股票內幕交易頻發(fā) 掃黑行動不斷

2010年5月30日，廣東紀檢監(jiān)察網發(fā)布的一條消息引起了強烈反響，中山市女市長李啟紅因涉及股票內幕交易被中紀委“雙規(guī)”。

何為內幕交易?即指證券交易內幕信息的知情人和非法獲取內幕信息的人，利用內幕信息從事證券交易活動，其結果是內幕交易行為人違法獲利或避險，而實質是使其他投資者處于不利的地位，從而嚴重違背證券市場“公開、公平、公正”的原則。盡管證監(jiān)會相關負責人表示，證監(jiān)會對于內幕交易的打擊始終保持高壓姿態(tài)，而證監(jiān)會的打擊力度也未曾減弱，但是內幕交易在中國的證券市場卻屢見不鮮，而一起接一起的內幕交易案，似乎也在反復證明這個市場治亂的路途還很遙遠。

女市長因內幕交易落馬

證券市場從來都具有無窮的吸引力，因為它能“生錢”，因為它能創(chuàng)造財富。也正因如此，太多的人拜倒在它的“石榴裙”下，一個接一個的上市公司紛紛卷入到內幕交易的丑聞中來，也使得普通投資者對證券市場“既愛又恨”。

2010年5月30日，廣東紀檢監(jiān)察網發(fā)布的一條消息引起了強烈反響，廣東省中山市女市長李啟紅“因涉嫌嚴重經濟違紀問題接受組織調查”。31日，中山公用因重大事項未公布而臨時停牌，同日中山市委召開的處級以上干部通報會通報了李啟紅被中紀委“雙規(guī)”的消息，原因是涉及股票內幕交易，而所涉及的單位就是中山公用。

事發(fā)后，李啟紅及其家族的巨額財富被曝光，案件牽涉人數超過10人，其中有5人來自李啟紅家族。據報道，李啟紅內幕交易案直指2007年中山公用因重組而引發(fā)的14個漲停，當時公司股價由6.76元飆升至31.1元。

有相關人士介紹，李啟紅在這場內幕交易中極大可能是扮演了信息渠道的角色。更有報道指出，這場內幕交易的背后導演是中山市公有資產管理委員會。

半年前，李啟紅還頂著“2009中國十大品牌市長”的閃亮光環(huán)，半年后卻成為“雙規(guī)”的對象，她也有可能會成為繼前南京市經委主任劉寶春因涉及高淳陶瓷內幕交易案被刑拘之后，又一位因涉及股票內幕交易而被查的地方官員。

國信證券被曝PE腐敗

同時段，除李啟紅案件外，國信證券又被曝PE腐敗大案。5月26日，國信證券內部通報，原投行四部總經理李紹武被國信證券開除并解除勞動合同，由此也揭開了一個令人震驚的投行腐敗案。

據介紹，自2001年以來，李紹武通過其妻邱利穎及其設立公司等方式，運用143萬余元參股已上市公司萊寶科技、軸研科技以及準上市公司河南四方達超硬材料股份有限公司，目前市值測算高達3200萬元，回報率高達20倍。

《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》中明確規(guī)定，保薦代表人及其配偶不得以任何名義或者方式持有發(fā)行人的股份，然而有業(yè)內人士透露，投行機構人員和保薦人參股其保薦項目，一直是行業(yè)的潛規(guī)則。

有業(yè)內人士指出，如果李紹武僅僅以辭職了事，那其違規(guī)違法成本太低，而更可能成為這一行為猖獗的助推器。而李紹武所在的國信證券可能將面臨30萬元-60萬元的罰款，甚至可能被暫停或者撤銷保薦承銷業(yè)務資格。

掃黑颶風愈刮愈強

今年，被曝有內幕交易嫌疑的還不僅僅是這些。4月，證監(jiān)會以事實推定方式，認定四川圣達股份有限公司原董事、總經理佘鑫麒存在內幕交易。東方園林也因其近期內的資金流向問題，被市場質疑其利好消息提前泄露。

內幕交易案此起彼伏，在市場中有泛濫成災之勢。而中國證監(jiān)會對于內幕交易行為的打擊力度亦在加大，2010年以來共調查內幕交易案件51起，占今年新增案件近60%。

5月18日發(fā)布的《最高人民檢查院、公安部關于公安機關管轄的刑事案件立案追訴標準的規(guī)定(二)》，也對內幕交易、泄露內幕信息案的立案追訴標準作出了規(guī)定，股票內幕交易50萬元以上將被立案追訴。

不過，有相關人士表示，監(jiān)管層雖有打壓內幕交易的高壓態(tài)勢，但在實際處理問題時，卻行動緩慢，打擊效果并不佳。另外，缺乏威懾力的打擊與處罰也使內幕交易屢打屢發(fā)。

香港案例鏈接:

2008年7月18日，熊麗美被控買賣順龍控股股票內幕交易罪成立，被判入獄6個月，緩期兩年，并罰款20萬港元。

2009年3月31日，香港東區(qū)法院裁定馬漢揚買賣聯洲珠寶股票內幕交易罪名成立，馬漢揚被判入獄2年2個月，罰款23萬港元。

2009年7月7日，林嘉輝、方仁宏被控買賣媒體伯樂股票內幕交易罪名成立，林嘉輝被判處6個月監(jiān)禁和69000港元罰款，方仁宏被判處12個月監(jiān)禁和137萬港元罰款。2009年11月24日，香港證券及期貨事務監(jiān)察委員會作出決定，林嘉輝終身不得從事證券業(yè)務。

2009月9月18日，香港東區(qū)法院裁定杜軍買賣中信資源股票所涉及的10項內幕交易控罪成立，杜軍被判入獄7年，并處以2332萬港元罰款。同時，裁定杜軍5年內不得擔任上市公司董事職務，不得參與任何市場交易。