財務(wù)會計職能演進及評價

摘要:影響會計目標(biāo)實現(xiàn)的主要基礎(chǔ)是財務(wù)會計職能。文章通過資本市場變遷和企業(yè)契約理論兩個視角的分析，發(fā)現(xiàn)財務(wù)會計職能經(jīng)歷著從經(jīng)營到融資、從記錄到報告、從內(nèi)部到外部、從私人到公眾、從業(yè)績衡量到權(quán)益估值的演進。當(dāng)代財務(wù)會計是以融資為目的，通過報告形式向外部公眾提供決策有用信息，財務(wù)會計的主導(dǎo)職能轉(zhuǎn)變?yōu)闄?quán)益估值。

關(guān)鍵詞:財務(wù)會計;會計職能;金融市場;契約理論;權(quán)益估值

一、 引言

本文通過財務(wù)會計涵義辨析入手，來探討當(dāng)代財務(wù)會計的職能。以下安排是:第二部分財務(wù)會計涵義、目標(biāo)與職能的內(nèi)在關(guān)系;第三部分資本市場變遷與財務(wù)會計職能演進及評價;第四部分是企業(yè)契約理論發(fā)展與財務(wù)會計職能演進及評價;最后一部分是總結(jié)與結(jié)論。

二、 財務(wù)會計涵義、目標(biāo)與職能及其內(nèi)在關(guān)系

1. 財務(wù)會計涵義。現(xiàn)代企業(yè)會計按照其服務(wù)對象的不同可以分為管理會計、財務(wù)會計、稅務(wù)會計三大分支。國際會計師聯(lián)合會(IFAC)在1952年年會上正式采用了“管理會計”這一專門詞匯，由此現(xiàn)代企業(yè)會計首先分離為管理會計和財務(wù)會計兩大分支。后來，隨著各國會計準(zhǔn)則與稅法差異的加大，稅務(wù)會計正在從財務(wù)會計中分離。

對管理會計較權(quán)威的定義是1986年美國會計師協(xié)會下屬管理會計實務(wù)委員會的定義:管理會計是向管理當(dāng)局提供用于企業(yè)內(nèi)部計劃、評價、控制以及確保企業(yè)資源的合理使用和經(jīng)營責(zé)任的履行所需財務(wù)信息的確認(rèn)、計量、歸集、分析、編報、解釋和傳遞的過程。目前尚缺乏對財務(wù)會計的權(quán)威定義。我們可以將簿記轉(zhuǎn)換成會計之后，財務(wù)會計與管理分離之前的會計成為“傳統(tǒng)會計”。有些學(xué)者認(rèn)為財務(wù)會計繼承了傳統(tǒng)會計的內(nèi)容，把管理會計與財務(wù)會計分離前的傳統(tǒng)會計視為財務(wù)會計。其實，這種看法存在一定問題，20世紀(jì)70年代前，理論界和實務(wù)界較少使用“財務(wù)會計”一詞，對會計的定義，都是將財務(wù)會計和管理會計統(tǒng)一起來的，如，1966年美國會計學(xué)會(AAA)發(fā)布的《會計基本理論說明書》中對會計定義是:從本質(zhì)上講，會計是一個信息系統(tǒng)。在20世紀(jì)20、30年代成本會計是傳統(tǒng)會計最主要的內(nèi)容。20世紀(jì)30年代后，會計準(zhǔn)則的探討使得財務(wù)會計逐漸成為會計的主角。1973年美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)取代會計原則委員會(APB)成立，“財務(wù)會計”才真正登上歷史舞臺，從某種意義上“管理會計”出現(xiàn)比“財務(wù)會計”為早。

財務(wù)會計，是相對于管理會計與稅務(wù)會計而言的概念。財務(wù)會計是以資本市場上的投資者為主要服務(wù)對象，通過對外提供滿足投資者價值判斷等決策有用的信息為企業(yè)融資服務(wù)的。本質(zhì)講，財務(wù)會計就是融資會計。因此，財務(wù)會計概念的產(chǎn)生與資本市場的發(fā)展密不可分。傳統(tǒng)會計所處得環(huán)境是商品市場時代，會計服務(wù)對象是商人，來自商人的壓力是會計發(fā)展的動力。而財務(wù)會計所處的環(huán)境是資本市場時代，財務(wù)會計服務(wù)對象主要是以債權(quán)人、股東為主的投資人，來自投資人的需求是財務(wù)會計發(fā)展的動因。理論上講，企業(yè)如果不需要對外融資，企業(yè)則不需要按照會計準(zhǔn)則對外提供信息，更無需公開自己的會計報表，因此也就沒有財務(wù)會計。如，我國《企業(yè)會計制度》(2001)明確了在“對外籌集資金”的情況下使用，《企業(yè)會計準(zhǔn)則》(2006)主要也是在上市公司和大型國有企業(yè)應(yīng)用。因此，會計準(zhǔn)則也主要是針對財務(wù)會計的。

2. 財務(wù)會計目標(biāo)與職能。會計目標(biāo)所要解決的是會計應(yīng)輸出什么信息的問題，而會計職能的內(nèi)涵則是會計能輸出什么信息。應(yīng)輸出什么信息取決于會計信息使用者的需求，由于會計信息使用者眾多，不同的信息使用者有不同的信息要求，因此，會計的目標(biāo)是多元的。能輸出什么信息取決于會計慣例和會計準(zhǔn)則對會計系統(tǒng)的影響，因此，會計職能是內(nèi)生的。理論上，會計系統(tǒng)是一個人造系統(tǒng)，它的目標(biāo)可以事先確定。但是由于會計系統(tǒng)受會計準(zhǔn)則和會計慣例的雙重影響，使得事先確定的會計目標(biāo)并一定能夠順利實現(xiàn)，會計目標(biāo)被會計的職能所限定。因此，研究會計職能是研究目標(biāo)的基礎(chǔ)(黃志忠，1997)。

在現(xiàn)有的會計準(zhǔn)則體系中，不論是FASB，還是IFRS，都把會計信息使用者界定為股東、債權(quán)人，以及其他利益相關(guān)者。但由于不同信息需求者的差異，準(zhǔn)則中體現(xiàn)的目標(biāo)是模糊的。因此，美國也出現(xiàn)了財務(wù)會計目標(biāo)的不同解釋理論:受托責(zé)任理論和決策有用理論。對于受托責(zé)任理論而言，會計能否達到這個目標(biāo)，是與會計能對受托責(zé)任的履行情況進行確認(rèn)、計量和報告這個反映的職能相關(guān)的。對于決策有用理論而言，會計能否達到這個目標(biāo)，則是由會計系統(tǒng)是否有輸出決策有用信息(預(yù)測和參與決策)這樣的職能所決定的。

1973 年，美國注冊會計師協(xié)會(AICPA)所屬研究小組發(fā)表《關(guān)于財務(wù)報表目的的報告》，指出財務(wù)報表的目的之一就是為投資者和信貸者提供有用的會計信息， 以便預(yù)測、比較和評估他們所期望的未來現(xiàn)金流量的數(shù)額、時間及其相關(guān)不確定性(權(quán)益估值)。因此，美國財務(wù)會計概念結(jié)構(gòu)(CF)確立了以決策有用為基礎(chǔ)的現(xiàn)代財務(wù)會計的目標(biāo)。此時的決策有用強調(diào)的是以外部股東(包括潛在股東)為主的投資人的決策有用，他們最為需要的是企業(yè)能夠提供反映權(quán)益價值及其變化的信息。因此，如果沒有財務(wù)會計的權(quán)益估值職能，也就無法實現(xiàn)決策有用的會計目標(biāo)。

三、 資本市場變遷與財務(wù)會計職能演進及評價

1. 償債能力評價與中長期信貸市場。資本市場包括中長期信貸市場、私募股權(quán)市場和公開證券市場。資本市場的三種主要形式既同時并存，也經(jīng)歷了從最初的以信貸市場為主，到信貸、私募、證券市場三分天下，再到現(xiàn)在的證券市場為核心的變遷。在不同的資本市場環(huán)境下，財務(wù)會計的職能也發(fā)生著微妙的變化。

在股份制企業(yè)尚未成為企業(yè)主要組織形式之前，企業(yè)的融資主要依賴信貸市場。在信貸市場主導(dǎo)時期，社會資本主要通過銀行系統(tǒng)進入企業(yè)，此時企業(yè)規(guī)模較小，企業(yè)的外部融資方式以債務(wù)融資為主。財務(wù)會計主要提供滿足債權(quán)人信息需求的信息，即償債能力信息，此時的財務(wù)報表也以能反映償債能力信息的資產(chǎn)負債表為主，反映和評價償債能力是財務(wù)會計的主要職能。根據(jù)SFAC No.2的表述，在SEC產(chǎn)生之前，資產(chǎn)負債表是主要的財務(wù)報表，銀行和其他貸款人是主要的報表使用者。1898年2月，美國紐約州銀行協(xié)會的經(jīng)理委員會提出議案:要求所有的借款人必須提交由他們簽字的資產(chǎn)負債表，以衡量企業(yè)的信用和償債能力。銀行根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)和負債的質(zhì)量對比來判斷企業(yè)對借款的償還能力和還款保障程度。

2. 收益能力評價與私募資本市場。股份制企業(yè)的出現(xiàn)和發(fā)展，改變了企業(yè)傳統(tǒng)的融資方式。19世紀(jì)末，股份制企業(yè)成為企業(yè)的主要組織形式，企業(yè)規(guī)模逐步擴大，出現(xiàn)了一些大型企業(yè)，企業(yè)融資方式除了債務(wù)融資外，私募股權(quán)融融資和公開證券融資成為企業(yè)融資的主要方式。此時，證券市場還不發(fā)達，股權(quán)流通受限，股東數(shù)量有限，股東通常會較長時間持有股份，股東更為關(guān)注的是企業(yè)的盈利能力和分配能力。財務(wù)會計除了要提供滿足債權(quán)人需要的信息，還要提供提供滿足股東需要的信息。人們公認(rèn)股利的支付不能超過企業(yè)累積的利潤，因此，正確計算可向股東分配的年度收益便成為會計的主要任務(wù)。能夠反映企業(yè)盈利能力和分配能力的利潤表隨之出現(xiàn)，甚至成為核心財務(wù)報表。盈利能力、分配能力評價成為財務(wù)會計的主要職能。

3. 權(quán)益估值與公開證券市場。證券市場是資本市場的高級形式。公開證券市場的發(fā)展，上市公司成為企業(yè)的主要組織形式，企業(yè)規(guī)模越來越大，股東數(shù)量巨大且分散。各國證券法的頒布實施，更是促進了財務(wù)的迅速發(fā)展。1933、1934年美國的證券法和證券交易法，導(dǎo)致了美國會計準(zhǔn)則的產(chǎn)生，1948年的日本證券法導(dǎo)致1949年日本會計準(zhǔn)則的產(chǎn)生。上市公司股份可以隨意流動，股東與企業(yè)的關(guān)系變得疏遠，股東對股票的投資價值和股價變動的關(guān)注超過對企業(yè)資本盈利能力和分配能力的關(guān)注。會計需要提供那些對股票價格變化判斷有用的信息，此時，財務(wù)會計職能也在發(fā)生著變化，權(quán)益估值成為其主要職能。對權(quán)益估值職能的強調(diào)產(chǎn)生于《證券法》(1933)頒布之后。

四、 現(xiàn)代企業(yè)契約理論與財務(wù)會計職能演進及評價

1. 企業(yè)契約關(guān)系與會計職能。現(xiàn)代企業(yè)契約理論的一個核心觀點是:企業(yè)是一系列契約的結(jié)合，企業(yè)與股東、債權(quán)人、管理層、員工、政府、顧客都存在著契約關(guān)系。契約理論主要包括委托代理理論、不完全契約理論以及交易成本理論三個理論分支，從契約過程來看，委托代理理論和不完全契約理論主要討論契約簽訂前激勵安排問題，而交易成本理論主要研究契約的實施問題。由于信息不對稱，企業(yè)與各方，乃至各方之間存在利益沖突，企業(yè)成為各方利益發(fā)生沖突的的場所。財務(wù)會計做為一個信息系統(tǒng)，主要是通過提供各類信息協(xié)調(diào)企業(yè)與股東、債權(quán)人、管理者、員工、政府、顧客等各方相互利益沖突的(Yoshiahi，1990)。從企業(yè)契約理論角度來看，不同的契約關(guān)系有著不同的會計信息需求，也對財務(wù)會計職能有著顯著影響，并在不同時期有所不同。

2. 債務(wù)契約與財務(wù)會計職能。債務(wù)契約使用資產(chǎn)和負債的賬面價值來作為公司資源和債務(wù)求償?shù)墓烙嫞詥酉拗乒芾韺咏档凸竞蛡鶆?wù)價值行為的有關(guān)條款。在債務(wù)契約中，未來現(xiàn)金流量價值超出可分離資產(chǎn)凈值的、不能被分離出售的無形資產(chǎn)被排除在資產(chǎn)范圍之外(Leftwich，1983)。債務(wù)契約下，會計職能主要是反映償債能力、破產(chǎn)風(fēng)險、清算價值等。在SEC和正式準(zhǔn)則產(chǎn)生之前，貸款估值的需要和債務(wù)契約的需要對資產(chǎn)負債表的形成過程發(fā)揮著主導(dǎo)作用。資產(chǎn)的賬面價值是對其可分離資產(chǎn)市場價值的估計，這一觀點與財務(wù)報表的債務(wù)契約職能是一致的。資產(chǎn)負債表的本質(zhì)及其演進過程表明，資產(chǎn)負債表具有包括為估值提供輸入變量和訂約在內(nèi)的多重職能。穩(wěn)健性會計也提供了財務(wù)會計債務(wù)訂約職能的證據(jù)，穩(wěn)健性下推遲確認(rèn)收益，加上對股利發(fā)放的限制，可以降低公司資源被比借款人優(yōu)先求償權(quán)順序低的主體過度使用的可能性。穩(wěn)健性強化了債務(wù)契約中有關(guān)保證資源能夠留在公司以實現(xiàn)對貸款人的責(zé)任的條款(Holthausen，R.， R. Watts，2001)。

3. 報酬契約與財務(wù)會計職能。薪酬契約下，財務(wù)會計職能主要業(yè)績衡量，可以是盈利水平、可以是凈資產(chǎn)金額，也可以是成本水平等，但更多的依賴了盈利水平(利潤指標(biāo))。會計盈余提供了一個可用于報酬契約和監(jiān)督目的的績效計量指標(biāo)。不潔盈余到全面收益，也反應(yīng)了會計職能的變化。一般來說，會計盈余并不是清潔盈余，會計準(zhǔn)則允許一些特定的利得和損失跳過損益表直接計入權(quán)益。報表的職能差異使不潔盈余成為資產(chǎn)負債表和損益表勾稽關(guān)系的一部分。經(jīng)理薪酬契約也會使用資產(chǎn)負債表數(shù)據(jù)，有一些經(jīng)理薪酬合約使用資產(chǎn)或權(quán)益的賬面價值來評估公司是否賺取了超過公司資產(chǎn)或凈資產(chǎn)正常回報水平的回報。資產(chǎn)負債表的債務(wù)契約職能表明，財務(wù)報告應(yīng)當(dāng)反應(yīng)資產(chǎn)的市場價值，但是那些資產(chǎn)的價值變化可能會被認(rèn)為超出了經(jīng)理層的控制范圍，因此，應(yīng)當(dāng)排除在用于薪酬和監(jiān)管目的的績效衡量指標(biāo)(利潤)之外。

4. 股權(quán)契約與財務(wù)會計職能。根據(jù)《公司法》、《證券法》，股東與企業(yè)形成了股權(quán)契約關(guān)系，股東按照要求出資，履行股東義務(wù)，同時獲取參與決策、分享股利、轉(zhuǎn)讓股份等權(quán)利。在股權(quán)契約關(guān)系下，財務(wù)會計需要提供股東需要的信息，滿足股東的監(jiān)管和決策需要。在股權(quán)較為集中的情況下，企業(yè)股東數(shù)量有限，股權(quán)流動較少，財務(wù)會計的主要目標(biāo)是履行受托責(zé)任，財務(wù)會計職能主要是反映盈利能力以及資本的保值增值。在股權(quán)分散的情況下，股權(quán)流動性強，股東“用腳投票”，財務(wù)會計的主要目標(biāo)是提供與股價預(yù)測的價值信息，即權(quán)益估值信息。

五、 總結(jié)與結(jié)論

本文從財務(wù)會計概念入手，首先區(qū)分財務(wù)會計與傳統(tǒng)會計，提出財務(wù)會計是融資主要服務(wù)對象的會計系統(tǒng)。財務(wù)會計目標(biāo)隨需求變化而變化，影響會計目標(biāo)實現(xiàn)的主要基礎(chǔ)是財務(wù)會計職能。通過資本市場變遷和企業(yè)契約理論兩個視角的分析，發(fā)現(xiàn)財務(wù)會計職能經(jīng)歷著從經(jīng)營到融資、從記錄到報告、從內(nèi)部到外部、從私人到公眾、從業(yè)績衡量到權(quán)益估值的演進。不論是從資本市場發(fā)展的視角，還是企業(yè)契約理論視角，我們認(rèn)為當(dāng)代財務(wù)會計的主要職能應(yīng)當(dāng)是權(quán)益估值。

參考文獻:

1. Holthausen， R.， and R. Watts. The relevance of the value relevance literature for financial accounting standard setting， Journal of Accounting Economics，2001，(31).

2. Yoshiahi Jinnai.the function of accounting:A Japanese perspective.Accounting，Audting acco- untability Journal，1990，3(2):8-23.

3. V.E.Odmark.Some aspects of the evolution of accounting function.Accounting Review.Oct，1954，29(4):634-638.

4. R Leftwich.Accounting information in pri- vate markets: Evidence from private lending agreements. Accounting Review，1983，(1):23-56.

5. 郭道揚.論會計職能.中南財經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報，1997(3):61-75.

6. 黃志忠.從會計本質(zhì)看會計目標(biāo)與會計職能.會計研究，1997，(6):33-35.

作者簡介:陳亞民，上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟與管理學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師;王天東，上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟管理學(xué)院會計學(xué)博士生，浙江農(nóng)林大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院副教授，中國注冊會計師。

收稿日期:2009-12-04。