關于中小商業銀行風險管理的思考

　　發展是永恒的主題，但真正好的發展必須是全面協調可持續的發展。商業銀行作為企業，根本目標是實現股東利益、社會責任和員工價值的統一，只有通過業務發展才能實現這一目標。商業銀行作為經營風險的特殊企業，在發展過程中必須始終注意處理好業務發展和風險管理之間的關系，努力做到速度和能力相適應，規模和質量相統一，效益和安全相協調。
　　業務發展與風險管理兩者相輔相成
　　風險管理是現代商業銀行的核心競爭力之一。商業銀行的業務發展始終與風險并存，因為商業銀行是承擔風險，并通過管理風險以獲得收益的企業。商業銀行的經營活動必須在確定的風險偏好指導下進行，這個過程既是風險管理過程，也是風險收益創造的過程。金融史上，銀行業危機的頻繁發生不斷地證明了商業銀行風險管理的復雜性和極端重要性。2011年2月，韓國發生的釜山儲蓄銀行、三和儲蓄銀行等七家儲蓄銀行被勒令停業，以及出現的擠兌風潮，也說明了對于銀行來說，風險無處不在，無時不有。一旦風險管理出了問題，不但會影響銀行的正常經營，甚至會危及銀行的生存。可以說，風險管理對于商業銀行的穩健經營具有極端重要性。
　　在對待業務發展和風險管理的關系上，主要存在兩種錯誤思想認識。一種錯誤認識是，把風險管理擺在業務發展的對立面，不能正確地評價和看待風險，認為風險管理阻礙業務發展。另一種錯誤認識是，通過少發展業務，甚至否定業務來控制風險和逃避風險，造成該發展的業務發展不了，反而降低了銀行整體抗風險能力。這是由于理念更新不夠，業務研究不夠，知識學習不夠，趨勢把握不夠造成的。風險管理和業務發展之間是辨證統一的關系。一方面，風險管理是為業務發展服務的，不能因為風險管理去阻礙業務發展，風險管理的前提和目的不是純粹地管理風險，而是為了業務發展，為了創造利潤。另一方面，風險管理要合理控制銀行的業務發展，保持適當的規模和速度，使收益和風險相匹配。
　　根本上講，業務發展和風險管理的最終目的都是為了實現企業價值最大化，風險管理和業務發展是“三棱鏡”的兩面，形式上相互制約，實質上都是為了更好回報股東，履行社會責任，體現員工價值。國際活躍銀行對于風險管控和業務發展之間的關系認識比較科學，十分重視“風險收益相匹配”的原則，把控制風險和創造利潤看作同等重要的事情，認為風險和收益是一枚硬幣的正反兩面，彼此不能分離。
　　業務發展是商業銀行的根本目標，風險管理是實現和保障業務穩健發展的手段。風險管理為業務發展服務，但應適度控制業務發展速度，在風險可控的前提下，保持業務平穩較快發展。兩者之間是相輔相成、辯證統一的關系，統一于銀行的發展目標。在風險管理過程中，要堅持為業務發展服務的理念，在促進業務發展的基礎上，正確平衡“資本、風險和收益”。在業務發展過程中，要嚴守風險底線，對與風險把握不準、風險未經評估和風險認識不清的業務，堅決不做。
　　風險管理內外約束條件下的強化建議
　　商業銀行經營，本質上是在一系列內外部約束條件下求解的過程，即在經濟運行環境、市場競爭、行業監管等外部因素，以及銀行發展戰略、治理結構、股東風險偏好和回報預期等內部因素的約束下，追求股東回報和經濟效益最大化的過程。但是，風險管理也存在一系列內外部約束條件，一是要適應經濟金融形勢變化；二是要適應業務發展和經營轉型；三是要適應外部監管要求；四是要適應風險管理發展趨勢。
　　適應形勢變化，增強風險管理針對性
　　經濟金融形勢變化全面影響商業銀行的經營發展環境，也使銀行風險管理的重點和方向出現變化。只有加強宏觀經濟和行業分析研究，了解新特點，把握新趨勢，適應新變化，才能把握風險管理的關鍵，增強風險管理針對性。
　　展望2011年乃至“十二五”時期，商業銀行面臨復雜多變的經濟金融形勢，經營發展環境發生了巨大變化：國家加快轉變經濟發展方式和結構調整，穩步推進利率市場化改革和匯率形成機制改革，金融進一步深化，金融脫媒現象加劇，同業競爭異常激烈。商業銀行面臨更為嚴峻的風險管理形勢和更高的風險管理要求。
　　商業銀行應適應嚴峻的風險管理形勢，進一步提高全面風險管理能力和水平。一要提高風險防范意識，高度關注和重視2011年、2012年兩年由于天量信貸投放可能帶來的不良貸款反彈風險，因為信貸快速天量投放和不良貸款的形成通常有2～3年的滯后期，2011年、2012年將是我國商業銀行資產質量面臨重大考驗的關鍵時期。二要在國家加快經濟發展方式轉變，產業結構長期優化調整，加強房地產市場調控力度，加大地方政府融資平臺清理規范的背景下，商業銀行融資平臺、房地產、產能過剩行業貸款的信用風險尤為突出，要切實采取相關措施，加強地方政府融資平臺、房地產、產能過剩等重點行業信用風險和集中度風險管控，強化貸后日常管理，完善風險緩釋措施，防止資產質量下降。
　　適應經營轉型，增強對業務發展的保障性
　　風險管理并不是杜絕風險，而是在業務發展過程中控制風險，駕馭風險和經營風險，為業務發展服務。商業銀行應按照經濟發展方式加快轉變和經濟結構戰略性調整的重點和方向，結合自身業務特點和比較優勢，圍繞盈利中心加快業務轉型和經營轉型。風險管理也應適應這一變化，只有這樣，風險管理才能與業務發展緊密結合。
　　我國中小商業銀行處在經營轉型的關鍵時期，經濟金融形勢變化和銀行監管政策趨嚴，使得國內商業銀行過度依賴貸款增長的粗放發展模式，過度依賴存貸款利差的盈利模式，過度依賴大企業、大項目貸款所產生的增長和盈利的簡單發展方式等業務模式在未來將不可持續。商業銀行迫切需要轉變自身業務模式，以適應經濟發展方式加快轉變和利率市場化改革提速的需要。
　　經營轉型對于中小商業銀行來說，更具有緊迫性。國有大型商業銀行及全國性股份制銀行早在五、六年前就開始研究和實施業務轉型，而且取得了一定成效。比如某國有大型商業銀行2010年末，非信貸資產占總資產比重已提高至52%以上，信貸利差收入降至60%，投資收益和手續費收入均占營業收入的20%；2006年至2010年，連續五年以15%的信貸增速支撐了約34%的凈利潤增長。而中小商業銀行，尤其是區域性商業銀行和地方性商業銀行，只是在近兩年才開始提出業務轉型和經營轉型的概念，可以說剛剛起步，經營轉型的概念和意識還不夠深入人心。
　　中小商業銀行經營轉型的目標和方向，就是逐步實現業務結構向資產負債業務和中間業務并重轉變，經營模式向資本約束下以效益為中心的綜合經營轉變，實現規模、結構、質量、速度和效益的統一，提升核心競爭力。就是進一步發展資本占用低的中間業務和零售業務，進一步發展個人消費信貸和小企業信貸，努力以較小的資本占用獲得最大的經營效益。
　　經營轉型給中小商業銀行風險管理帶來了嚴峻挑戰，也提出了更高要求。因為經營轉型意味著將從熟悉的業務領域轉到不熟悉的業務領域，意味著面臨更多的不確定性和更大的風險。不同業務種類的業務特性和風險特征存在較大差異，風險點、風險管理側重點、風險管理過程，乃至不良貸款的容忍度都不一樣。如公司業務風險管理強調對具體客戶或項目的審查和分析，授信審查中重視企業規模和現金流的分析；而零售業務風險是分散的，更多地強調整體違約率的把握，單個授信審查中則強調對借款人未來收入和償付能力的分析。如果簡單用公司業務風險管理模式和方法進行零售業務風險管理，不僅不能控制住風險，還會增加管理成本。
　　
　　另外，同一業務種類下，不同業務品種由于形態、特性和風險大小的不同也應適用不同的風險管理方法。如個人消費信貸和個人經營類貸款，在貸款用途和還款來源等方面具有較大的差異，消費信貸一般金額小、期限短，還款來源主要依靠家庭收入，是公認風險較小的授信品種，對這類業務適宜通過批量化處理從整體上進行違約率控制；而個人經營類貸款一般金額較大，還款來源主要依靠經營所得，受外部環境影響大，具有較大的不確定性，對經營類貸款不僅要分析借款人的資信狀況，還要相應地進行行業和地區風險分析，不同于消費信貸的風險管理。
　　加快經營轉型給中小銀行風險管理提出了更高要求。應適應加快經營轉型的要求，構建經營轉型條件下的風險管理理念、體制機制、方法手段、制度文化，實現各類風險的全面管理、科學管理和有效管理，為業務發展保駕護航。
　　一是在風險管理觀念上，風險管理部門應由控制和防范風險，向經營和管理風險轉變，由只注重風險管理，向注重平衡“資本、風險和收益”轉變，更加注重走資本集約型道路。
　　二是風險管理部門應提前研判經營轉型的重點和方向，確定各項業務發展的風險偏好和風險容忍度，在風險可控的基礎上促進業務穩步轉型，穩健發展。
　　三是風險管理部門應強化風險管理為經營轉型服務的意識，協助業務發展部門做好對客戶需求和效用的分析，通過金融產品創新、服務創新和管理創新，更好地、主動地滿足客戶的各類金融需求。
　　四是風險管理部門作為風險管理戰略的傳導部門和風險管理的協調部門，應從經營轉型的高度出發，認真分析業務轉型過程中存在的問題，通過制訂和發布前瞻性風險管理政策，及時發布風險提示和風險預警等方式引導業務發展方向，促進業務穩健發展。
　　適應監管要求，提高風險管理有效性
　　商業銀行外部監管日趨嚴格。對于商業銀行來說，監管要求既是合規經營的外在力量，也是加強風險控制的內在需求。監管要求是銀行競爭的“游戲規則”，商業銀行風險管理只有主動適應監管要求，不斷提升風險管控能力和水平，不斷提升核心競爭力，才有機會在激烈的市場競爭中取勝。
　　監管機構對商業銀行提出的各項監管要求，是為了維護銀行金融體系的整體安全，對銀行業金融機構提出的普遍要求。中小商業銀行必須認識到，這種要求其實是一種“合規要求”、“最低要求”或者“最低標準”，達到監管部門的要求只能說及格。在經營管理中，并不能簡單以這種“最低標準”為目標，不要認為各項監管指標滿足或符合監管部門的要求就萬事大吉了。中小銀行應以超越監管指標的標準來要求自己。
　　中小銀行要做好風險管理，還應跟蹤和研判監管趨勢，提高風險管理前瞻性、主動性和有效性。中國銀監會將加快推動“巴塞爾協議Ⅱ”和“巴塞爾協議Ⅲ”同步實施，并行推進第一支柱和第二支柱工作，2011年起步，“十二五”期間全面實施新的國際監管標準。2011年4月，中國銀監會下發了《中國銀行業實施新監管標準的指導意見》，該指導意見按照宏觀審慎監管和微觀審慎監管有機結合、監管標準統一性和分類指導統籌兼顧的總體要求，明確了資本充足率、杠桿率、流動性、動態撥備等四大監管新工具的標準，并根據不同機構情況設置了差異化的過渡期安排。
　　從資本充足率看，指導意見中，核心一級資本、一級資本和總資本的最低要求是5%、6%和8%；新標準實施后，正常條件下，系統重要性銀行和非系統重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%；出現系統性信貸過快增長時，需計提逆周期超額資本，需要的資本充足率將更高。新的監管標準將從2012年年初開始執行，新監管標準比“巴塞爾協議Ⅲ”更為嚴格。嚴格的資本監管給中小商業銀行提出了嚴峻挑戰，傳統的資本補充方式難以適應中小商業銀行發展需求和監管要求。
　　中小商業銀行應加強學習，及時跟蹤和研究后危機時代銀行監管政策的變化趨勢，深入分析四大監管新工具對經營發展的影響，提前做好應對準備。
　　適應發展趨勢，提升精細化科學化水平
　　現代商業銀行競爭日趨激烈，金融產品不斷創新，各種風險相互交織，風險復雜程度不斷增加，風險管理方法、技術和手段也在不斷改進和發展。中小商業銀行必須緊跟國內外風險管理發展趨勢，及時掌握風險管理的先進技術，不斷提升風險管理精細化、科學化水平，才能適應日益激烈的競爭需要。“巴塞爾協議Ⅱ”和“巴塞爾協議Ⅲ”是國際銀行業監管的最新標準，也是現代商業銀行風險管理必須遵循的原則。銀監會對我國商業銀行實施巴塞爾新資本協議提出了具體的要求和路線圖，一些中小商業銀行也開始了實施新資本協議的工作。
　　國際先進銀行在風險管理方面先進的理念和技術對我們有很強的借鑒性，尤其是以風險調整后資本收益率（RAROC）為核心的一系列全面風險管理的理念和技術手段。RAROC是上個世紀70年代美國信孚銀行風險管理團隊提出的概念，其核心是將未來可預計的風險損失量化為當期成本，對當期收益進行調整，衡量經過風險調整后的收益大小，為非預期損失做出資本儲備，進而衡量資本的使用效率，真正解決了風險和收益平衡的難題。
　　中小商業銀行應以國內外先進銀行為標桿，積極推進內部評級初級法系統、風險限額管理系統等風險管理工具建設和推廣應用。先進的風險管理工具不僅提高風險管理精細化程度，而且創造效益，創造價值。中小商業銀行應注重適應國內外風險管理的發展趨勢，結合自身管理現狀及業務實際需求，繼續開發和推廣應用先進的風險計量工具和方法，實現風險管理方法從政策管理、授權管理和經驗管理，逐步向科學化、數量化、系統化和精細化的轉變。
　　（作者單位：徽商銀行）