人生四季的定投策略

從事銀行理財工作多年以來，經(jīng)常遇到一些客戶的咨詢，“股市趨勢還好嗎”，“股市還會再跌嗎，可以進(jìn)場嗎”等問題。筆者不禁為這些投資者感到擔(dān)憂，他們大都跟風(fēng)投機(jī)，完全沒有根據(jù)自己的理財和家庭財務(wù)周期需求，制訂嚴(yán)格合理的理財規(guī)劃。這種無目標(biāo)、無規(guī)劃、無策略的投資方式虧損的概率非常大。不論實(shí)現(xiàn)何種理財目標(biāo)，定投這個工具在人生不同階段都能起到一定的作用。

春華睿進(jìn)——22～30歲家庭形成期

春季特征

年輕人剛參加工作，屬于“杜拉拉”式的打拼族，收入低花銷大，不經(jīng)意間就淪為卡奴、啃老族……在現(xiàn)在這個工作愈來愈難找，收入越來越不穩(wěn)定的時代，如何處理自己的都第一份工資，應(yīng)分外謹(jǐn)慎與珍惜。

夢想宣言

避免做月光族、啃老族是理財開始的最重要一步，輕松置業(yè)，駛向品質(zhì)生活。

資金需求

購置婚房首付24萬元、裝修3萬元、婚禮和蜜月3萬元，大約需要30萬元。

定投處方

這類人理財目標(biāo)應(yīng)為自我職場充值的資金支出及建立家庭的置房準(zhǔn)備金。前者屬于非剛性消費(fèi)，后者屬于剛性消費(fèi)。在完成學(xué)業(yè)參加工作到結(jié)婚成家，大約有8年置房準(zhǔn)備金理財期限(22～30歲)，基金定投配置方案應(yīng)穩(wěn)健，假定22歲大學(xué)畢業(yè)，每月把薪金中的2000元，以40％的指數(shù)型基金、40％的股票型基金及20％的混合型基金的理財組合，或50％指數(shù)型基金、50％股票型基金股票型，來實(shí)現(xiàn)自己的理財目標(biāo)。

推薦組合

①40％申萬巴黎滬深300價值+40％申萬巴黎競爭優(yōu)勢+20％申萬巴黎新經(jīng)濟(jì)。②50％富國滬深300+50％富國天瑞強(qiáng)勢。

夏蘊(yùn)成熟——30～45歲家庭成長期

夏季特征

處于事業(yè)和家庭的成長期，收入穩(wěn)定上升，房貸、孝敬父母、自我增值等負(fù)擔(dān)增加，而賽過房價漲幅的子女教育支出成為此階段的核心難題。以我國中等城市培養(yǎng)一個兒童到成年的最低費(fèi)用為例，費(fèi)用現(xiàn)值大約16萬元。若考慮通脹影響，未來教育的費(fèi)用還會增加。

資金需求

從孩子出生到大學(xué)畢業(yè)，平均教育費(fèi)用至少約40萬元。如果還想考研、出國留學(xué)至少在60萬元以上。

夢想宣言

關(guān)愛子女，財商情商領(lǐng)先一步。

定投處方：

這筆40萬元的資金缺口以每年10％的收益折現(xiàn)后約為8.2萬元。從小孩出生開始，父母每月堅持1000元通過基金定期定額投資，預(yù)期22年的年平均投資收益10％，就能滿足教育費(fèi)用。

推薦組合

①50％申萬巴黎滬深300價值+50％申萬巴黎消費(fèi)增長。⑦50％富國滬深300+50％富國天利債券。

秋實(shí)經(jīng)典——45～60歲家庭成熟期

秋季特征

個人收入達(dá)到顛峰，家庭子女各自成家立業(yè)，成熟型家庭消費(fèi)支出相對減少，不少家庭已達(dá)到一定的資金積累，但身體狀況開始下滑，希望為富足的晚年退休生活打下基礎(chǔ)。這時候的理財目標(biāo)是退休金的準(zhǔn)備，就象趙本山所說的，人生最痛苦的事就是人活著錢沒了。

資金需求

以我國目前一個普通成熟型家庭每月最低支出約3000元計算，10年后退休時要準(zhǔn)備退休金75萬元左右，才能夠滿足退休后生活20年的最低生活要求，其中30％依靠社保體系，缺口還需55萬元。

夢想宣言

頤養(yǎng)天年，打造體面型養(yǎng)老。

定投處方

對于一般成熟型家庭而言，這階段應(yīng)該有一定的資產(chǎn)積累，可供選擇的理財方式有兩種。一是整筆資產(chǎn)投資在無風(fēng)險或風(fēng)險產(chǎn)品，二是用無風(fēng)險資產(chǎn)及風(fēng)險資產(chǎn)作一個理財組合的配置。這兩種方式最大的缺陷是風(fēng)險因素較為不確定。筆者不建議成熟型家庭用單筆投資的方式積累退休準(zhǔn)備金，退休準(zhǔn)備金是剛性需求，無法承受較大風(fēng)險，要求的是穩(wěn)妥增長，而基金定投投資理財，比一次性單筆投資穩(wěn)健得多。

推薦組合

①40％申萬巴黎競爭優(yōu)勢+40％申萬盛利精選+20％申萬巴黎滬深300價值。②50％富國滬深300+50％富國天成靈活。

冬藏幸?！?0歲以上夢想照進(jìn)現(xiàn)實(shí)

冬季特征

當(dāng)輕松置業(yè)、子女成才、體面養(yǎng)老等夢想照進(jìn)現(xiàn)實(shí)；當(dāng)浮華褪盡，古來稀之年開始沐浴幸福時光。

資金需求

老年大學(xué)深造、周游名勝古跡等不定額不定時的資金需求。

夢想宣言

最美不過夕陽紅。

定投處方

老年人在投資理財時應(yīng)該注重穩(wěn)健，在未來現(xiàn)金流充裕的基礎(chǔ)上，將部分閑置資金定投平衡或偏債混合型基金，升級自己的退休生活。

推薦組合

①40％申萬巴黎盛利精選+30％申萬巴黎盛利配置+30％申萬巴黎添益寶。②50％富國滬深300+50％富國天益價值。