TZ50 研究報告(6)

金陵藥業(yè)（000919.SZ） 現(xiàn)價：10.97元

脈絡(luò)寧長期潛力巨大

安信證券 報告日期：5月4日

增持目標價：16.80元

作為中成藥加工企業(yè)，主打產(chǎn)品脈絡(luò)寧作為《國家基本藥物目錄》中的中藥獨家品種，長期增長潛力巨大。預(yù)計今年將銷售8500萬支以上。

公司持股宿遷市人民醫(yī)院63%。借助南京市鼓樓醫(yī)院的專家技術(shù)和管理經(jīng)驗，新醫(yī)院每年收入增長迅猛，盈利能力大幅提高。公司將可能在醫(yī)院實現(xiàn)5億~8億元的收入。

2009年取得近3000萬元投資收益，公司也可能尋找更符合公司主業(yè)長期發(fā)展的領(lǐng)域進行投資。

武漢中百（000759.SZ） 現(xiàn)價：11.21元

利潤增速最快的超市公司

中金公司 報告日期：4月23日

推薦(維持)目標價：14.70元

公司是商業(yè)零售為主業(yè)的大型區(qū)域性連鎖企業(yè)，以湖北省內(nèi)市場為主，今年一季度實現(xiàn)營業(yè)收入34.4億元，同比增長21.0%，凈利潤8398萬元，同比增長達到30.2%，處于超市公司增長最快水平。

去年四季度和今年一季度新開11家和6家超市，體現(xiàn)出食品價格回升和公司挖潛帶來的盈利高彈性，全年快速增長可期。去年中西部投資加大、武漢1+8城市圈建設(shè)、高鐵等均將顯著提振區(qū)域經(jīng)濟、加速城市化。湖北有望實現(xiàn)超全國平均的快速增長，公司直接受益。