Bootstrap方法在VaR和CVaR中的應用及其實證研究

摘要:首先介紹了VaR方法、CVaR方法的基本定義以及VaR、CVaR的非參估計的基本思想，特別是Bootstrap方法的基本思想。并用連續曲線對收益變量的經驗分布函數進行擬合，再通過該擬合曲線進行抽樣，從而獲得所需Bootstrap樣本，并由此計算收益變量的VaR和CVaR的非參數估計。最后，應用該方法對中國股市中的兩只股票的VaR和CVaR進行了實證研究。

關鍵詞:VaR方法;CVaR方法;非參數估計;Bootstrap方法;對數收益率

中圖分類號:O1

文獻標識碼:A

文章編號:1672-3198(2010)21-0237-02