巧用保單貸款盤活資金

汪先生是一家小貿易公司的老板。不久前，他接了一筆10萬元的訂單，但由于先前貨款還沒有收回，手頭較為緊張，急需一筆流動資金。他想起自己兩年前曾買過一份10萬元的分紅險，當時保險銷售人員告訴他，急需資金的時候，可以用保單申請無抵押貸款。

汪先生拿著保單來到保險公司，想不到貸款過程極其簡單、順利。僅憑身份證和保單，他就從保險公司貸到了8萬元，貸款的年利率為5.5%，貸款期限是半年。對此，汪先生較為滿意:“不需要抵押，不需要擔保人，僅憑保單就可以拿到貸款，保單貸款手續挺方便。”

所謂保單貸款，是在保險合同有效期內，保單已經具有一定的現金價值，可以由投保人通過書面申請的形式，向保險公司提出貸款申請。貸款金額大致相當于當時保單已經具有的現金價值的70%-80%。

當然，保單貸款要向保險公司支付利息，其利率一般按照保監會規定的預定利率與同期銀行貸款利率較高者，再上浮20%來計算。

與其它貸款形式相比，保單貸款的最大優勢在于它不需要任何收入、財務或擔保證明，因為具有現金價值的這份保單本身就是經過保險公司審核的，這筆錢原本就是客戶自己的。實際上，保單貸款就是保險公司對投保人保費的提前償付。此外，保單貸款的還款時間和額度的選擇都可以由客戶自己決定。貸款利息也是計算到天，客戶可以避免不必要的利息損失。

但并不是所有的保單都具有貸款功能，只有具備儲蓄性質的人壽保險、分紅型保險、養老保險及年金保險等人壽保險合同，才可以申請保單貸款。而意外險、健康險、投資連結保險及萬能壽險，由于不存在現金價值或價值波動較大等原因，不具備質押貸款的功能。

記者了解到，用保單貸款，籌出現金再投資或投保，把保險賬戶中的“死錢”盤活，并賺取超過利率收益的人逐步增多。數據顯示，2010年一季度，中國人壽保單貸款159.60億元，較去年增加了5.4%。

貸這么多錢，投保人都用來做什么了呢?中國人壽北京分公司相關負責人稱，現在人們不愿意讓一分錢閑置，理財觀念越來越強，客戶們也逐漸認識到保單的融資功能。據他們了解，客戶通常用貸來的錢再投?；蛴糜谏庵苻D，有的甚至用來投資股市。

不過，太平人壽北京分公司理財師表示，不建議用保單貸款去投資，因為一旦出現風險，保單就變為一張廢紙。首先，保單貸款期限最長不超過6個月，貸款本息在貸款到期時要一并歸還。如果超過6個月，將利滾利計息。當欠款達到現金價值時，保單就將變成一張廢紙。

其次，保單貸款利率不是不變的。以2007年為例，自3月起人民銀行6次上調人民幣貸款利率，就有保險公司從2008年1月1日起將保單貸款利率上調了1至3個百分點。

而且，不論是股市還是分紅險的收益都是不確定的，一旦收益低于貸款利率甚至發生虧損，投保人就得不償失了。