準三口之家理財早規劃

理財案例

小李，女，26歲，北京某事業單位財務人員，稅后年收入約6萬元。先生小馬也在同一家單位工作，高級工程師，稅后年收入約10萬元。二人現有兩套住房，一套45平方米，市價50萬元左右，目前出租，每月1500元租金，周邊未來幾年會規劃為商業區，房屋增值潛力較大;另一套110平方米，市價120萬元左右，自住。目前均無貸款。還有一輛11萬元左右的汽車，年消費大概2萬元。

小李家庭每年的日常支出在5萬元左右。家庭現有存款約30萬元，其中10萬元投資基金，5萬元買保險，其余存的是銀行活期。二人均是公費醫療。小李目前已經懷孕7個月，今年11月份小寶寶將要出生。

資產分析

1、收支情況分析

儲蓄比率=盈余/收入=108000/178000=0.6，儲蓄比率較高，說明家庭日?？刂崎_支和增加凈資產的能力很強，家庭收入資金的60%可用于財富積累。

隨著小孩出生，家庭的生活支出會增加孩子的花銷，還會增加請人照顧孩子帶來的支出，節余比例會有所降低。

2、資產負債分析

家庭的總資產為211萬元，兩套房屋占總資產的80%;金融資產30萬元，僅占14.2%，其中有5萬元的銀行保險，小李家庭的流動比例為25，遠遠超過3，閑置資金過多，資產的再增值能力不強?？梢钥紤]將部分銀行活期存款用于投資。

3、保障情況分析

二人均是公費醫療，目前身體狀況比較良好，家庭還沒有暴露風險。但從我國目前建立的醫療體系看，小李家庭還需要商業保險進行必要的補充。

4、其他財務分析

房產情況:擁有兩套房產，無貸款，其中價值120萬元的房產自住，另外一套價值50萬元的房子正在出租，每年能有1.8萬元的租金收入。

教育基金:孩子即將出生，教育基金的規劃還不特著急，但可以開始做一些準備。

總之，小李家庭目前的財務狀況較好，節余水平也比較高。資金投資方式單一，投資收益低，資產增值速度慢。家庭保障有待加強。

理財目標

1、在保證生活質量的同時做長期投資。

2、購買合適的保險品種。

3、為孩子的教育基金進行儲備。

理財建議

1、現金規劃—留足家庭備用金。

目前小李家庭月消費大概是6000元，而現有存款可以滿足其25個月的生活支出。隨著孩子的出生，小李家的生活費用會增加，主要是用于嬰兒用品和看護費用，預計每個月會增加2000元左右，加上目前每月約6000元的生活開支，月支出將達到8000元。鑒于夫妻二人目前收入都很穩定，保留3個月左右的生活費用(3萬元)作為生活備用金即可，這筆錢可用于銀行存款及購買貨幣市場基金。

2、發揮資產的最大效能，裝修舊房，提高租金收入。

根據有關研究，熱點地區的房屋出租基本是4%-5%的年收益率。目前小李家庭已出租房屋的年投資收益率為3.6%，處于較低水平，建議通過裝修及配備家電家具來提高租金收入。這樣，房屋租賃價格至少可以上漲50-100元/月，甚至更高。

3、構建家庭保障體系——重疾險+定期壽險組合。

夫妻二人如發生風險會直接影響收入，進而影響家庭的財務狀況，而公費醫療并不能提供充分的保障，購買商業保險十分必要，建議二人購買重疾險和定期壽險。因為公費醫療報銷比例較高，可以不必考慮費用補償型保險。家庭年度保費支出在15000元左右為宜。

另外，小李購買的銀行保險要具體分析，如果是長期的分紅型保險或者萬能型保險，作為中低風險投資，可以保留為長期備用金，否則可以在幾年后退保，進行債券型基金投資。

孩子的保險應在大人具有完全保障前提下再行規劃。孩子出生后可以上北京市“一老一小”的保險，等孩子3歲時上學生平安保險，或幼兒園上的保險。商業保險以配置醫療為主，如家長保險配置組合完畢后仍有空間，或者家庭有遺傳、疾病史，可考慮少兒重疾保險。而教育險，建議以債券型基金定投的方式以及儲蓄的方式慢慢積累解決。

4、子女教育規劃——混合型組合式基金投資進行教育儲備。

根據現在社科院的調查，孩子從出生到大學畢業需要16-45萬元的費用，而根據小李當地房產價格估算，再加上孩子3年研究生的生活學習費用，教育費用總目標定在40萬元比較合適。由于這筆費用隨時可能需要支取，所以建議小李選擇混合型基金定投，每個月固定投資1000元。每次教育和其他大類別的支出，全部從孩子這個專項資金中抽調。

建議小李選擇3到5只基金進行組合投資。組合投資可以有效地降低證券市場的非系統性風險。投資基金并不是無風險的投資。如果只買一只基金，或無目的地重復購買多只基金，這時，投資者就還是面臨了較大的風險。如果采取組合投資的方式，有目的地選擇、購買幾只不同類型、不同風格特征的基金，同時根據市場變化及時調整，構建一個有效的基金組合，投資者就能達到分散風險，獲得持續、穩健收益的目的。

*作者系中信銀行理財規劃師。責編電郵:caimi@vip.sina.com