單筆賠償金怎樣滿足未來生活

案例

潘小姐今年29歲，因車禍高位截癱，未婚，現(xiàn)與父母住一起。她屬于四無人員，無工作、無收入、無房子，也無任何保險。目前的生活支出都由父母負擔。但父母已年近60歲，只有社保退休金，無其他收入，有城鎮(zhèn)職工醫(yī)保。

出事故后，潘小姐獲得賠償金100萬元，目前家人把這筆錢放在銀行存定期。潘小姐的父親堅持存銀行，他希望以后醫(yī)學(xué)進步之后，能用這筆錢做干細胞移植，好讓女兒重新站起來。可是潘小姐覺得放在銀行劃不來，她認為負利率時代與其放在銀行里貶值還不如讓錢生錢，將來才有錢治病。

理財需求：

1 哪種理財產(chǎn)品風險較小，且收益比銀行高?希望能在網(wǎng)上操作。

2 像潘小姐這樣身體殘疾的人能買什么樣的保險?

3 制定一個完整的理財規(guī)劃。

抵御通脹是首要目標

鑒于潘小姐沒有其他收入的實際情況，理財收入將成為她的主要經(jīng)濟來源，因此理財既要保證低風險又不能過于保守。100萬元存銀行是最簡單的方法，但并不可取，1年定存的利率是2.25％，兩年定存是2.79％，這樣的利率都很難抵抗長期通脹，就會導(dǎo)致目前的100萬元的購買力下降，就算未來醫(yī)學(xué)進步了，也可能會無錢治療。潘小姐的首要理財目標是保持僅有的100萬元的購買力不要下降，在抵抗通脹的前提下盡量賺取一些穩(wěn)健的收益來補貼家用。

建議潘小姐把現(xiàn)在的100萬元分成3個部分，第一部分69萬元為醫(yī)療基金。這部分資金主要的用途是未來的醫(yī)療費用。第二部分30萬元為生活基金，這部分資金的主要目的是賺取基本生活費。第三部分是1萬元的日常備用金。

醫(yī)療基金：選擇風險低收益確定的理財產(chǎn)品

短期票據(jù)類理財產(chǎn)品是首選

醫(yī)療基金應(yīng)該選擇風險極低收益基本確定的理財產(chǎn)品，如銀行發(fā)行的短期票據(jù)類理財產(chǎn)品，以3個月的產(chǎn)品為例，年化收益率一般在3％左右。這類產(chǎn)品的優(yōu)勢是安全性好，有較好的流動性，收益略高于定存。但是醫(yī)療價格的漲幅有可能高于長期通脹。在選擇時還應(yīng)考慮收益稍高的產(chǎn)品，如信貸類銀行理財產(chǎn)品。此類產(chǎn)品的抗通脹功能較強，1年期的年化收益率可達到4％以上，有的產(chǎn)品當認購金額超過一定數(shù)額時年化收益可能會更高。2009年底銀監(jiān)會專門針對信貸類理財產(chǎn)品下發(fā)了規(guī)范通知，文件加強了對此類產(chǎn)品的監(jiān)管力度，從而提高了銀行信貸類理財產(chǎn)品的質(zhì)量，降低了投資者所面臨的風險。

適當配置純債基金和封閉式債基

除銀行理財產(chǎn)品外，潘小姐還可以配置一部分純債類基金，長期收益率可達到4％以上，如從2010年6月4日往前推算，凡是運作超過2年以上的普通純債基金，最近2年的年化回報率都超過了4.1％，有的甚至達到7％以上。作為可能長期持有的理財產(chǎn)品，長期(3～5年)穩(wěn)定的表現(xiàn)更為重要，如華寶興業(yè)寶康債券、華夏債券A、鵬華普天債券A等基金都是不錯的選擇。

當然如果想進一步增加收益的話，還可考慮封閉式債基，比如最近發(fā)行的銀華信用債基、招商信用債以及德盛增益。在美國基金市場，封閉式債基1年收益率比開放式債基高出1.2％。最近3年和最近5年的數(shù)據(jù)也顯示，封閉式債基的收益率比開放式債基要高出50％以上。中國也是這樣，比如首只封閉式債基——富國天豐，今年的收益已達到8％以上。與開放式債基相比，封閉式運作的債基投資范圍更廣，策略更自由，能夠達到收益性與流動性的最佳平衡。同時，由于擺脫了傳統(tǒng)開放式基金在流動性管理方面的壓力，封閉式債基可以更為主動地配置債券資產(chǎn)，持有高收益?zhèn)贩N，如信用債(無擔保債券，風險高于國債和金融債)。目前，我國的封閉式債基的數(shù)量還極為有限，但近期有加速擴容的跡象，據(jù)悉目前有多只封閉式債基在等待發(fā)行。對潘小姐來講建議選擇在認購期內(nèi)購買，若出現(xiàn)較大溢價也可考慮賣出，盡量不要買溢價的封閉債基。

生活基金：選擇穩(wěn)健且有保本條款的產(chǎn)品

生活基金目的是在穩(wěn)健投資的基礎(chǔ)上盡量獲得較高的收益來滿足生活費的開支。假設(shè)潘小姐的年均基本生活費是1.8萬元，那么相對于30萬元，就是年化6％的收益。潘小姐可以選擇銀行的人民幣結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，此類產(chǎn)品一般是10萬元起，是典型的浮動收益，預(yù)期收益可能較高，如年化7％。在挑選此類產(chǎn)品時不要只顧預(yù)期收益的高低，應(yīng)該選擇有保本條款和有保底收益的產(chǎn)品。同時投資期限不能太長，最好不長于2年。還要看產(chǎn)品達到預(yù)期收益的條件設(shè)計是否合理，是否與自己的預(yù)期一致。要選擇人民幣理財產(chǎn)品，不要選擇外幣，這樣可以不用考慮匯率風險。不過這種結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品對專業(yè)性要求可能較強，同時產(chǎn)品復(fù)雜更適合柜臺操作。

生活基金的另一個選擇是增強型債券基金，目前市場的點位相對較低，值得配置一些風險型資產(chǎn)，但潘小姐的情況比較特殊，即使是短期風險也應(yīng)盡量避免，不建議直接配置股票型基金。增強型債券基金有不超過20％的倉位可以投資股市，如果市場表現(xiàn)較好，此類基金的年化收益完全可能超過10％。如從2010年6月4日往前推算，絕大多數(shù)增強債券基金最近3年的年化回報率都超過5.6％，有的年化收益高達10％以上。另外，此類基金的抗風險能力也很強，如從今年3月初到6月初市場下跌接近20％，但80多只的增強債基只有6只虧損，且幅度基本都小于0.5％，更有很多增強債基在這段期間卻獲得了2％甚至3％以上的年化正收益。此類基金贖回4天到賬，具有良好流動性，且可以直接在股票交易系統(tǒng)里申購贖回。股票交易系統(tǒng)與銀行卡是聯(lián)動的，在系統(tǒng)內(nèi)即可操作并轉(zhuǎn)到銀行卡的活期賬戶中。挑選此類基金時，盡量考慮成立時間較長的，在短期和長期、牛市和熊市表現(xiàn)俱佳的增強債基。如富國天利增長債券、工銀增強收益?zhèn)疉、華富收益增強債券A、中信穩(wěn)定雙利債券等。如果同一基金分前后端收費兩種模式，由于潘小姐是長期持有應(yīng)選擇后端收費。

日常備用金和社保規(guī)劃

最后一部分是1萬元的生活備用金，當父母的退休金不能滿足日常開銷時，可以隨時提取。生活基金的盈利部分也可用來補足備用金。日常備用金一半可存活期，另一半可考慮買人貨幣基金。

至于保險，由于潘小姐很難投保商業(yè)大病險，但可投保商業(yè)養(yǎng)老險。分紅型養(yǎng)老險一般能抵抗長期通脹，但每年需額外拿出一筆錢來繳保險費，這會對潘小姐的生活構(gòu)成不小的壓力。更為適合的選擇是先到國家殘聯(lián)去申請殘疾證，認定殘疾級別，然后政府會按規(guī)定給予政策上的福利，這對殘疾人尤為重要。如申辦好殘疾證后，可以去街道辦理“城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險”，這主要是針對沒有工作的居民，帶有一定福利性質(zhì)的保險。此類保險對于參保的重度殘疾人，按照城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險最低繳費標準給予全額補貼，補貼時間最長不超過15年。如2010年北京市城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險繳費標準，最低繳費標準為960元，最高繳費標準為7420元。