澳大利亞銀行業從分業到“雙峰”

摘要：本文以澳大利亞金融監管體系基本框架為基礎，對澳大利亞金融監管改革后實施目標監管的模式進行了全面的分析，尤其是澳大利亞審慎監管局。結果表明，伴隨著澳大利亞金融機構在改革后運行愈加穩定高效，當前全球范圍內主要國家和經濟體的監管變革呈現出越來越明顯的一體化特征，從分業監管框架發展至統一的監管框架逐漸成為大勢所趨。

關鍵詞：金融改革；“雙峰”模式；目標監管；審慎

世界著名銀行家Michael W Taylor提出金融監管的三大核心目標是金融系統穩定；金融機構安全穩定，保護消費者，特別是金融知識較少的消費者。而有效促進實現金融監管核心目標的便是Taylor于1995年提出的目標監管“雙峰模型”(Twin Peaks Model)。這種模型生動地將金融監管比喻成自然人，強調了右眼監管安全，左眼監管服務。這兩種監管類型分別是對社會經濟活動產生巨大影響的機構的審慎監管(prudential regulation)，以及確保金融機構在為其客戶提供服務時遵守一定標準的商業行為規范監管(conduct of business)，據調查顯示，目前世界上最接近“雙峰模型”的金融監管是澳大利亞和荷蘭，由此可見澳大利亞在金融監管方面的出色表現。這種出色體現在澳大利亞已經建立了兩個跨部門的金融監管機構。其中一個是金融穩定委員會(Australian Financial Stability Board)，旨在針對金融領域系統性風險進行審慎監管；另一個則是消費者競爭保護委員會(Australian Competition Con-sumer Commission)，目的是針對金融機構商業行為規范進行監督管理。其中澳大利亞審慎監管局的誕生對于整個金融系統有著重要意義。

目前，APRA已成為世界上最頂尖的金融監管者之一。APRA完善的內部框架和精細的風險管理對整個澳大利亞的金融機構做到了層層保護與監察。于1998年正式建立的澳大利亞審慎監管局是一個跨部門的監管機構，負責對銀行、信用社、建房協會、普通保險公司、再保險公司、人壽保險公司、養老基金等金融機構的監管。APRA在政策制定方面也被賦予了廣泛的職能。這一點體現在它可以指定審慎標準，對不遵從標準的機構進行調節指導，如不服從嚴重可視為犯罪行為。APRA內設有五個機構，分別為綜合機構部、專業機構部、政策研究及統計部、監管支持部和行政部。其中前兩個部門主要負責對相關金融機構的監管，而后面3個職能部門則負責提供功能監管方面的支持和運營保障，形成機構監管與功能監管相互結合、互為補充的監管組織架構。APRA對于金融機構監管的成功之處還體現在注重開發和運用風險評估的工具，對其職責范圍的金融機構實行高效快速準確的監督和管理。其概率及影響評級系統(PAIRS)、監管和反饋系統(SOARS)在改善監管手段、配置監管資源、提高監管效率方面發揮著重要作用。其中PAIRS是APRA在評估時采用運用的基本工具，用于評估某個金融機構不能履行金融承諾的概率和這個機構倒閉對澳大利亞金融體系的影響。APRA采用PAIRS評定級別是不公開的，但APRA會向每個機構告知他們的級別。一般來說，4種級別分別是“低級、中級、高級、極端級”，而APRA也會根據四種不同的級別提出四種不同的監管意見：正常、謹慎關注、督促改進以及重組。APRA除了在專業領域秉承了高度的專業素養，同時也極為重視監管文化的建設。首先APRA建立了包括愿景、使命和價值觀在內的核心文化。這種核心文化的建立使APRA在專業領域能夠做到更加公平公正，合作盡責。

透過澳大利亞金融監管的發展歷程，我們可以看到，與開放化和自由化經濟體制進程相伴隨的是金融監管的強化和制度化。由此可見，金融監管的強化反映了金融業這一特殊行業所具有的典型外部性特征必須得到有效的引導，尤其是在金融一體化進程加速和的背景下，任何監管上的疏漏和錯誤都可能意味著巨大的社會成本，甚至是一蹶不振的持久性蕭條。因此，根據各國國情和現實需要設計合理的金融監管體系，對每一個國家都具有極其重要的意義。