。新準(zhǔn)則相對于舊準(zhǔn)則來說，是一大改進(jìn)，克服了許多舊準(zhǔn)則的不足，其更能體現(xiàn)企業(yè)的真實(shí)價(jià)值和擁有的資產(chǎn)。

二、生物醫(yī)藥上市公司研發(fā)費(fèi)用有條件資本化的現(xiàn)狀

本文以滬深兩市上市的111家生物醫(yī)藥上市公司為研究對象，以其2008年年報(bào)為分析資料，提煉出其披露的有關(guān)技術(shù)研發(fā)的信息，得到了表1~表4的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。

通過表中統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以看出2008年生物醫(yī)藥上市公司研發(fā)費(fèi)用資本化情況存在以下特點(diǎn)：

表1 111家醫(yī)藥上市公司2008年研發(fā)費(fèi)用資本化情況

表2 31家研發(fā)費(fèi)用資本化的公司2008年開發(fā)支出年末余額占總資產(chǎn)年末余額的比重

表3 31家研發(fā)費(fèi)用資本化的公司2008年研發(fā)費(fèi)用資本化情況

表4 31家研發(fā)費(fèi)用資本化公司2008年研發(fā)費(fèi)用資本化金額對其凈利潤的影響

其一，111家公司中有80家采用了將研發(fā)費(fèi)用全部費(fèi)用化，占到了總數(shù)的72.08%。即絕大多數(shù)公司仍然將生物醫(yī)藥技術(shù)研發(fā)費(fèi)用費(fèi)用化。

其二，將研發(fā)費(fèi)用資本化的31家生物醫(yī)藥上市公司其開發(fā)支出占總資產(chǎn)的比重極小，74.19%的公司開發(fā)支出占總資產(chǎn)的比重低于1%，只有25.81%開發(fā)支出占總資產(chǎn)比重超過1%。比重超過1%的公司中最高比重天士力（600535）為4.700%，其次是西藏藥業(yè)（600211）為2.706%，剩下的比重全都在2%以下。

其三，31家研發(fā)費(fèi)用資本化的公司中有16家（占51.61%）選擇了全部資本化，研發(fā)費(fèi)用資本化率在80%以上的有19家（占61.29%），在50%以上的有21家（占67.74%），資本化率低于10%的只有4家（占12.90%）。

其四，研發(fā)費(fèi)用資本化金額對凈利潤的影響并不大，在15%以下的占80.65%，在5%以下的占64.51%。

三、生物醫(yī)藥上市公司研發(fā)費(fèi)用資本化選擇影響因素

其一，公司自身盈余管理的需要。現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于研發(fā)費(fèi)用的處理規(guī)定為生物醫(yī)藥上市公司通過調(diào)節(jié)研發(fā)支出的費(fèi)用化與資本化界限來調(diào)節(jié)利潤、實(shí)施盈余管理提供了便利條件。一般公司出于以下幾方面的考慮來調(diào)整研發(fā)費(fèi)用的資本化情況。

（1）直接增加資產(chǎn)價(jià)值和當(dāng)期收益。由于生物醫(yī)藥上市公司研發(fā)費(fèi)用多，研發(fā)費(fèi)用資本化與否以及資本化的多少可以對公司資產(chǎn)價(jià)值和當(dāng)期損益產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響到公司資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的相關(guān)數(shù)據(jù)。

（2）增大稅收優(yōu)惠享受幅度。我國目前對研發(fā)費(fèi)用逐年遞增的企業(yè)實(shí)行了加計(jì)扣除的稅收優(yōu)惠政策，但若按照原會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，將內(nèi)部研發(fā)費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益，則在企業(yè)營業(yè)收入相對比較穩(wěn)定的情況下，因研發(fā)費(fèi)用增長過快，利潤常常會出現(xiàn)負(fù)值，企業(yè)難以享受稅收優(yōu)惠。現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則下企業(yè)只要合理地分配資本化和費(fèi)用化的比例，使當(dāng)期的期間費(fèi)用相應(yīng)減少，利潤相應(yīng)增加，就能在盈利的情況下得到節(jié)稅的好處。

（3）改變在職管理者的經(jīng)營業(yè)績。因?yàn)檠芯颗c開發(fā)支出具有明顯的后效性。在研究與開發(fā)經(jīng)費(fèi)投入后，其效果要經(jīng)過數(shù)年才能體現(xiàn)出來。生物醫(yī)藥上市公司的管理者任期并不是永久性的，如果把研究與開發(fā)經(jīng)費(fèi)支出作為管理費(fèi)用核算，該項(xiàng)支出的增加必然會引起本期利潤的下降。管理者希望公司業(yè)績波動(dòng)不大，并且能持續(xù)地取得一定的增長。

其二，生物醫(yī)藥技術(shù)研發(fā)的特點(diǎn)。主要包括：

（1）周期長、見效慢、風(fēng)險(xiǎn)大。生物醫(yī)藥產(chǎn)品本身的研發(fā)時(shí)限長，新投產(chǎn)產(chǎn)品或項(xiàng)目的投資從投入到產(chǎn)生效益具有時(shí)滯效應(yīng)，藥物本身的特點(diǎn)使藥品的研究開發(fā)存在著明顯的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，最終能不能為公司創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利益很難判斷。

（2）生物醫(yī)藥研發(fā)資本化開始時(shí)間受多方面的影響。對于生物醫(yī)藥上市公司而言，研發(fā)費(fèi)用資本化五大條件中最具有不確定性的是其中的第一項(xiàng)，即如何證明“完成該無形資產(chǎn)以使其能夠使用或出售在技術(shù)上具有可行性”。由于該行業(yè)還受國家法規(guī)的監(jiān)管，新藥即使研發(fā)成功待到通過審批后投放到市場仍需要一段較長的時(shí)間。新藥的上市都必須經(jīng)過食品藥品監(jiān)督管理部門的批準(zhǔn)，而在提交申請文件之前通常無法證明其具有技術(shù)上的可行性，實(shí)務(wù)中在后期終止或放棄研發(fā)項(xiàng)目的實(shí)例也不少見。因此開始資本化的時(shí)點(diǎn)很難選擇。

四、生物醫(yī)藥上市公司研發(fā)費(fèi)用資本化信息披露規(guī)范建議

第一，督促生物醫(yī)藥上市公司按新準(zhǔn)則要求進(jìn)行研發(fā)費(fèi)用的披露。新準(zhǔn)則要求企業(yè)在附注中披露計(jì)入當(dāng)期損益和確認(rèn)為無形資產(chǎn)的研發(fā)支出金額。在查閱公司年報(bào)的過程中可以發(fā)現(xiàn)，生物醫(yī)藥上市公司都非常重視核心技術(shù)能力的開發(fā)，在年報(bào)中都披露了其正在進(jìn)行的相關(guān)研發(fā)項(xiàng)目。但由于研發(fā)費(fèi)用信息披露涉及商業(yè)秘密，大多數(shù)企業(yè)自愿披露研發(fā)費(fèi)用信息的動(dòng)力不足，在會計(jì)報(bào)表附注中，卻并未查找到相應(yīng)具體披露的研發(fā)費(fèi)用金額，使得投資者無從知曉企業(yè)具體的研發(fā)投入。監(jiān)管部門應(yīng)完善研發(fā)費(fèi)用信息披露的相關(guān)法規(guī)，并充分建立社會監(jiān)督機(jī)制，要求和規(guī)范上市公司的研發(fā)費(fèi)用披露。同時(shí)，為確保企業(yè)披露的財(cái)務(wù)報(bào)告中會計(jì)信息的真實(shí)性和可比性，防止企業(yè)利用費(fèi)用資本化操縱利潤進(jìn)行盈余管理，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對開發(fā)階段資本化支出確認(rèn)的監(jiān)管，而不能簡單地從賬面余額判定其經(jīng)營業(yè)績的好壞，更應(yīng)該合理地評估企業(yè)長期的真實(shí)價(jià)值。

第二，拓展生物醫(yī)藥上市公司研發(fā)費(fèi)用披露內(nèi)容。生物醫(yī)藥上市公司披露的財(cái)務(wù)指標(biāo)中除應(yīng)明確指明各類研發(fā)費(fèi)用的已投入數(shù)額和資本化金額等方面外，非財(cái)務(wù)指標(biāo)中應(yīng)詳細(xì)揭示研發(fā)項(xiàng)目的性質(zhì)、技術(shù)特性和優(yōu)勢、進(jìn)展、項(xiàng)目成功后的應(yīng)用前景以及預(yù)測研發(fā)項(xiàng)目未來收益和風(fēng)險(xiǎn)的可能變化情況等影響企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵因素，以便于投資者進(jìn)行決策，使其可以結(jié)合企業(yè)連續(xù)的研發(fā)費(fèi)用投入及回報(bào)，評價(jià)和預(yù)測研發(fā)投入的合理性來保障自身的利益。

第三，提高生物醫(yī)藥上市公司會計(jì)人員的職業(yè)判斷能力和業(yè)務(wù)水平。在實(shí)際操作中，由于生物醫(yī)藥研發(fā)業(yè)務(wù)的復(fù)雜性和高風(fēng)險(xiǎn)，要把企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)清楚地劃分為研究階段與開發(fā)階段，顯然并非易事，尤其是對于本身并不精通生物醫(yī)藥技術(shù)的會計(jì)人員來說，這項(xiàng)工作更是難上加難。因此會計(jì)人員應(yīng)對企業(yè)相關(guān)技術(shù)有一定的了解，這樣才能夠公正地判斷企業(yè)內(nèi)部研發(fā)活動(dòng)中研究階段與開發(fā)階段的劃分以及判斷開發(fā)階段資本化支出和費(fèi)用化支出，從而確保研發(fā)費(fèi)用信息披露內(nèi)容的準(zhǔn)確性。

第四，制定研發(fā)費(fèi)用信息披露的相關(guān)監(jiān)管措施。生物醫(yī)藥行業(yè)的技術(shù)研發(fā)活動(dòng)是其可持續(xù)增長能力的后勁，是每個(gè)生物醫(yī)藥企業(yè)的發(fā)展命脈之一，也是影響公司價(jià)值的主要因素。非法操縱研發(fā)費(fèi)用會計(jì)處理方式會給會計(jì)信息使用者帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)，為了提高研發(fā)費(fèi)用相關(guān)信息的決策相關(guān)性，監(jiān)管部門應(yīng)協(xié)同一些服務(wù)機(jī)構(gòu)制定相關(guān)措施，健全法律體系，加大監(jiān)管力度。除了加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)管、完善與會計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)的監(jiān)管政策這些常規(guī)監(jiān)督措施外，還應(yīng)強(qiáng)化事前督導(dǎo)、加強(qiáng)跟蹤監(jiān)管政策落實(shí)情況。針對生物醫(yī)藥上市公司研發(fā)的專業(yè)技術(shù)性較強(qiáng)這一現(xiàn)實(shí)，對會計(jì)等相關(guān)人員進(jìn)行專業(yè)指導(dǎo)也非常重要。

［1］中華人民共和國財(cái)政部：《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則2006》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2006年版。

［2］國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會：《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》，中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2005年版。

［3］美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會：《美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2002年版。

（編輯 劉 姍）