民辦高校融資的法律風(fēng)險(xiǎn)及其防范分析

摘要:民辦高校融資是其進(jìn)一步發(fā)展的重要保障，可是現(xiàn)實(shí)中民辦高校融資渠道單一導(dǎo)致辦學(xué)資金緊張問(wèn)題日益凸顯，已成為限制其進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸，同時(shí)，民辦高校拓展融資渠道又將遇到諸多法律問(wèn)題，并可能存在比較大風(fēng)險(xiǎn)。分析了民辦高校融資過(guò)程中存在的法律風(fēng)險(xiǎn)，并提出了民辦高校防范法律風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)措施。

關(guān)鍵詞:民辦高校;融資;法律風(fēng)險(xiǎn);防范

中圖分類(lèi)號(hào):D922.29

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

文章編號(hào):1672-3198(2010)21-0287-02

中國(guó)民辦教育歷史悠久。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)的高等教育體制改革如火如荼。在高等教育由精英教育走向大眾化的過(guò)程中，民辦高等教育功不可沒(méi)。現(xiàn)代民辦高校的規(guī)模和運(yùn)營(yíng)模式都需要大量的資金投入，如何通過(guò)各種融資渠道積極籌措辦學(xué)資金關(guān)系到民辦高校的未來(lái)發(fā)展。因此，降低和防范融資過(guò)程中的法律風(fēng)險(xiǎn)也就成為投融資各方都非常關(guān)注的問(wèn)題。

1 民辦高校融資渠道分析

民辦高校的良性運(yùn)作一般需要具有一定的規(guī)模。在我國(guó)，國(guó)家財(cái)政只用于公辦高校，民辦高校很難從政府獲得經(jīng)費(fèi)支持。如何獲得大筆資金以保障民辦高校運(yùn)營(yíng)和發(fā)展，這是一個(gè)非常重要的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。目前，我國(guó)民辦高校融資渠道主要有以下幾種:

1.1 學(xué)雜費(fèi)收入

單純靠學(xué)雜費(fèi)滾動(dòng)作為發(fā)展資金的民辦高校，其獲利是非常微薄的。二十世紀(jì)八十年代民辦高校剛剛起步時(shí)，基本都是依靠學(xué)雜費(fèi)收入作為學(xué)校運(yùn)行資金。后來(lái)，這種類(lèi)型的學(xué)校大部分都走上了以規(guī)模促發(fā)展的路子。

1.2 服務(wù)收入

服務(wù)收入指高校利用自身的人力、物力資源開(kāi)展對(duì)外服務(wù)所取得的收入。民辦高校除了向政府和相關(guān)社會(huì)組織申請(qǐng)課題獲得經(jīng)費(fèi)外，還常常與企業(yè)合作，共同開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，通過(guò)出售商品等形式獲得經(jīng)費(fèi)。學(xué)校旅館、大學(xué)醫(yī)院、房地產(chǎn)、設(shè)備和場(chǎng)地出租等校產(chǎn)經(jīng)營(yíng)收入在民辦高校總收入中也是很可觀的。

1.3 銀行貸款

民辦高校發(fā)展到一定階段，往往需要進(jìn)行更大規(guī)模的投入，以適應(yīng)學(xué)校自身辦學(xué)水平以及辦學(xué)規(guī)模的需要。通過(guò)銀行貸款，獲得大額甚至巨額資金來(lái)發(fā)展民辦高校是近年來(lái)籌措經(jīng)費(fèi)的主要途徑。金融機(jī)構(gòu)對(duì)信譽(yù)高、生源有保障、具有發(fā)展前景的民辦高校也是比較看好的。

1.4 社會(huì)捐贈(zèng)

捐贈(zèng)收入是國(guó)外私立高等教育經(jīng)費(fèi)的一個(gè)重要來(lái)源。主要包括公司企業(yè)、社會(huì)名流捐贈(zèng)和相當(dāng)數(shù)量的本校歷屆畢業(yè)生的捐贈(zèng)。由于傳統(tǒng)觀念、社會(huì)文化等各方面的影響，社會(huì)捐贈(zèng)作為民辦高校融資的途徑之一，在我國(guó)是非常有局限性的，一般只是象征性的在高校設(shè)立助學(xué)金、獎(jiǎng)學(xué)金等。

1.5 企業(yè)投資

進(jìn)入九十年代，國(guó)內(nèi)的一些大型企業(yè)集團(tuán)為培養(yǎng)適合企業(yè)發(fā)展需要的對(duì)口人才，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，開(kāi)始直接舉辦高等教育。企業(yè)辦高校所需辦學(xué)經(jīng)費(fèi)全額由企業(yè)提供。這類(lèi)民辦高校一般起點(diǎn)高、辦學(xué)經(jīng)費(fèi)壓力小。企業(yè)還可以為學(xué)校提供必要的實(shí)習(xí)條件，并吸納部分畢業(yè)生就業(yè)。這種企業(yè)投資模式的民辦高校一般辦的比較成功。例如，2000年成立的吉利大學(xué)。

1.6 企業(yè)與學(xué)校合作投資

當(dāng)今企業(yè)與學(xué)校合作辦學(xué)主要采用獨(dú)立學(xué)院模式。公辦普通高校利用學(xué)校人力資源與無(wú)形資產(chǎn)，與社會(huì)上有志于投資教育的企業(yè)集團(tuán)合作，主要由企業(yè)投入有形資產(chǎn)，舉辦獨(dú)立于公辦高校母體之外的民辦高教學(xué)院。這類(lèi)獨(dú)立學(xué)院，既有公辦高校的社會(huì)聲譽(yù)吸引生源，又有企業(yè)的投資作為財(cái)力支撐，未來(lái)發(fā)展?jié)摿Ρ容^大。例如，海南大學(xué)三亞學(xué)院。

2 民辦高校融資特點(diǎn)分析

如上文所述，為數(shù)眾多的民辦高校在融資渠道上各有不同。但是基于民辦高校的私立本質(zhì)，其融資特點(diǎn)也兼具了私立本質(zhì)、時(shí)代特色和教育行業(yè)的特征。當(dāng)今民辦高校融資主要有以下幾個(gè)特點(diǎn):

2.1 民辦高校融資渠道單一

民辦高校對(duì)學(xué)費(fèi)收入和銀行貸款依賴(lài)程度很大。九十年代后期至今，民辦高校的籌資渠道開(kāi)始向多元化拓寬，但融資渠道單一仍然是當(dāng)今民辦高校融資的主要特征。融資渠道單一直接導(dǎo)致了融資額度受到限制，民辦學(xué)校的辦學(xué)規(guī)模和辦學(xué)水平也受到影響。

2.2 民辦高校融資額度需求大

舉辦民辦高校既需要一定數(shù)量的教學(xué)以及相關(guān)輔助設(shè)施投入，也需要提高教學(xué)、學(xué)術(shù)水平，培養(yǎng)高校人文環(huán)境。民辦高校人文環(huán)境的培養(yǎng)一般都是從零起步，需要長(zhǎng)期投入。因此，民辦高校尤其是正在成長(zhǎng)中的民辦高校，資金缺口一般比較大，融資的額度需求也相應(yīng)很大。

2.3 民辦高校營(yíng)利周期長(zhǎng)

俗語(yǔ)說(shuō)，十年樹(shù)木，百年樹(shù)人。這是從社會(huì)角度講培育人才的周期長(zhǎng)，即教育行業(yè)的生產(chǎn)周期很長(zhǎng)。民辦高校辦學(xué)的直接目的就是營(yíng)利。受教育行業(yè)生產(chǎn)周期的影響，民辦高校的營(yíng)利周期比一般生產(chǎn)企業(yè)要長(zhǎng)的多。由于營(yíng)利周期與投資風(fēng)險(xiǎn)成正比，因此，無(wú)論是投資者還是信貸機(jī)構(gòu)，對(duì)于民辦高校的融資需求都表現(xiàn)得十分謹(jǐn)慎。

2.4 民辦高校可供擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)較多

民辦高校的私立性質(zhì)決定了學(xué)校各種資產(chǎn)和財(cái)產(chǎn)性權(quán)利的非公益性，這使得民辦高校融資可以不受《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》第九條、第三十七條的限制。民辦高校固定資產(chǎn)較多，而且能夠在市場(chǎng)上順利地流通、變現(xiàn)，適合用于擔(dān)保。比如教學(xué)樓、實(shí)訓(xùn)設(shè)備、學(xué)生宿舍樓等。另外，民辦高校還有一項(xiàng)重要收入就是學(xué)生學(xué)費(fèi)收入和學(xué)生住宿費(fèi)收入。民辦高校既可以將學(xué)校固定資產(chǎn)抵押貸款，也可以將收費(fèi)權(quán)質(zhì)押貸款。

2.5 企業(yè)與公立學(xué)校合作辦學(xué)時(shí)，行政干預(yù)性較強(qiáng)

企業(yè)與公立學(xué)校合作往往采用獨(dú)立學(xué)院模式。但由于我國(guó)公立教育具有濃厚的行政審批性質(zhì)，獨(dú)立學(xué)院的設(shè)立以及校企合作合同都必須經(jīng)公立高校所屬教育行政主管部門(mén)批準(zhǔn)。同樣，未來(lái)融資合同的履行也可能會(huì)面臨較多的行政干預(yù)。

3 民辦高校融資的法律風(fēng)險(xiǎn)防范

經(jīng)濟(jì)生活中任何法律行為都會(huì)產(chǎn)生一定的法律風(fēng)險(xiǎn)，民辦高校融資行為亦然。民辦高校融資具有教育行業(yè)特色，必然產(chǎn)生某些特別的法律風(fēng)險(xiǎn)，需要采取相應(yīng)的對(duì)策予以防范。筆者主要從民辦高校角度，分析民辦高校融資行為中的法律風(fēng)險(xiǎn)，并提出一些防范建議。

3.1 融資行為的合法性問(wèn)題

民辦高校在融資活動(dòng)中，可以根據(jù)學(xué)校辦學(xué)的方向、規(guī)模以及未來(lái)發(fā)展的需要，從多種融資渠道中選擇最合適自身的融資方式。但無(wú)論是學(xué)費(fèi)籌集資金還是銀行貸款，無(wú)論是企業(yè)投資還是接受社會(huì)捐贈(zèng)等等，都應(yīng)當(dāng)遵守國(guó)家關(guān)于教育、金融、公司等方面的法律規(guī)定，不能存在非法集資、企業(yè)間資金拆借、以融資為幌子逃避債務(wù)等違法行為。違法行為在短時(shí)間內(nèi)的確有較大的利益收獲，但有礙于學(xué)校長(zhǎng)期發(fā)展與聲譽(yù)，會(huì)給學(xué)校造成重大的損失。民辦高校融資首先必須確保融資方案的合法性，以免給自己或者他人造成不必要的損失。

3.2 融資行為主體適當(dāng)性問(wèn)題

民辦高校融資行為本質(zhì)上是一種雙務(wù)合同行為，各方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)具有從事合同行為的民事行為能力，否則即是合同主體不適格，容易引發(fā)融資糾紛。民辦高校在融資活動(dòng)中，既要保證自己具有相應(yīng)的融資資質(zhì)，也要謹(jǐn)慎地審查相對(duì)方的法律主體資格，避免因當(dāng)事人主體地位上的瑕疵而導(dǎo)致融資合同無(wú)效。

在簽訂融資合同過(guò)程中要注意以下幾點(diǎn):

(1)根據(jù)《中華人民共和國(guó)民辦教育促進(jìn)法》規(guī)定，融資的民辦高校必須是獨(dú)立的法人，并獲得縣級(jí)以上教育行政部門(mén)審批，具有從事教育行業(yè)的資質(zhì)。

融資合同中的投資人可以是企業(yè)法人，也可以是具有民事行為能力的自然人。限制民事行為能力人和無(wú)民事行為能力人不能作為投資人。如果是貸款融資，一般企業(yè)間的資金拆借是非法的，貸款人只能是具有貸款資質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)，其他債權(quán)人也應(yīng)當(dāng)具有相應(yīng)的資質(zhì)。

(2)簽署融資合同的雙方當(dāng)事人應(yīng)該是兩個(gè)獨(dú)立的法律主體。法人內(nèi)部的機(jī)構(gòu)或者對(duì)內(nèi)活動(dòng)，或者根據(jù)法人章程的授權(quán)從事專(zhuān)項(xiàng)對(duì)外工作。

例如，在民辦高校融資活動(dòng)中，高校的財(cái)務(wù)部門(mén)主要承擔(dān)了融資的各項(xiàng)籌備、溝通工作。但絕對(duì)不能認(rèn)為財(cái)務(wù)部門(mén)能夠?qū)ν獯韺W(xué)校簽署融資合同。融資合同應(yīng)當(dāng)是兩個(gè)獨(dú)立主體之間的共同意思表示，融資合同必須由學(xué)校法定代表人(理事長(zhǎng)或董事長(zhǎng))簽字，加蓋民辦高校公章。就投資方來(lái)講，如果是法人，則應(yīng)由企業(yè)法定代表人簽字，蓋法人公章;如果是個(gè)人，則由個(gè)人簽字，最好加印手泥。

(3)融資的授權(quán)及批準(zhǔn)問(wèn)題。

①民辦高校股東決議。融資活動(dòng)作為民辦高校運(yùn)營(yíng)中的重大事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)由學(xué)校的權(quán)力機(jī)關(guān)做出決議。不同的民辦高校治理模式有所差別，但是無(wú)論采用哪種治理結(jié)構(gòu)，都應(yīng)當(dāng)由學(xué)校的投資人即股東作出最終決議。只有股東們根據(jù)民主原則表決通過(guò)的融資決定，才能代表民辦高校意志，也才能為法律所認(rèn)可。

②在融資活動(dòng)中，民辦高校一定要審查對(duì)方是否有融資的相關(guān)授權(quán)以及審批情況，以保證融資活動(dòng)中雙方意思表達(dá)的真實(shí)性、完整性、有效性。如果因授權(quán)及審批程序上存在瑕疵，即使簽訂了融資合同，也無(wú)法產(chǎn)生預(yù)期的法律效果。

(4)融資合同的形式應(yīng)當(dāng)合法且慎重采用。根據(jù)《合同法》規(guī)定，合同的形式遵從雙方當(dāng)事人意思即可，法律并無(wú)特殊要求。但由于融資事項(xiàng)重大，在履行融資合同過(guò)程中不可知因素隨時(shí)可能出現(xiàn)，為防范各種商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)，避免合同履行中不必要的糾紛，融資合同雙方當(dāng)事人就融資事項(xiàng)內(nèi)容協(xié)商一致后，最好簽訂正式書(shū)面合同。如果必要，還應(yīng)當(dāng)經(jīng)相關(guān)行政部門(mén)批準(zhǔn)或備案。

(5)商業(yè)秘密保護(hù)。在融資活動(dòng)中，融資合同雙方當(dāng)事人都會(huì)對(duì)對(duì)方的各種資信情況進(jìn)行調(diào)查。尤其是投資方、貸款人或其他債權(quán)人，為了降低投資風(fēng)險(xiǎn)，他們往往會(huì)對(duì)民辦高校的辦學(xué)條件、招生規(guī)模、經(jīng)營(yíng)模式、管理制度、股權(quán)結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表以及未來(lái)發(fā)展前景等情況進(jìn)行較為詳細(xì)的了解、評(píng)估。而這些資料很可能已經(jīng)涉及到高校辦學(xué)方面的秘密，如果為其他高校非法獲得，融資的民辦高校將陷入被動(dòng)，甚至遭受不可知的損失。因此，雙方當(dāng)事人在融資合同中一定要約定商業(yè)秘密保護(hù)條款，具體內(nèi)容可以由雙方根據(jù)需要協(xié)商確定。

以上是筆者對(duì)如何防范、降低民辦高校融資法律風(fēng)險(xiǎn)的幾點(diǎn)分析。隨著民辦高等教育的進(jìn)一步發(fā)展，防范、降低融資法律風(fēng)險(xiǎn)研究會(huì)越來(lái)越重要。在未來(lái)的融資發(fā)展過(guò)程中，民辦高校不僅要依法行為，積極應(yīng)對(duì)對(duì)方的違約，更要在融資決策過(guò)程中嚴(yán)把法律關(guān)，防融資法律風(fēng)險(xiǎn)于未然。

參考文獻(xiàn)

[1]陳國(guó)偉.中美高等教育融資渠道比較及其啟發(fā)[J].廣西金融研究，2007，(11).

[2]李釗.民辦高校辦學(xué)風(fēng)險(xiǎn)防范研究[M].北京:社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2009，(7).