論企業(yè)資金管理與風(fēng)險(xiǎn)防范

[摘 要]論文首先針對(duì)企業(yè)資金管理主要理論問(wèn)題作了系統(tǒng)的論述，分析了企業(yè)資金管理常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)，最后提出了針對(duì)性建議，旨在使我國(guó)企業(yè)集團(tuán)減少財(cái)務(wù)費(fèi)用，降低資產(chǎn)負(fù)債率，增加流動(dòng)資金，提高集團(tuán)整體管理水平和盈利能力，可以增強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

[關(guān)鍵詞]企業(yè)資金管理 風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)策

隨著我國(guó)企業(yè)的規(guī)模不斷發(fā)展，對(duì)企業(yè)資金管理的理念、模式、手段都提出了巨大的考驗(yàn)。本文結(jié)合我國(guó)企業(yè)資金管理的特點(diǎn)，在分析了常見(jiàn)的企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)存在形式的基礎(chǔ)上，對(duì)我國(guó)現(xiàn)有的資金管理進(jìn)行深入研究，旨在更有利于資金在集團(tuán)內(nèi)安全有效運(yùn)轉(zhuǎn)，達(dá)到資金使用的高效率和高效益。

一、企業(yè)資金管理的理論概述

1.企業(yè)資金管理定義

企業(yè)資金管理，就是對(duì)企業(yè)的資金流、資金調(diào)度、資金結(jié)算和資金運(yùn)作等進(jìn)行的系統(tǒng)化管理。資金管理是企業(yè)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，也是企業(yè)財(cái)務(wù)管理功能的延伸與細(xì)化，它處于集團(tuán)整個(gè)管理體系的中心位置。資金管理強(qiáng)調(diào)對(duì)企業(yè)資金流的控制，側(cè)重于加強(qiáng)和完善資金在企業(yè)內(nèi)部的循環(huán)、余缺調(diào)劑與放大效益。

2.企業(yè)集團(tuán)資金管理的形式

資金管理是對(duì)企業(yè)的資金流、資金結(jié)算、資金調(diào)度和資金運(yùn)作等進(jìn)行的系統(tǒng)化管理。企業(yè)集團(tuán)資金管理形式分為三種:即集權(quán)式管理、分權(quán)式管理和折中式管理。集權(quán)式管理是指下屬公司所有資金都集中于集團(tuán)母公司資金總庫(kù)，利用金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)上銀行和資金管理軟件等信息化手段實(shí)現(xiàn)集團(tuán)企業(yè)資金的集中開(kāi)戶(hù)、集中結(jié)算、集中運(yùn)作，并在此基礎(chǔ)上實(shí)行集團(tuán)統(tǒng)一授信、統(tǒng)貸統(tǒng)還。

二、企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)分析

1.企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部管理存在的問(wèn)題

(1)企業(yè)集團(tuán)公司治理問(wèn)題: 有些企業(yè)集團(tuán)對(duì)子公司控制力偏弱，集團(tuán)公司甚至淪為一般的管理職能部門(mén)，下屬公司對(duì)總部的資金管理要求執(zhí)行不力，條塊分割嚴(yán)重，在集團(tuán)范圍內(nèi)調(diào)配資金難度大，難以形成合力，不能發(fā)揮資金協(xié)同效應(yīng);① 資金余缺不均，分散占用，企業(yè)集團(tuán)無(wú)法對(duì)資金實(shí)施有效監(jiān)控;②資金調(diào)度不力，資金利用效率低下;③集團(tuán)內(nèi)部資金監(jiān)控體制不健全;④資金管理的手段和方式落后，沒(méi)有形成有效的資金管理模式;⑤信息技術(shù)應(yīng)用普及程度不高，缺乏完善的資金管理信息系統(tǒng);(2)外部監(jiān)管的制約。企業(yè)集團(tuán)成員企業(yè)之間資金流動(dòng)受金融監(jiān)管制約存在一定的政策障礙。從現(xiàn)行金融監(jiān)管法規(guī)看，目前中國(guó)對(duì)企業(yè)間的直接借貸行為在政策上基本是予以禁止的，例如中國(guó)人民銀行頒布的《貸款通則》第61條規(guī)定:“企業(yè)之間不得違反國(guó)規(guī)定辦法借貸或者變相借貸融資業(yè)務(wù)”。這樣，企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)資金集中管理存在著一定的政策障礙;(3)人力資源風(fēng)險(xiǎn)。公司財(cái)務(wù)管理制度不完善，或執(zhí)行不力，或用人不當(dāng)，會(huì)引起未經(jīng)授權(quán)的支付發(fā)生，或員工產(chǎn)生舞弊行為，致使公司資金損失。如前不久報(bào)道的某出納員利用單位印鑒管理制度不完善、銀行對(duì)賬單審查不嚴(yán)等漏洞，5個(gè)月內(nèi)侵吞公款161.8萬(wàn)元;(4)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。包括股票買(mǎi)賣(mài)、外匯交易、商品期貨及衍生品交易、金融期貨及衍生品交易、委托理財(cái)?shù)韧顿Y業(yè)務(wù)。若市場(chǎng)價(jià)格向不利方向變動(dòng)，或交易對(duì)手違約，或選擇的證券機(jī)構(gòu)違約，或進(jìn)行違規(guī)越權(quán)投機(jī)交易時(shí)就可能給公司帶來(lái)巨大的財(cái)產(chǎn)損失，甚至破產(chǎn);(5)財(cái)務(wù)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)務(wù)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)是指由于企業(yè)沒(méi)有按照規(guī)則或者提供不真實(shí)的信息給使用者，導(dǎo)致信息使用者做出錯(cuò)誤決策而給公司帶來(lái)的不利影響。不僅影響公司在資本市場(chǎng)上的聲譽(yù)和形象，而且有可能面臨由處罰引起的交易成本增加。

三、企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

1.增強(qiáng)企業(yè)資金管理內(nèi)部控制意識(shí)

內(nèi)部控制是我國(guó)企業(yè)資金管理的一項(xiàng)長(zhǎng)期戰(zhàn)略，對(duì)改進(jìn)我國(guó)企業(yè)資金管理的風(fēng)險(xiǎn)控制能力、提高運(yùn)營(yíng)績(jī)效具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。主要控制策略如下:(1)企業(yè)資金管理資金業(yè)務(wù)組織結(jié)構(gòu)的規(guī)范性。做到前臺(tái)交易和后臺(tái)結(jié)算分離、自營(yíng)業(yè)務(wù)與代客業(yè)務(wù)分離、業(yè)務(wù)操作與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控分離，建立崗位之間的監(jiān)督制約機(jī)制。(2)企業(yè)資金管理業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)權(quán)限與額度的確定。應(yīng)當(dāng)充分了解所從事資金業(yè)務(wù)的性質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)、相關(guān)的法規(guī)和慣例，明確允許交易的業(yè)務(wù)品種。 (3)企業(yè)資金交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制。企業(yè)資金管理應(yīng)當(dāng)建立完備的資金交易風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及控制系統(tǒng)，制定符合該企業(yè)特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制政策、措施及定量指標(biāo)，開(kāi)發(fā)和使用量化的風(fēng)險(xiǎn)管理模型，對(duì)資金交易的收益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)的、審慎的評(píng)價(jià)。(4)對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制。企業(yè)資金管理應(yīng)當(dāng)明確金融衍生品的性質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)揭示和對(duì)沖策略，并根據(jù)本企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力合理確定風(fēng)險(xiǎn)限額和相關(guān)交易參數(shù)。

2.努力提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)

當(dāng)前，財(cái)務(wù)人員工作重心已經(jīng)由傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)核算逐步轉(zhuǎn)向管理分析和決策支持。財(cái)務(wù)人員的管理與控制職能更加突出和有效，在經(jīng)營(yíng)管理和經(jīng)營(yíng)決策中的作用和地位不斷提高，從事后反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況更多地轉(zhuǎn)向事前預(yù)測(cè)和事中監(jiān)督控制，工作范圍進(jìn)一步拓展。更重要的責(zé)任和更豐富的工作內(nèi)容，對(duì)財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)提出了更高的要求。任何核算方法和內(nèi)部會(huì)計(jì)制度的成效都取決于設(shè)計(jì)水平和高素質(zhì)的人員貫徹執(zhí)行。為此，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)軟件與計(jì)算機(jī)知識(shí)培訓(xùn)，對(duì)多種業(yè)務(wù)實(shí)施全面的制度設(shè)計(jì)與遵循性訓(xùn)練，同時(shí)經(jīng)常檢查和評(píng)價(jià)每個(gè)職工的工作成績(jī)，會(huì)大大有助于提高會(huì)計(jì)核算和內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度的成效。

3.強(qiáng)化財(cái)務(wù)信息的決策支持職能

在集中核算與細(xì)化管理高度統(tǒng)一的基礎(chǔ)上，建立先進(jìn)的財(cái)務(wù)分析機(jī)制，建立資產(chǎn)負(fù)債、損益、成本分析模型，通過(guò)與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)范圍對(duì)比，確定重點(diǎn)關(guān)注方向，對(duì)關(guān)注對(duì)象通過(guò)對(duì)比分析、因素分析、結(jié)構(gòu)分析等方法，揭示其客觀影響要素和內(nèi)部管理等深層次原因，依據(jù)分析結(jié)果，提出決策建議，規(guī)避潛在風(fēng)險(xiǎn)，改進(jìn)管理工作，全面提高財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量。使既有信息和手段的效能得到最大程度的發(fā)揮，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)工作的終極目的，為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和管理決策服務(wù)。

4.實(shí)現(xiàn)集團(tuán)信息集成化管理

為實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)物流、資金流和信息流的高度統(tǒng)一以及財(cái)務(wù)的實(shí)時(shí)管理，在集團(tuán)內(nèi)部必須實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的集成化管理，才能實(shí)現(xiàn)對(duì)資金從源頭進(jìn)行控制，通過(guò)遠(yuǎn)程處理、在線(xiàn)管理，實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)的動(dòng)態(tài)管理和對(duì)業(yè)務(wù)的全過(guò)程管理。實(shí)現(xiàn)從傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理模式到集成化財(cái)務(wù)管理模式的演變，要經(jīng)歷“三步走”的目標(biāo):第一步，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)部財(cái)務(wù)上的集成;第二步，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)部財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)的集成;第三步，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)與整個(gè)價(jià)值鏈的集成，這是集成化財(cái)務(wù)管理的最高目標(biāo)。

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