基于社會責(zé)任的企業(yè)績效評價研究

摘要：適應(yīng)金融危機后對公司績效評價的挑戰(zhàn)，基于財富創(chuàng)造與分配視角，構(gòu)建了兼顧員工、債權(quán)人與股東、社會以及企業(yè)自身諸方利益的四維度績效評價指標(biāo)體系，意在促進(jìn)社會財富增加且反映企業(yè)直接參與者的貢獻(xiàn)和利益。文章通過層次分析法確定指標(biāo)權(quán)重，采用雙基點法進(jìn)行綜合績效評價，并對服務(wù)業(yè)10家上市公司6年的綜合績效進(jìn)行了實證評價。

關(guān)鍵詞：企業(yè)績效；社會責(zé)任；綜合績效評價；增值額

一、 引言

爆發(fā)于2008年的金融危機，不僅席卷了美國，而且迅速波及全球。在全球性金融危機引發(fā)的“經(jīng)濟寒潮”面前，企業(yè)社會責(zé)任被推到了時代前沿，成為全社會關(guān)注的一大熱點。在全球化的今天，企業(yè)是在全球化的鏈條上，一旦一個企業(yè)出了問題，可能帶給股東，帶給世界一片災(zāi)難。有人認(rèn)為：“金融海嘯發(fā)生的重要根源之一就是企業(yè)過分追求利潤，未盡到其社會責(zé)任”。因此可以說，不負(fù)責(zé)任的企業(yè)難以逃脫危機的重創(chuàng)，乃至一擊就垮；負(fù)責(zé)任的企業(yè)除了能較好地應(yīng)對沖擊，讓自身較快地走出危機外，還能成為危機破壞力的有效屏障。在這一新的經(jīng)濟環(huán)境下，傳統(tǒng)的只注重股東利益或部分利益相關(guān)者利益等的績效評價已經(jīng)不太適當(dāng)。企業(yè)績效評價的目的在于滿足不同評價主體的需要，而今后企業(yè)績效評價的主體將日益增多，企業(yè)績效評價的內(nèi)容逐漸由外部轉(zhuǎn)向內(nèi)部。 企業(yè)社會責(zé)任已越來越被眾多企業(yè)和企業(yè)家視為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的驅(qū)動因素， 為了從危機中尋求和諧發(fā)展，應(yīng)該重新構(gòu)建基于社會責(zé)任的企業(yè)績效評價指標(biāo)體系，以適應(yīng)企業(yè)評價的要求。

二、 國內(nèi)外企業(yè)績效評價發(fā)展?fàn)顩r

1. 企業(yè)績效評價的內(nèi)容。企業(yè)績效評價是評價主體對企業(yè)某些方面的屬性（狀態(tài)）及其變化趨勢所作出的一種主觀判斷。其評價的內(nèi)容和結(jié)果對有關(guān)各方的決策和行為會產(chǎn)生直接或間接的影響。不同類型的企業(yè)，在不同的時期其評價的具體內(nèi)容和方法是動態(tài)變化的。

20世紀(jì)后，對企業(yè)評價的內(nèi)容進(jìn)一步深化。20世紀(jì)初，美國學(xué)者亞歷山大·沃爾提出了信用能力指數(shù)的概念，通過資產(chǎn)凈利率、凈值報酬率、自有資產(chǎn)比率、流動比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)比率和存貨周轉(zhuǎn)率等七個指標(biāo)評價企業(yè)的盈利能力和償債能力。20世紀(jì)80年代后半期開始，理論界和實務(wù)界越來越認(rèn)識到以企業(yè)會計信息為基礎(chǔ)的企業(yè)績效評價的局限性。開始將企業(yè)的競爭能力、與顧客的關(guān)系等非財務(wù)評價納入企業(yè)績效的評價內(nèi)容。

在我國，企業(yè)績效評價的作用逐漸得到社會的認(rèn)識。1996年以來，中國誠信證券評估有限公司與《中國證券報》合作，每年對上市公司的業(yè)績采用綜合指數(shù)進(jìn)行綜合評價。1999年4月，財務(wù)部等4部委頒發(fā)了《國有資本金績效評價規(guī)則》，規(guī)定的評價內(nèi)容包括財務(wù)效益、資產(chǎn)運營、償債能力和發(fā)展能力四個方面，采用了24項定量指標(biāo)和8項定性指標(biāo)評價企業(yè)的績效。

2. 企業(yè)績效評價的方法。20 世紀(jì)80年代企業(yè)績效評價所用的方法主要有杜邦財務(wù)分析法和層次分析法（AHP）。隨著國際經(jīng)濟一體化的加快和競爭激烈程度的加深一種新的績效評價方法——平衡計分卡被廣泛應(yīng)用。美國斯特恩、斯圖爾特咨詢公司于1991年提出了經(jīng)濟增加值(Economic Value Added)指標(biāo)，簡稱EVA，是由其首創(chuàng)的度量企業(yè)業(yè)績的指標(biāo)，并以此為核心建立了一整套管理評價體系。該方法將經(jīng)濟學(xué)家反復(fù)強調(diào)的股東剩余索取權(quán)的思想具體化為一種業(yè)績評價方法，業(yè)績以企業(yè)市場價值的增值為衡量標(biāo)準(zhǔn)。其次，將股東投入資本的機會成本考慮在內(nèi)，這是一種基于決策的業(yè)績評價方法。目前，EVA已經(jīng)被可口可樂、西門子等全球400多家公司所采用。針對傳統(tǒng)的績效評價體系都過于強調(diào)股東利益的缺點，以及平衡計分卡存在的不足——只考慮了股東、員工和顧客三個利益相關(guān)者，Neely和Adams等人（2002，2003）提出了績效三棱鏡體系。它是一種典型的利益相關(guān)者價值取向的績效評價模式，受到了許多優(yōu)質(zhì)公司的青睞。

當(dāng)前，國際上對以社會責(zé)任為基礎(chǔ)的績效評價已經(jīng)有了一定的深度，比如卡羅爾的三位立體評價模型，索尼菲爾德的外部利益相關(guān)者評價模式和加拿大學(xué)者克拉克森的RDAP模式等。但每個人的模式都有其局限性。而且如果照搬過來應(yīng)用到中國的企業(yè)，由于國情的不同，會有一定的不適應(yīng)。而國內(nèi)學(xué)者也在不斷地探索研究企業(yè)績效的評價方法。溫素斌、黃浩嵐（2009）以利益相關(guān)者價值取向為指導(dǎo)，將績效三棱應(yīng)用于某連鎖超市的績效評價中，設(shè)計了基于績效三棱鏡的成功地圖。該應(yīng)用說明了股東價值取向績效評價的片面性和績效三棱鏡的科學(xué)性，對我國企業(yè)實施績效三棱鏡起到了較好的示范作用。

綜上所述可見，我國關(guān)于企業(yè)績效評價的原創(chuàng)性成果較少，大多數(shù)研究成果都是對國外研究成果的應(yīng)用或整合。從評價內(nèi)容和指標(biāo)屬性來看，我國的績效評價體系基本上屬于財務(wù)模式。

三、 社會責(zé)任理念下的企業(yè)績效評價指標(biāo)體系的構(gòu)建

1. 社會責(zé)任理念下企業(yè)績效的內(nèi)涵。

（1）企業(yè)社會責(zé)任的理念挖掘引發(fā)了企業(yè)績效視角的轉(zhuǎn)換。沈洪濤（2004）總結(jié)企業(yè)績效評價的定義：是以企業(yè)財富創(chuàng)造為取向來刻畫企業(yè)社會責(zé)任，評價主體基于企業(yè)的直接參與者的貢獻(xiàn)最大化為目標(biāo)，運用特定科學(xué)指標(biāo)與方法，對企業(yè)經(jīng)營活動過程效率及其結(jié)果做出的價值判斷。這里的直接參與者的貢獻(xiàn)是指企業(yè)對員工的貢獻(xiàn)——工資福利；企業(yè)對債權(quán)人和股權(quán)人的貢獻(xiàn)——債務(wù)利息和股利；企業(yè)對社會的貢獻(xiàn)——稅收；企業(yè)對自身的貢獻(xiàn)——留存收益四個部分。

因此，企業(yè)社會責(zé)任的研究直接影響著企業(yè)經(jīng)營績效評價的發(fā)展。這種影響體現(xiàn)為“企業(yè)社會責(zé)任挖掘—企業(yè)價值衡量標(biāo)準(zhǔn)重構(gòu)—企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)變革—企業(yè)經(jīng)營績效評價創(chuàng)新”這一變革過程。正是企業(yè)社會責(zé)任的逐步發(fā)展為企業(yè)經(jīng)營績效評價提供了全新的視角，促使理論界與實踐界跳出“股東至上”和“利潤最大化”的傳統(tǒng)績效評價的思維，有了更多的內(nèi)涵。平衡計分卡的提出更是直接將顧客與員工這兩類重要的利益相關(guān)者納入評價主題范圍。

（2）企業(yè)社會責(zé)任的規(guī)范研究提供了企業(yè)績效框架的引導(dǎo)。由于早期的企業(yè)社會責(zé)任理論的研究缺乏理論基礎(chǔ)和規(guī)范論證，無法形成統(tǒng)一和準(zhǔn)確的分析框架，所以企業(yè)社會責(zé)任理論對企業(yè)經(jīng)營績效評價的影響在20世紀(jì)后期才有所體現(xiàn)出來。利益相關(guān)者理論在 20世紀(jì)80年代的興起和20世紀(jì)90年代的繁榮，明確了企業(yè)社會責(zé)任的定義，找到了衡量企業(yè)社會責(zé)任的正確方法，為企業(yè)社會責(zé)任提供了一種理論基礎(chǔ)。原來泛泛而談的企業(yè)社會責(zé)任現(xiàn)在可以通過它與相關(guān)利益者的關(guān)系得到明確，從而可以通過對相關(guān)利益者利益的衡量來判定企業(yè)社會責(zé)任的表現(xiàn)。這對于偏重于實踐應(yīng)用的企業(yè)經(jīng)營績效評價研究而言，無疑是一種面向企業(yè)社會責(zé)任績效評價的有效引導(dǎo)。

2. 社會責(zé)任理念下的企業(yè)績效評價指標(biāo)體系的構(gòu)建。

（1）企業(yè)績效評價指標(biāo)的構(gòu)成要素。基于社會責(zé)任的企業(yè)績效評價指標(biāo)體系應(yīng)在遵循我國國情的原則、科學(xué)性原則、系統(tǒng)性原則、可操作性原則、可比性原則、全面性與重要性相結(jié)合的原則等原則的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步分析社會貢獻(xiàn)、員工貢獻(xiàn)、資金貢獻(xiàn)和公司貢獻(xiàn)四個維度的指標(biāo)體系構(gòu)成要素：

第一，社會貢獻(xiàn)是構(gòu)建企業(yè)績效評估體系的根本保證，企業(yè)社會責(zé)任的表現(xiàn)形式就是社會貢獻(xiàn)，社會貢獻(xiàn)是企業(yè)與利益相關(guān)者的關(guān)系、價值觀、遵紀(jì)守法及尊重人、社區(qū)和環(huán)境有關(guān)的政策和實踐的集合，它是企業(yè)為改善利益相關(guān)者的生活質(zhì)量而貢獻(xiàn)于可持續(xù)發(fā)展的一種承諾。越來越多的企業(yè)實踐說明，在社會貢獻(xiàn)和企業(yè)績效之間存在正向關(guān)聯(lián)度，企業(yè)完全可以將社會責(zé)任及社會貢獻(xiàn)轉(zhuǎn)化為實實在在的競爭力。可以說，體現(xiàn)社會責(zé)任的社會貢獻(xiàn)是構(gòu)建企業(yè)長遠(yuǎn)績效評估體系的根本保證。

第二，要重視企業(yè)員工，職員的滿意程度也是績效評價應(yīng)予考慮的重要因素。企業(yè)是一個組織，為了滿足它的正常運營，需要注入許多要素，而人力資源在組織追求卓越績效中發(fā)揮著重要的作用。現(xiàn)代社會要求企業(yè)能夠給予其員工足夠的人文關(guān)懷，能維護(hù)其正當(dāng)?shù)臋?quán)益。因此企業(yè)需要重視人力資源管理，按時兌付勞動報酬，對員工進(jìn)行培訓(xùn)，提供良好的工作環(huán)境，保持企業(yè)持續(xù)競爭的能力。

第三，債權(quán)人的利益保障是構(gòu)建企業(yè)績效評估體系的關(guān)鍵因素，一個企業(yè)的價值取決于它在未來時期創(chuàng)造的營業(yè)收益的多少。在關(guān)于企業(yè)價值的等式中，決定企業(yè)價值的重要因素有兩個：一個是企業(yè)經(jīng)營活動中所帶來的稅前盈利，即現(xiàn)金流量，一個是企業(yè)的資本成本。由此，債權(quán)人的地位凸現(xiàn)出來。

第四，股東是企業(yè)的投資者和內(nèi)部公眾，可以說企業(yè)最根本的社會職責(zé)就是對股東的社會責(zé)任，企業(yè)應(yīng)為股東提供較高的利潤，確保股東在企業(yè)中的利益，企業(yè)資產(chǎn)的保值與增值。對于企業(yè)來說，建立良好的股東關(guān)系，努力承擔(dān)好對股東的經(jīng)濟、社會、法律等方面的責(zé)任，對于吸引投資，擴大企業(yè)資源都具有重大的現(xiàn)實意義。

對于公司績效的考察有不同的觀點，一種認(rèn)為體現(xiàn)在公司價值上，也即是公司的市場價值；另一種認(rèn)為可以使用相關(guān)的會計利潤指標(biāo)等，這兩種指標(biāo)均有各自的優(yōu)缺點。而增值額*計算的是整個企業(yè)的所得，立足于社會，不再單純地反映企業(yè)的財務(wù)狀況和盈利成果，而是更多地揭示了包括投資者、債權(quán)人、政府、員工等企業(yè)直接參與者的社會責(zé)任的履行情況，如提供員工福利、社會貢獻(xiàn)等信息。本文出于財富取向的公司社會責(zé)任偏好，考察的是公司創(chuàng)造的財富多少，結(jié)合相關(guān)的會計指標(biāo)，選擇以增值額來刻畫企業(yè)社會責(zé)任，從企業(yè)內(nèi)部的角度來考察社會責(zé)任履行情況與企業(yè)績效的關(guān)系。

（2）基于社會責(zé)任的企業(yè)績效評價體系。基于社會責(zé)任理念下的企業(yè)績效評價指標(biāo)內(nèi)涵要素的分析，構(gòu)建指標(biāo)體系為3個層次：目標(biāo)層A，準(zhǔn)則層B，子準(zhǔn)則層C如表1所示。子準(zhǔn)則層的內(nèi)涵如下：

C11增值額/銷售額：這個比率被用來衡量一個公司的經(jīng)濟效率，更確切地說，就是它的穩(wěn)定生產(chǎn)要素（勞動力和資本）價格的能力；

C12社會貢獻(xiàn)率=社會貢獻(xiàn)總額 ÷平均資產(chǎn)總額 ×100%，社會貢獻(xiàn)總額=工資和依據(jù)工資提取的福利費 +增值稅+營業(yè)稅+消費稅+所得稅+產(chǎn)品稅金及附加費+城建稅+印花稅+財務(wù)費用）；

C13稅收/增值額：為政府做的貢獻(xiàn)的度量（稅收=營業(yè)稅+銷售稅金及附加+所得稅+城建稅+印花稅+資源稅）；

C21工資和薪水/增值額：用來評價生產(chǎn)中勞動力要素的貢獻(xiàn)；

C22利潤/增值額：用來評價生產(chǎn)中資本和管理要素的貢獻(xiàn) （利潤=凈利潤）；

C23增值額/全部資產(chǎn)，是用來衡量內(nèi)外部生產(chǎn)力要素使用的效率。它們代表了公司的全部資本生產(chǎn)率；

C31財務(wù)費用/增值額：是用來衡量增加的財富中為債權(quán)人做的貢獻(xiàn)的效率；

C32應(yīng)付股利／增值額：是代表了增加的財富中為股權(quán)人做的貢獻(xiàn)的效率；

C33增值額/折舊：是用來衡量生產(chǎn)資金的貢獻(xiàn)；

C41資產(chǎn)保值增值率：是用來衡量企業(yè)發(fā)展?jié)摿涂沙掷m(xù)增長能力（資本保值增值率＝（年末所有者權(quán)益÷年初所有者權(quán)益）；

C42未分配利潤／增值額：是用來衡量企業(yè)自身發(fā)展的效率（未分配利潤=當(dāng)年企業(yè)留利）；

C43社會積累率=上交國家財政總額/公司社會貢獻(xiàn)總額：用來衡量公司社會貢獻(xiàn)總額中多少用于上交國家財政。（上交國家財政總額=應(yīng)交增值稅+應(yīng)交產(chǎn)品銷售稅金及附加+應(yīng)交所得稅等國稅）。

該指標(biāo)體系通過識別公司的每個過程的參與者，例如勞動力，稅收等的產(chǎn)出分配，不僅能提供經(jīng)濟信息，而且還提供社會信息。該指標(biāo)體系是不同于“股東”視角或利益相關(guān)者導(dǎo)向指標(biāo)體系，是體現(xiàn)企業(yè)社會責(zé)任視角的、為投資者提供投資依據(jù)的、可操作性很強的、兼顧企業(yè)直接參與者貢獻(xiàn)和利益的評價指標(biāo)體系。

四、 基于社會責(zé)任理念的企業(yè)績效評價實證

1. 層次分析法原理。

（1）構(gòu)造準(zhǔn)則層判斷矩陣。根據(jù)5位專家打分結(jié)果，構(gòu)造判斷矩陣A=（aij）n*n具體數(shù)值如下：

1 1/3 1/7 1/531 1/5 1/3751353 1/31

得到準(zhǔn)則層（B層）的權(quán)重如下：

Wb=（0.146 400 939，0.538 795 247，0.062 478 125，0.252 325 688）

計算一致性比例：C.R.=C.I./R.I.=0.036 143 172＜0.1，比較矩陣的一致性是可以接受的。

（2）計算子準(zhǔn)則層的權(quán)重。同上，計算子準(zhǔn)則層的權(quán)重（C層）和一致性值分別為：

Wc1=（0.643 388 869，0.282 839 025，0.073 772 106）；CR= 0.062 992 141＜0.1

Wc2=（0.668 696 895，0.088 202 12，0.243 100 985）；CR=0.006 759 984＜0.1

Wc3=（0.106 156 324，0.260 497 956，0.633 345 72）；CR= 0.037 225 655＜0.1

Wc4=（0.723 506 057，0.083 307 883，0.193 186 06）；CR= 0.044 369 163＜0.1

（3）計算綜合權(quán)重。最后，根據(jù)合成權(quán)重公式計算綜合權(quán)重為：

W=（0.094 192 735，0.041 407 899，0.010 800 306，0.360 290 709，0.047 522 883，0.130 981 655，0.006 632 448，0.016 275 424，0.039 570 253，0.182 559 164，0.021 020 719，0.048 745 806）

2. 改進(jìn)的雙基點法原理。根據(jù)穆東（1993）文中的改進(jìn)的雙基點法進(jìn)行排序，首先，確定社會貢獻(xiàn)（B1） 、員工貢獻(xiàn)（B2）、資金貢獻(xiàn)（B3）、公司貢獻(xiàn)（B4）四個指標(biāo)的排序。結(jié)合雙基點法原理，根據(jù)指標(biāo)的特點確定B1、B2、B3、B4的最優(yōu)方案和最劣方案分別為：

EB1=（3，0.3，0.15），LB1=（0，0，0.6）；EB2=（0.4，1，0.4），LB2=（0，-2.1，0）；EB3=（0.05，0.15，72），LB3=（0.5，1，2）；EB4=（3，0.25，1），LB4=（0.5，-4.5，0.1）.

3. 基于公司社會責(zé)任的公司績效評價過程。選取服務(wù)業(yè)10家上市公司（本文年報數(shù)據(jù)來源于國泰安數(shù)據(jù)庫），用服務(wù)行業(yè)數(shù)據(jù)評價得出2003年~2008年的績效子準(zhǔn)則層的排序和綜合績效總排序。

從服務(wù)業(yè)的10家上市公司6年的排序中不難看出，600007和600741綜合績效較差，主要是因為員工貢獻(xiàn)較差所致；最好的是600662，在四個維度排在前面；600258綜合績效趨勢向好明顯，主要是員工貢獻(xiàn)逐漸向好；000802綜合績效后3年下滑嚴(yán)重，主要是因為員工貢獻(xiàn)排序下降。600007綜合績效逐年提高，主要是資金貢獻(xiàn)的作用。

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作者簡介：秦學(xué)志，博士，大連理工大學(xué)管理與經(jīng)濟學(xué)部教授、博士生導(dǎo)師；黃世英，大連海洋大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院副教授，大連理工大學(xué)管理與經(jīng)濟學(xué)部博士生。

收稿日期：2010-11-27。