淺析鄂爾多斯市MK公司融資難的原因及對(duì)策

摘要：中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的重要地位和突出作用已被實(shí)踐所證實(shí)。關(guān)于中小企業(yè)融資難的研究已經(jīng)很多，本文以能源富集經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的鄂爾多斯市（以下可簡稱鄂市）的中小企業(yè)MK公司為切入點(diǎn)，突顯這一問題。通過對(duì)MK公司一些融資狀況的分析，認(rèn)為MK公司在鄂爾多斯市融資過程中存在一些問題，從而得出了一些結(jié)論和針對(duì)MK集團(tuán)的一些具體解決措施。

關(guān)鍵詞: 鄂爾多斯市 中小企業(yè) 融資

鄂爾多斯市屬于典型的資源投資型城市，近年來，在“羊煤土氣”的帶動(dòng)下，經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展。該市擁有鄂爾多斯、伊泰、伊化、蒙西5大企業(yè)集團(tuán)和神華神東公司等14家中央直屬企業(yè)。金融資金在效率優(yōu)先的原則下，決定了其投向?qū)Y金需求更迫切的上述大型企業(yè)。而中小企業(yè)在發(fā)展中缺乏扶持，使得其資本實(shí)力薄弱、融資困難、技術(shù)設(shè)備落后、信息不暢、人才匱乏等，這不僅制約了中小企業(yè)的健康發(fā)展，也影響了其潛力的充分發(fā)揮。對(duì)于MK公司來說，基本上具備了該市其他中小企業(yè)的融資難題。

1. MK公司簡介

MK公司是鄂爾多斯市集汽車銷售、汽車修理、汽車配件供應(yīng)、汽車售后技術(shù)服務(wù)、汽車改裝、汽車試驗(yàn)、汽車出租、汽車運(yùn)輸物流、汽車保險(xiǎn)、汽車用天然氣開發(fā)利用、汽車軟件開發(fā)利用等多功能為一體的具有法人資質(zhì)的龍頭型經(jīng)濟(jì)實(shí)體。2006年MK公司職工人數(shù)為356人，且銷售額13000萬元界定為中型企業(yè)。

2. MK公司融資現(xiàn)狀分析

鄂爾多斯市MK公司就是融資難的一個(gè)典型。MK公司作為地區(qū)汽車行業(yè)老大，基于公司下屬分公司的行業(yè)屬性不同，對(duì)資金的使用、占有、回收時(shí)間、收益和集團(tuán)公司汽車銷售行業(yè)特有的性質(zhì)，以及MK公司外部融資不發(fā)達(dá)、內(nèi)部融資不足，造成銀行信貸成為公司融資的重要途徑。為了獲得其業(yè)務(wù)往來、資金周轉(zhuǎn)所需的資金，MK公司與鄂爾多斯市工、農(nóng)、中、建行建立了一定的信貸融資關(guān)系。但在信貸過程中，MK公司深受限制。其中主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面。

（1） 貸款程序復(fù)雜

為了獲得信貸，MK公司不得不向銀行提供一大堆資料。其程序主要為：首先，要向銀行上遞申請(qǐng)書等待申請(qǐng)審批；其次，要向銀行提供公司抵押合同、貸款合同、企業(yè)資料（包括MK審計(jì)報(bào)告、各負(fù)責(zé)人身份證、稅務(wù)資料、近期報(bào)表、董事會(huì)接議、股東會(huì)接議等）及抵押、保證等。手續(xù)繁瑣、程序復(fù)雜，從而導(dǎo)致銀行貸款審批拖延時(shí)間長。這些對(duì)于MK公司的幾方面運(yùn)作都有極大影響。

（2） 融資額小

近年來，MK公司只得到了工行的貸款，而對(duì)于農(nóng)、中、建行則只能申請(qǐng)辦理承兌，且辦理數(shù)額并不大。與公司每年銷售收入、總資產(chǎn)、利潤相比，其額度實(shí)在是微乎甚微。在其與廠家和客戶之間的資金周轉(zhuǎn)過程中，難以發(fā)揮重大作用。

3. 造成MK公司融資難的原因

中小企業(yè)融資難這一問題在全國范圍內(nèi)都比較普遍，其原因也都大同小異，鄂爾多斯地區(qū)也不例外，對(duì)于處在鄂爾多斯市的MK公司融資難題，主要存在五方面的原因。

（1） 信貸信息不對(duì)稱

為了保證貸款安全，銀行必須對(duì)中小企業(yè)的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況有一個(gè)全面的了解，包括對(duì)企業(yè)的盈利能力、償還能力、流動(dòng)資金的比例、產(chǎn)品銷路、信用度、領(lǐng)導(dǎo)的才能及誠信、資金的使用等相關(guān)方面。在這方面銀行對(duì)企業(yè)是很難做到正確而全面的了解。為了更多的了解企業(yè)，銀行對(duì)企業(yè)進(jìn)行信息調(diào)查。信息是有成本的，為了降低信息成本，銀行可以給自己常來常往的客戶確定授信額度，也可以請(qǐng)專門的信用評(píng)級(jí)公司來給企業(yè)評(píng)級(jí)。通常，具有較高的信用評(píng)級(jí)的企業(yè)比較容易從銀行得到信貸。如果銀行不能降低信息不對(duì)稱程度，那么最簡單的辦法就是要求客戶提供擔(dān)保抵押。一般情況下，銀行必須傾向于向那些能夠提供足夠抵押擔(dān)保，或者具有較高信用評(píng)級(jí)的企業(yè)發(fā)放信貸。這樣的客戶是銀行非常歡迎的優(yōu)質(zhì)客戶。這種看存量、看歷史的做法并不適用于中國尤其是在鄂市這樣的正在發(fā)展中的能源城市中的中小企業(yè)。

（2） 信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模小，風(fēng)險(xiǎn)分散與補(bǔ)償制度缺乏

目前面向中小企業(yè)的信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展滯后，難以滿足企業(yè)需要。政府出資設(shè)立的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)通常又缺乏后續(xù)的補(bǔ)償機(jī)制。很多擔(dān)保機(jī)構(gòu)獨(dú)自承擔(dān)擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)，未與協(xié)作銀行形成共擔(dān)機(jī)制。另外，與信用擔(dān)保業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)建設(shè)滯后，在一定程度上也影響了信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的規(guī)范發(fā)展。據(jù)了解，2006年，鄂爾多斯市擔(dān)保公司116家，注冊(cè)資金6.23億元。而內(nèi)蒙古自治區(qū)范圍內(nèi)僅有26家試點(diǎn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，鄂爾多斯市只有鄂爾多斯市中小企業(yè)擔(dān)保有限公司為試點(diǎn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)。其他擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍規(guī)模較小、設(shè)立不合法、存在很大風(fēng)險(xiǎn)。

面對(duì)缺乏風(fēng)險(xiǎn)分散與損失分擔(dān)、補(bǔ)償制度的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，MK公司基于老業(yè)務(wù)的日益衰敗、新業(yè)務(wù)的發(fā)展不足，不敢依靠這樣的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

（3） 缺乏良好的信用環(huán)境

目前，在鄂爾多斯市大多數(shù)企業(yè)無法達(dá)到銀行的貸款要求，如在保證、擔(dān)保、抵押方面的要求：一方面，達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)；另一方面，是由于部分企業(yè)經(jīng)營效益相對(duì)低下，資信度普遍不高，且大多數(shù)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告相對(duì)落后，信用體系不完善，造成中小企業(yè)信息透明度不高，缺乏審計(jì)部門確認(rèn)的有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表及經(jīng)營業(yè)績的詳細(xì)資料，使得國有銀行對(duì)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)信息了解難度大，從而也使商業(yè)銀行對(duì)大多數(shù)中小企業(yè)的信用度產(chǎn)生質(zhì)疑，而不敢輕易放貸以避免大風(fēng)險(xiǎn)。

處在如此的信用環(huán)境中，MK公司不得不受到一定的影響。

（4） 地方缺乏政策性法規(guī)且支持力度不夠

目前，鄂爾多斯市尚缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)服務(wù)管理機(jī)構(gòu)，如中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)。對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展缺乏完善的法律、法規(guī)的支持保障，造成各種所有制性質(zhì)的中小企業(yè)法律地位和權(quán)利的不平等。

鄂爾多斯市仍然沒有一部支持保護(hù)中小企業(yè)融資的地方性法規(guī)。政府扶持力度不夠，造成了MK公司融資過程非常艱難。

（5） 企業(yè)自身融資能力不強(qiáng)

中小企業(yè)管理基礎(chǔ)薄弱，普遍缺乏良好的公司治理機(jī)制，關(guān)聯(lián)交易復(fù)雜，資信度不高，財(cái)務(wù)制度不健全，透明度比較低。中小企業(yè)借款的特點(diǎn)是“少、急、頻”，加之為中小企業(yè)提供擔(dān)保的專門機(jī)構(gòu)少，銀行常常因中小企業(yè)貸款監(jiān)控成本高、風(fēng)險(xiǎn)大而不愿意放款。而中小企業(yè)規(guī)模普遍比較小，造成企業(yè)資金往來和業(yè)務(wù)往來方面存在一定缺陷，外部融資市場(chǎng)不發(fā)達(dá)且內(nèi)部融資又不足。把銀行信貸看作是唯一的融資途徑。

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的鄂市，僅2006年汽車擁有增長量為 4.3萬輛，其中MK公司、銷售1.2萬輛，其中每年有近30%的客戶為貸款戶，這也就造成MK公司在資金回籠方面滯后，從而不利于企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展所需資金，加重融資難題。

從MK公司近幾年的發(fā)展?fàn)顩r來看，每年的融資需求額約為3000萬元，而其能夠獲得的融資額僅為2300萬元左右，仍然不能滿足需要。

4. 小結(jié)

通過上述分析，我們對(duì)進(jìn)一步完善和解決中小企業(yè)融資難的問題有以下幾點(diǎn)總結(jié)：

首先，應(yīng)該積極營造良好的融資環(huán)境，來避免因大量資金脫離監(jiān)管而引起的各種金融問題的威脅。努力為中小企業(yè)發(fā)展提供更多更好的服務(wù)和便利措施，做到大、中、小企業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，使資源得到充分利用和優(yōu)化配制，發(fā)展速度才能持續(xù)和快速；其次，應(yīng)該積極調(diào)整有利于中小企業(yè)融資的金融政策，適時(shí)給予中小企業(yè)政策上的支持和鼓勵(lì)；最后，各中小企業(yè)應(yīng)該不斷完善自身經(jīng)營管理，樹立良好信譽(yù)，從而贏得銀行等金融機(jī)構(gòu)的信任與支持，努力做到財(cái)務(wù)真實(shí)透明，走入正規(guī)化。這樣，這一傳統(tǒng)問題必將會(huì)得到很好的解決，中小企業(yè)必將達(dá)到一個(gè)發(fā)展的新境界，在社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)當(dāng)中發(fā)揮越來越重要的作用。

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