炒樓小心弄成負(fù)資產(chǎn)

“幸虧我那套房子上個(gè)月已經(jīng)賣掉了，還是落袋為安好。”看到“額外印花稅”出臺(tái)的消息，香港人老許為自己幾個(gè)月前的英明決策慶幸不已，“短短一年，賺了50%，已經(jīng)很好了，不要盲目追高，小心弄成負(fù)資產(chǎn)。”

所謂負(fù)資產(chǎn)，是指那些樓價(jià)跌破業(yè)主仍未償還的貸款金額、“樓不抵債”的住宅。在老許這一輩香港人的心中，負(fù)資產(chǎn)夢(mèng)魘早已成為揮之不去的陰影，可謂一朝被蛇咬，十年怕井繩。

老許清楚地記得，在1997年的火熱樓市中，身邊幾乎所有的人都在炒樓，他也首付三成向銀行貸款350萬(wàn)港元買下了一套兩居室的高級(jí)公寓。不料1998年的金融風(fēng)暴令香港股市和樓市全線暴跌，他的房子跌去了一半，很快就只值250萬(wàn)港元了，自己還欠銀行300多萬(wàn)港元，淪為負(fù)資產(chǎn)一族。

接下來(lái)的幾年，香港樓市持續(xù)低迷，租房市場(chǎng)也不景氣。除了每個(gè)月向銀行還貸2萬(wàn)多港元，加上物業(yè)費(fèi)、政府征收的各項(xiàng)費(fèi)用，老許每月在這套房子上的開支接近3萬(wàn)港元，但出租收來(lái)的租金卻只有不到2萬(wàn)港元，也就是說(shuō)，老許每月要倒貼1萬(wàn)港元供養(yǎng)這套他從未享受過(guò)的公寓。

為了供樓，老徐上班格外認(rèn)真，每天早去晚歸，唯恐自己成為裁員令下的一員。家里的各項(xiàng)開支都厲行節(jié)約，老許夫婦天天買菜在家做飯，基本不出去用餐，以往每年一次的全家旅游也取消了。好不容易熬到了2007年，老許的物業(yè)也只是漲回到了當(dāng)年的原價(jià)，老許趕緊賣掉了房子，還清了銀行貸款，看著拿到手的支票他真是哭笑不得，“這十年算是白忙活了。”

自此之后，老許已經(jīng)好幾年不敢碰房地產(chǎn)，直到去年銀行的按揭利息已經(jīng)低到1%的時(shí)候，他才挑中了一處租可抵供的房子來(lái)投資。“安全第一”成了老許時(shí)刻謹(jǐn)記的投資法則。

老許的故事在香港頗有代表性。1997年金融風(fēng)暴過(guò)后，香港樓市連跌6年，最高跌幅達(dá)到70%，造成了10多萬(wàn)負(fù)資產(chǎn)家庭。據(jù)香港金融管理局的數(shù)據(jù)顯示，香港負(fù)資產(chǎn)問(wèn)題最嚴(yán)重時(shí)，負(fù)資產(chǎn)按揭涉及金額1650億港元，香港銀行不得不為此承擔(dān)360億港元的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

在1998年至2003年的香港經(jīng)濟(jì)衰退期，減薪裁員風(fēng)起，一些失業(yè)或大幅減薪的業(yè)主因?yàn)闊o(wú)力償還銀行貸款，只好自行申請(qǐng)破產(chǎn)，為此跳樓自殺者也頻頻見諸報(bào)端。一些走投無(wú)路的業(yè)主甚至鋌而走險(xiǎn)，靠高息的信用卡透支來(lái)渡過(guò)難關(guān)。

到2003年的6月，香港所有按揭的22%都成為負(fù)資產(chǎn)。不僅老許這樣的平民淪為負(fù)資產(chǎn)一族，當(dāng)年香港許多明星和高管都曾飽受負(fù)資產(chǎn)折磨。當(dāng)中最著名的負(fù)資產(chǎn)者，莫過(guò)于炒作多個(gè)豪宅的藝人鐘鎮(zhèn)濤，在煎熬了近五年以后，終于在2002年支撐不下去了，申請(qǐng)破產(chǎn)。歌星王菲曾于1997年11月在樓市高峰期購(gòu)入總價(jià)4800萬(wàn)港元的豪宅，直到前不久才勉強(qiáng)“解套”，以4580萬(wàn)港元賣出，不算利息支出，這13年的投資讓她一共賠了220萬(wàn)港元。正如《信報(bào)》著名專欄作家曹仁超所言：“在通貨膨脹期，供樓是享受，因?yàn)闃莾r(jià)不斷冒升，供樓供得好開心；但在通貨緊縮期，供樓卻如寒天飲雪水，點(diǎn)滴在心頭。”

2003年，面對(duì)不斷下跌的香港房地產(chǎn)市場(chǎng)，特區(qū)政府不得不“出招”：停止賣地、暫停鐵路土地招標(biāo)、限建公屋、停售停建居屋、增置業(yè)貸款、停止混合發(fā)展計(jì)劃、放寬租住權(quán)管制和放寬炒樓等措施。在多重政策推動(dòng)下，地少人多的香港近幾年才逐漸走出了負(fù)資產(chǎn)陰影。

看著如今香港樓市重新刮起1997年一樣的炒風(fēng)，王冬勝的經(jīng)驗(yàn)之談是買樓一定要量力而行，要預(yù)期樓價(jià)下跌后自己仍有供樓的能力，即使賣不出去，也有能力自住。