衍生金融工具會計計量問題研究

摘要:隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷加深，金融創(chuàng)新突飛猛進(jìn)，金融工具尤其是衍生金融工具交易規(guī)模急劇擴(kuò)大，品種更加多樣，技術(shù)更加復(fù)雜，并對金融領(lǐng)域的風(fēng)險管理提出了新挑戰(zhàn)。中國加入世界貿(mào)易組織后，國內(nèi)企業(yè)將更加緊密地融入國際經(jīng)濟(jì)中，為了應(yīng)對國際競爭，規(guī)避風(fēng)險，企業(yè)對衍生金融工具的需求日益增多。然而，金融工具既是重要的避險工具，同時又是巨大的風(fēng)險源。如何恰當(dāng)?shù)膶⒀苌鹑诠ぞ呒{入報表內(nèi)核算，增強(qiáng)企業(yè)會計報表的相關(guān)性、可比性，建立包括衍生金融工具會計規(guī)范在內(nèi)的監(jiān)督管理體系，已經(jīng)成為國際社會共同關(guān)注的課題。關(guān)鍵詞:衍生金融工具;會計計量;公允價值

中圖分類號:F23

文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

文章編號:1672-3198(2010)15-0217-02

1 衍生金融工具的定義

衍生金融工具是在傳統(tǒng)金融工具基礎(chǔ)上衍生出來的新興金融工具，它是一種交易手段或交易媒介，表現(xiàn)形式是雙邊合約或支付交換協(xié)議，其價值是從某種基本工具的價格、利率或指數(shù)上衍生出來的。國際上主要的金融工具會計準(zhǔn)則都從方便會計處理的角度對衍生金融工具進(jìn)行了明確的定義。

IASB在2003年新修訂的《國際會計準(zhǔn)則第39號——金融工具:確認(rèn)和計量》(IAS39)中，沿用了此前IASB在該準(zhǔn)則中的定義，將衍生工具定義為:

衍生工具是滿足所有下述三個特征的該準(zhǔn)則范圍內(nèi)的金融工具或其他合約:

(1)由于特定利率、金融工具價格、商品價格、外匯匯率、價格或利率指數(shù)、信用等級或信用指數(shù)，或其他變量(有時被稱作“標(biāo)的”)的變動而發(fā)生價值變動;

(2)不要求初始凈投資注1或要求的初始凈投資小于預(yù)計對市場因素變化有類似反應(yīng)的其他類型合約所要求的初始凈投資;

(3)在未來某日進(jìn)行結(jié)算。

2 衍生金融工具的會計計量

2.1 會計計量的基本問題

財務(wù)會計的運(yùn)行包括會計確認(rèn)、會計計量、會計記錄和會計報告四個環(huán)節(jié)，會計計量作為會計運(yùn)行過程中的第二個環(huán)節(jié)，是一種貨幣量化的行為，存在于會計核算過程的始終。會計計量在會計活動中起著重要的作用。會計學(xué)家井尻雄士就直截了當(dāng)?shù)奶岢觯皶嬘嬃渴菚嬒到y(tǒng)的核心職能”。

2.2 衍生金融工具的初始計量和后續(xù)計量

對于衍生金融工具的會計計量，國際會計準(zhǔn)則并未將其單獨(dú)列出，而是將衍生金融工具歸類于以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債(衍生工具被指定為套期工具的除外)，在分類的基礎(chǔ)上對每一類別的金融工具的計量問題作出了相關(guān)規(guī)定，我國的企業(yè)會計準(zhǔn)則(2006)沿用了國際會計準(zhǔn)則的這種做法。

2.2.1 衍生金融工具的初始計量

2003年修訂前的IAS39在第66段中提出，“當(dāng)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債初始確認(rèn)時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以其成本進(jìn)行計量。就金融資產(chǎn)而言，成本指放棄的對價的公允價值;就金融負(fù)債而言，成本指收到的對價的公允價值”。2003年修訂后的IAS39第43段指出，“當(dāng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債初始確認(rèn)時，實體應(yīng)按其公允價值進(jìn)行初始計量，如果金融資產(chǎn)或金融負(fù)債不通過損益按公允價值計量，則按其公允價值加上該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債獲得或發(fā)行時所直接產(chǎn)生的交易費(fèi)用進(jìn)行初始計量”。

2.2.2 衍生金融工具的后續(xù)計量

會計計量是一個動態(tài)的過程，在初始計量之后，還有一個再計量的過程，直至該衍生工具在資產(chǎn)負(fù)債表中被終止確認(rèn)。對衍生金融工具的后續(xù)計量，存在三種觀點:引入成本與市價孰低原則以修正的歷史成本計量、以公允價值計量、以混合屬性(歷史成本與公允價值并存)計量。無論是IASB還是FASB都把公允價值作為衍生金融工具最相關(guān)的計量屬性，這在他們制定的準(zhǔn)則中得到了很好的體現(xiàn)。

IAS39在討論金融工具的后續(xù)計量時，將其分為四類:通過損益以公允價值計量的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債、持有至到期的投資、貸款和應(yīng)收款項、可供出售的金融資產(chǎn)。其中第一類包括為交易而持有的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債和指定以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。準(zhǔn)則規(guī)定該類金融資產(chǎn)和金融負(fù)債在后續(xù)計量中應(yīng)采用公允價值。該準(zhǔn)則同時說明，“對于衍生金融資產(chǎn)和衍生金融負(fù)債，除非它們被指定且是有效的套期工具，否則應(yīng)認(rèn)為是為交易而持有的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債”。因此，對衍生金融工具的后續(xù)計量無外乎兩種情況:一是該衍生金融工具被指定為套期工具，這時應(yīng)采用套期保值會計處理，但這時的套期保值必須是有效的，否則，應(yīng)認(rèn)為是為交易而持有的;二是被套期保值項目外的衍生金融工具作為為交易而持有的，以公允價值進(jìn)行后續(xù)計量。

3 衍生金融工具公允價值計量帶來的損益問題

在傳統(tǒng)的會計模式下，資產(chǎn)和負(fù)債本著“過去發(fā)生”的確認(rèn)原則以及歷史成本計量基礎(chǔ)，相應(yīng)地要求對已實現(xiàn)的損益按照權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則予以確認(rèn)，即要在交易發(fā)生時，將交易產(chǎn)生的收入或損失以及與交易相關(guān)的費(fèi)用在當(dāng)期予以確認(rèn)。

如果以公允價值計量金融工具，就必然會引發(fā)如何確認(rèn)利得和損失的問題。一方面，使用公允價值會引起更多的利得和損失確認(rèn)問題;另一方面，使用公允價值會使報告結(jié)果的波動性增大。衍生金融工具對“過去發(fā)生”的會計確認(rèn)原則和歷史成本計量基礎(chǔ)造成了強(qiáng)烈沖擊，其損益確認(rèn)原則也無法再遵循傳統(tǒng)的會計模式。

對于衍生金融工具的損益確認(rèn)，可以按照這樣的思路，即按持有衍生金融工具的目的進(jìn)行相應(yīng)會計處理。企業(yè)為了套期保值而持有的衍生金融工具與為了投機(jī)而持有衍生金融工具，其損益確認(rèn)的原則和方式應(yīng)有區(qū)別。企業(yè)如果是為了投機(jī)而持有衍生金融工具，一般將衍生金融工具(假定其已經(jīng)在資產(chǎn)負(fù)債表按公允價值得以確認(rèn)和計量)的公允價值變動直接確認(rèn)為當(dāng)期損益;而如果企業(yè)為了套期保值的目的持有衍生金融工具，其相關(guān)損益則應(yīng)該根據(jù)具體的套期種類，按照套期保值會計進(jìn)行處理，而不一定直接計入當(dāng)期損益。

在套期會計的核算方面，IASB發(fā)布的IAS39將套期分為:公允價值套期、現(xiàn)金流量套期、對境外業(yè)務(wù)凈投資的套期。FASB在其發(fā)布的SFAS133中也把套期分為三類，分別是公允價值套期、現(xiàn)金流量套期和外幣套期。SFAS133與IAS39對套期的會計處理規(guī)定大體上是一致的，2003年底發(fā)布的經(jīng)過修訂的IAS39進(jìn)一步消除了與美國公認(rèn)會計原則的差別。

參考文獻(xiàn)

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