假日理財“惹火”銀行短期產品

隨著假期的來臨，普通投資者對于資金盤活的需求再度旺盛起來。日前有讀者向《金融理財》咨詢，現時是否還能找到像今年年中時候銀行所拋出的“千分之五的返現率”(即存1000元，返現5元)這樣的高回報存款活動。

根據往年“年中、年末”等時間節點攬儲激烈的慣例，目前正處于“淡季”，而記者從民生、光大、中信、深發展、寧波等銀行也了解到，目前這些銀行存款回報的水平都在千分之一，基本代表了業內普遍水平。

事實上，想獲得較高的存款收益率可以取道銀行理財產品，特別是一些短期的產品，不僅能滿足較高的收益要求，并且能較好地滿足短期理財需求。

年化收益最高3.2%

假期來臨，銀行理財產品市場再度活躍起來，諸如“中秋、國慶、周末一個都不能少”的標語也在時刻提醒著投資者對資金使用效率的關注度。

作為短期理財產品市場的佼佼者之一，光大銀行日前推出的“假日盈”系列產品，年化收益率領跑市場。據了解，該系列分為“中秋版”、“國慶版”和“周末版”，將“雙節”和一般周末實現了無縫連接，其中一款7天產品年化收益率最高可達3.2%。

據介紹，“中秋版”假日盈的收益起始日為2010年9月22日，期限為5天，起點金額分別為10萬元和100萬元，預期年化收益率分別為2.1%和2.2%;“國慶版”假日盈的收益起始日為2010年10月1日，期限為7天，起點金額分別為10萬元、100萬元、500萬元和5000萬元，預期年化收益率分別為2.2%、2.5%、3%和3.2%。可以看到，雖然收益率較高，但其資金門檻也非常高。

而“周末版”假日盈產品則更適合中等資金量投資者的短期需求，產品收益起始日為2010年10月8日，每個單一投資期期限為周五、周六、周日三天，起點金額分別為50萬元和500萬元，預期年化收益率分別為1.8%和2.0%。

根據各家銀行的公開資料可以看到，目前市面上發行的同類超短期理財產品年化收益率一般在1.45%-1.65%，較高水準的一般年化收益率在2.5%-3%，比如浦發銀行的中秋假日理財產品為6天期，10萬元起點年化收益率2.1%，100萬元起點年化收益率2.2%，500萬元起點年化收益率2.3%;國慶假日理財產品為11天期，10萬元起年化收益率2.5%，100萬元起點年化收益率2.6%，500萬元起點年化收益率2.7%。

光大銀行理財師表示，短期理財之所以風險低，是因為銀行短期理財產品投資于銀行間債券市場、貨幣市場、信貸市場、資本市場等，是一種向公眾發售的具有較高收益的產品，且為了留住高端客戶的資金，部分銀行愿意將自身收益部分讓利于投資者，以較高的收益回饋給高端的客戶。

“當然，在選擇理財產品的時候，要關注產品投資范圍和預期年化收益率，留意短期理財產品的申購、贖回費率，要仔細研究說明書，還要經常關注銀行公布的信息。”

盤活資金使用效率

除了超短期產品“有利可圖”之外，一些常規的3-6個月中短期產品也可為資金量相對較小、對資金流動性要求略低的投資者提供一條思路。

金融界網站金融產品研究中心提供的研究數據表明，節前這一周發行的理財產品中，1個月以下的理財產品發行數量為45只，占比33.09%，與之前一周基本持平;1-3個月理財產品發行數量為39只，占總發行量的28.68%，上升5.38個百分點;3-6個月的理財產品發行數量為26只，占總發行量的19.12%，下降5.31個百分點;6-12個月理財產品發行25只，占總發行量的18.38%，與前一周基本持平;12-24個月理財產品本周僅發行1只;24個月以上產品則未見發行。從不同理財期限的發行數量分布來看，節前這一周不同發行期限的理財產品占比變化不大，6個月以內的理財產品依然占八成以上。

一位銀行理財產品分析人士表示，和3天、7天等超短期理財產品相比，中短期產品的一個好處是可以避免因計息時間先后而造成的資金利用率下降從而變相降低投資收益率的問題，“投資者在購買超短期或者無固定期限的理財產品時，常常會遇到這樣的問題——同一天在不同銀行申購的同類產品，實際的計息時間有長有短，且資金解凍時間也不相同，從而影響收益和資金再次投資的使用效率。”

根據統計，這些產品發行的一個趨勢是，組合投資類理財產品發行占比繼續擴大，占總發行數量比重五成以上，金融界網站金融產品研究中心認為，這說明當前組合投資類理財產品仍然是信托貸款類理財產品的最佳替代品種，深受銀行青睞。

澳元產品極為搶眼

金融界網站金融產品研究中心對節前這一周發行的136只理財產品進行了評級，評級方法是將每只理財產品的收益、風險、流動性等特征分別進行評分，并通過加權平均得出最后排名。

該研究中心認為，排在首位的是北京銀行發行的“本無憂”系列FX10066號:澳元181天銀行間市場投資理財產品，綜合評級相對最高。該產品為澳元理財產品，收益類型為保本固定收益型產品，本金安全，預期收益較高，投資者可予以關注。

在綜合評級前十名中，從發行銀行來看，有六家銀行進入，分別為中國銀行、中信銀行、北京銀行、光大銀行、南京銀行和興業銀行;產品涉及組合投資類、債券投資類、信托貸款類和票據類理財產品;幣種涉及人民幣、美元、澳元三種理財產品;理財期限來看最長6個月，最短3個月，以中長期為主。