鐵路建設資金管理風險及應對措施

摘要：根據《中長期鐵路網規劃》，鐵路建設將在未來20年得到快速的發展，屆時我國的鐵路建設資金也將會呈現數量級的增長。而目前我國的鐵路建設資金管理上還存在較多的問題，這會對資金管理和使用產生較大的風險，本文作者結合自身單位特點和實踐從鐵路建設的資金管理這一內容出發，探討相應的措施，希望能夠對相關的行業和企業有所幫助。

關鍵詞：鐵路建設 資金管理 風險 對策

2004年國務院發布了《中長期鐵路網規劃》對我國未來的鐵路建設提出了一些目標和安排，而根據最新的鐵路建設網絡規劃，我國將在2012年達到鐵路營運里程為11萬公里的目標。另外，我國的高鐵和城際鐵路建設也在如火如荼地展開，根據相關的規劃，截至2012年，我國的客運專線和城際鐵路營運里程也將會達到1.3萬公里。東方網也指出，截至2010年12月底，全國鐵路營業里程達到9.1萬公里，高鐵運營里程達到8358公里，而正在建設的高速鐵路有1萬公里以上。這些都意味著我國每年投入至鐵路建設的資金量達到了3000億元之多，這對我國鐵路建設資金的管理提出了較大的挑戰。因此，本文分析鐵路建設資金管理的風險及對策有非常重要的時代意義和現實意義，對相關企業和行業也有一定的參考價值。

一、目前鐵路建設資金管理存在的問題和風險

資金是企業運營的核心，是其生存和發展的前提基礎，2010年財政部等部委頒布的《企業內部控制配套指引》等文件也對企業的資金活動提出了一定的要求，可以說企業的資金管理是企業競爭能力和可持續發展能力的關鍵。而在未來幾年內的鐵路建設高峰期中，鐵路資金管理還有種種的問題亟需解決。

1.從“量”的角度分析，鐵路建設資金存在籌資難題：首先是籌資的彈性下降，從鐵道部的數據分析，其2011年預計投入資金7000億元，而其2007-2010年的資產負債率分別為42.43%、46.81%、53.06%、58%，類似的情形也發生在本建設單位中，這預示著鐵路系統內的企業的負債較多且其籌資的方式和數額范圍彈性正在下降，這將成為未來鐵路企業的資金管理風險之一。其次是籌資的成本上升，這將給本企業的財務風險控制和盈利能力提升造成較大的難題，而且不斷上升的貸款利率也表明本企業的籌資成本將會不斷上升。

2.從“質”的角度分析，鐵路建設資金存在運營效果差的問題：首先，資金的使用存在較多的不安全因素，本單位屬于露天作業和項目制施工，如果管理不當容易出現資金挪用和貪污的現象，這就會導致原本緊張的資金無法完全運用到鐵路建設中，造成資金安全系數低的問題。其次，有些資金運營效率低下，使用效益差，在本單位有些資金的撥款環節較多，沉淀資金量大，影響了資金的正常使用和運營效益，而且由于鐵路受規劃影響較強，本單位無法及時作出正確的決策，決策的效果不好，造成很多的經營存在一定的失誤，降低了鐵路建設的盈利水平，而對產品和人工成本的把握不足也造成了現金的收益低下。

二、鐵路建設資金管理風險發生的主要原因

本單位的資金管理有其特殊性，其風險產生的原因有和其他行業共同的原因，也有自身特點導致的原因，總體而言，有以下幾個方面：

（一）從客觀因素出發，物資市場、信貸市場、政府規劃、鐵路建設特色等的特點造成風險的積累

首先，在物資市場上，隨著信息傳播的速度加快及國際化的融合，我國的鋼鐵、水泥、木材等產品價格受到影響因素增加，而且本單位的原材料對外依賴性較強，因此國內的物資市場價格波動性較大且本單位容易受其影響，這就會導致本單位的資金使用在數量和效果的控制上有一定的難度。其次，目前國內信貸市場的壓力較大，其受到國家政策影響也較大。而本企業較為依賴銀行借貸，目前銀行信貸存在信貸額度下降且利率上升的問題，目前2011年全國計劃新增信貸5萬億元，而前四個月已經增加了4.5萬億元，這就表明未來國內的信貸額度并不多，且隨著CPI等指數突破5%以后，貨幣政策緊縮的信號更加明顯，2011年每個月均有一次準備金上調，這就表明了國內的貨幣流動性將會逐步下降，對于融資量大的本單位而言，這會加劇其風險的積累。再次，鐵路建設是國家的重要規劃，關系到經濟建設、就業、物流等，有強烈的政府規劃特色，鐵路企業無法進行調整，而鐵路建設的資金需求量較大，在國家鐵路建設規劃中，預計“十二五”期間的鐵路建設投入將會達到3.5萬億元，這自然會對鐵路建設的資金管理造成較大的壓力，本企業作為鐵路系統內的企業，自然難以避免這一風險。最后，本企業所處的行業中鐵路建設一般屬于項目制，現場施工和露天作業的特點明顯，造成很多內勤職能部門難以對項目內的財務進行及時的監控，也難以及時發現其施工的物資浪費和資金挪用，造成了風險積累。

（二）從主觀因素出發，鐵路員工的認識不足、財務基礎薄弱、內控和內審效果差也造成了鐵路建設資金管理風險

首先，在本企業內部，有很多工作人員對財務工作的重要性和資金控制的意義認識不足，這就容易導致其工作無法關注資金變化等，也難以及時配合財務部門和內審人員的工作，造成了資金管理的種種問題。而且本單位內部有些財務和審計人員也對資金管理的重要性沒有足夠的敏感性，在日常的數據和票據處理中并沒有足夠認真和仔細，缺乏足夠的責任心和危機感，這也造成了很多資金管理的風險，現實中也有很多的案例。其次，包括本企業在內的很多鐵路系統企業，內審和內控雖然有制度的規定，但是由于內審人員的獨立性不足，很多內審員工也不愿意得罪管理層和其他員工等，審計工作流于形式，造成很多本應發現的問題被隱藏起來。而審計的形式也較為傳統簡單，無法有效地應對項目制的企業特點。另外，在內控的執行上也有很多的問題，雖然職位分離，但是很多員工之間關系較好，也不愿意互相得罪，有些事情沒有按照必要的程序進行，這是極有可能造成一定的問題。再次，很多的員工素質不高，市場化經驗不足，創新思想受限，造成其工作思維受限，很多員工也不愿意嘗試新的方法，不愿意承擔創新失敗的責任，一想到籌資就想到銀行借貸方式，這就造成其籌資方式單一。

三、鐵路建設資金管理風險規避的措施探討

目前，針對以上的風險和原因，我認為本企業可以從以下幾個內容加以改進，并提出相應的針對性措施，本建設單位可以從員工角度、企業角度、外部角度等多角度、全方位努力，這樣方能夠控制其風險。

（一）從員工的角度分析，要能夠端正員工對財務工作的認識，提升員工的素質

企業的行為終究是需要企業的員工加以執行，也需要員工的合作方能夠實現其戰略目標，鐵路企業要控制其資金管理風險，根本還是需要員工的努力。

首先，要做好本單位的資金管理就要有意識地提升其員工對財務，特別是資金管理工作的認識，讓員工能夠主動做好、支持、配合企業的財務工作和審計工作。這包括對財務類崗位的員工和非財務類的員工認識端正兩個方面，對于財務類崗位的員工，要讓他們提升對自身崗位重要性的認識，讓其對自己的崗位責任有明確的了解，提升其崗位自豪感和職業道德感，保證其能夠認真對待自己的工作，也要讓審計員能夠獨立客觀地審計。而在對非財務類崗位的員工認識培養上，要讓他們將心比心，從制度入手，加強宣傳教育，讓這些員工明白企業資金管理的重要性，由領導和一把手開始，提升非財務類崗位員工對財務工作的支持和理解，讓他們主動配合財務人員和審計人員的工作。

其次，對于本單位而言，要提升員工的水平，這樣才能夠讓其制度得到有效的執行。員工的水平會決定其制度執行的效果，同時也會對其制度的設計產生影響，優秀的員工有利于制度的再反饋，提升制度設計和實施的效果。單位要從招聘關開始，提升招聘的門檻，注重員工的學歷和受教育水平及經驗等，逐步減少關系戶的影響，整體提升員工的水平和責任感，在員工入職后也要時刻加強對員工的教育和培訓，通過多種生動的形式提升員工的認識，并提升員工業務熟練和規范程度水平，同時利用績效考核和職稱評選等方式加強員工自我提升的動力及壓力，讓教育更加有效果。

（二）從企業的角度分析，企業要能夠優化機構設置，推行責任制度，改變審計方式和支付方式等

首先，本單位要能夠優化自身機構的設置，例如在法人治理結構上從現代企業制度的改革入手，加強董事會、監事會對管理層的監督，改變工資支付方式，將監事會的工資交由董事局等發放，提升監事會的獨立性，加強對管理層的約束，形成權力制衡制度。同時本單位在完善法人治理結構的時候也要加強其內部審計委員會的作用，讓其下屬的審計機構能夠更加有效地對單位進行審計并發布企業的內部控制評價報告，這樣才能提升內審委員會及其員工的組織地位及其獨立性。

其次，完善本單位的資金管理也需要推行其責任制度的執行。這種責任制度不僅僅要針對員工，還需要對管理層提出具體的要求，在執行的時候需要嚴格紀律，嚴肅法紀，開展必要的宣傳和教育。對管理層要執行其經濟責任制度，并對主要的領導實行離任責任審計工作，對一般的員工要結合其崗位進行責任設置，讓員工明確其崗位的責任和可能的后果，嚴格規范其工作流程。

再次，完善本單位的資金管理還可以改變其審計方式和支付方式。在審計上，企業要執行從上至下、從下至上、全方位、立體化的審計，審計人員要加強對事前、事中的審計，以做好對風險的事前預防，同時要加強對內部控制的審計，及時發現內部控制的漏洞，提出針對性的有效方案，以及時規避可能的風險。在支付方式上，要繼續優化鐵路系統內部的資金結算網絡，并尋求優化其集中支付和審批的流程等方案，以減少撥款環節，減少在途資金，降低沉淀的資金量，保證資金安全和使用效率的平衡。

（三）從外部機構的角度出發，要能夠爭取其他有效的融資方式

為了提升籌資的彈性，本企業要尋求有效的外部融資方式以減少其籌資難題。由于鐵路建設基本上是屬于政府工程，政府的規劃決定其鐵路建設的強度和速度，也導致了本企業的資金管理風險等，因此作為執行單位的鐵路企業系統需要積極爭取國家預算資金，爭取通過國家政策的支持增加預算的投入等。另外，鐵路系統可以通過和政府的溝通，讓政府出臺一些暫時性的條例等提升鐵路企業融資的范圍等，同時本企業可以走市場化融資手段，增加權益性融資額度和資產證券化融資額度等，由于鐵路的穩定性和長期性，通過資產證券化等方式進行融資還是有一定的可行性。目前，本企業還可以針對鐵路的不同特點尋求和各地政府合作，成立相應的合資公司，合作開發其區域范圍內的鐵路和城際鐵路等，在合資公司內也可以巧用民營資本等的投入，讓資金來源更加豐富，讓融資方式更加多元，提升融資的額度，促進鐵路建設的飛躍發展。

參考文獻：

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（作者單位：中鐵十九局集團第三工程有限公司）