年輕記者購車買房方案

楊先生，29歲，在深圳、廣州等地從事新聞媒體工作。目前有存款26萬元，半年前購買了4萬元股票型基金，目前賺了近2萬元，另外還有1萬元用于炒股，最近收益頗豐，翻了一倍。楊先生月固定收入約7000元，稿費等收入有2000～3000元。租住一套公寓，租金支出2200元/月，生活開支1 600元/月(吸煙約需600元/月)，交際費用800元/月。作為財經(jīng)記者，楊先生經(jīng)常出差，想盡快購買一臺車，打算在兩三年內(nèi)買房結(jié)婚。

財務(wù)況分析

先對楊先生的財務(wù)狀況進(jìn)行分析，對財務(wù)資源進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃。

資產(chǎn)負(fù)債情況分析

表1為楊先生資產(chǎn)負(fù)債情況。可以看出，其資產(chǎn)負(fù)債情況較為簡單，目前存款26萬元，基金6萬元，股票2萬元，總資產(chǎn)34萬元，無負(fù)債。家庭凈資產(chǎn)34萬元。

收入支出分析

楊先生月收入約為9000元，支出為4600元(房租支出2200元，生活支出1000元，交際費用800元，香煙消費600元)，月結(jié)余為4400元。詳見表2。

目前，楊先生月支出占月收入的51%，比例相對較高，說明楊先生控制開支的能力不強(qiáng)。建議做好開源節(jié)流，楊先生表示通過努力可實現(xiàn)每月收入1.1萬元，開支方面，未來兩年可通過合租方式減輕房租(1100元/月)壓力，則月支出可減為3500元。

理財診斷總結(jié):可看出，楊先生的收入并不低，但平時消費較高，開支不太合理。為了實現(xiàn)車房目標(biāo)，楊先生一方面需開源增加收入，另一方面需節(jié)流減少開支。同時，楊先生要建立綜合理財?shù)挠^念，做好保障的情況下釋放財務(wù)資源獲取財富增值。

理財規(guī)劃建議

楊先生應(yīng)著重從保險保障。購車買房等方面著手，綜合考慮風(fēng)險與收益進(jìn)行規(guī)劃。

保障規(guī)劃

應(yīng)急保障楊先生需預(yù)留3～6個月的支出作為現(xiàn)金保障。調(diào)整收支結(jié)構(gòu)后，月支出為3500元，即需1萬～2萬元。應(yīng)急保障主要目標(biāo)是防止家庭由于短期內(nèi)收入減少或者中斷而對生活及資產(chǎn)等造成過大影響，比如在家庭購房之后，現(xiàn)金保障能防止由于收入的變化而對房貸還款造成沖擊。應(yīng)急金一般使用流動性較好的方式持有，比如現(xiàn)金、活期存款或貨幣基金等。

保險保障楊先生經(jīng)常出差，同時，父母以及未來的妻子兒女都需楊先生承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，因此應(yīng)考慮為自己配置保險(家庭經(jīng)濟(jì)支柱承擔(dān)責(zé)任的方式之一)。可按照年收入的5～10倍(即收入中斷后可保障5～10年，50萬～60萬元即可)作為保額。由于楊先生單位有一些基本的保障，其保額可考慮降低為20萬～30萬元，年保費支出約為1萬元(月均800多元)，控制在年收入的10%以內(nèi)。

購車規(guī)劃

可考慮以下兩種方式。

享受部分車貸可通過享受部分車貸的方式購經(jīng)濟(jì)型車，價格10萬元左右的車型總開支約需12萬元。有些銀行高級別的信用卡，年費900元左右，可直接用該信用卡刷卡買車，透支金額可高達(dá)10萬元。這樣做的好處是釋放其他財務(wù)資源以獲得較高的投資收益。楊先生可將存款中的8萬元用于支付首付款和一些相關(guān)費用，向銀行貸款或透支4萬元。從存款中節(jié)省出來的這4萬元(貸款取得)可通過投資股票、基金等獲取更高的收益。

一次性支付用自己的12萬元存款一次性支付購車費用。

開車產(chǎn)生的大部分支出單位可報銷，那么楊先生每月因為開車而增加的開支約為500元。

結(jié)婚購房規(guī)劃

楊先生計劃兩三年內(nèi)購房結(jié)婚，要實現(xiàn)這個目標(biāo)，建議其在做好保障的基礎(chǔ)上進(jìn)行投資，以使財富增值。在剛剛成家的階段，可考慮先購買一套中小戶型的房子。

以80平方米的房子為例，兩年后房價可估算為1.5萬元/平方米，總價120萬元，首付3成需36萬元的資金，采用30年還款的方式，假定當(dāng)時的還貸利率達(dá)到7%(考慮到目前仍處于加息通道)，則每月約需還貸5590元。若楊先生采用自有資金購車后還有16萬元存款，6萬元股票基金，2萬元股票，離首付還有12萬元缺口。

按既定生活水準(zhǔn)(月節(jié)余4400元)，再減去買車后500元/月的支出，以及家庭保險800元/月的支出，每月可節(jié)余3 100元。楊先生可將這部分資金進(jìn)行基金定投，如指數(shù)基金(成本低，也較方便)，每月自動定投3000元，按照指數(shù)基金年均收益8%計算，可在3年后獲得約12萬元的資金。需注意的是，定投指數(shù)基金具有一定風(fēng)險，兩年后或兩年內(nèi)資金可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過12萬元，也有可能達(dá)不到，甚至虧損而低于本金數(shù)目。如果能提前達(dá)到12萬元，則可實現(xiàn)購房規(guī)劃。建議楊先生在實現(xiàn)購房目標(biāo)時，應(yīng)將資金贖回用于實現(xiàn)既定目標(biāo)，而不要一味追求更高收益。

買車后仍有16萬元的存款，從中提取2萬元作為應(yīng)急準(zhǔn)備，剩余14萬元。這部分收益率太低，建議楊先生可進(jìn)行一定的資產(chǎn)配置，比如以債券基金十股票的方式持有。

在目前市場較好的情況下，楊先生可將總資金22萬元(14萬元存款+6萬元股票基金+2萬元股票)分配為60%的股票或股票基金(約13萬元)和40%的債券基金(約9萬元)。股票基金的收益不確定，如果能取得8%的年收益，則3年后可達(dá)到約16萬元。債券基金收益比較確定，如果能取得5%的年收益，則9萬元的債券基金3年后可達(dá)到約10萬元。

3年后，楊先生預(yù)計共有資金38萬元(12萬元指數(shù)基金+10萬元債券基金+16萬元股票)，能夠滿足首付需求。買房后，家庭需還房貸約5590元，月。屆時，如果楊先生和妻子的收入扣除生活支出后，其節(jié)余能夠應(yīng)付房貸，則可實現(xiàn)買房規(guī)劃。如果不能，則需要降低買房目標(biāo)。

具體操作方案;將存款28萬元當(dāng)中的2萬元作為現(xiàn)金保障，以活期存款，貨幣基金或現(xiàn)金等方式持有;規(guī)避風(fēng)險，為自己配置一定的保險保障，年保費支出約為18萬元;將存款中的1 2萬元用于購車;將月結(jié)余中3000元定投指數(shù)基金，在2年或3年內(nèi)實現(xiàn)買房目標(biāo)資金額時贖回;將目前擁有的22萬元資金以債券基金和股票(或股票基金)的組合方式持有，其中9萬元投資債券基金獲取較為確定的收益，13萬元用于股票投資獲取較高收益。同時需注意，成家后可做相應(yīng)的調(diào)整，以滿足采來孩子生育、教育及自身養(yǎng)老方面的規(guī)劃目標(biāo)。

陳玉罡，中山大學(xué)管理學(xué)院財務(wù)與投資系副教授傅豪中山大學(xué)管理學(xué)院研究生