審計師變更動因及后果研究綜述

摘要：研究審計師變更的動因及后果，有助于分析特定審計服務市場的特征，并為監管部門、投資者和審計職業界提供重要的決策依據。文章分析了國內近期有關審計師變更文獻的觀點與結論， 希望為進一步的研究起到拋磚引玉的作用。

關鍵詞：審計師變更；動因；后果；綜述

近年來，審計師變更動因及后果研究一直是注冊會計師審計研究領域的一個熱點，本文總結了近年來國內審計師變更動因及后果研究的最新進展，為該領域的進一步研究提供一些思路和方向。

客戶與審計師之間關系的維護客觀上基于客戶需求與審計師提供服務的最低成本契約，其契合的程度取決于合作雙方是否能實現各自的目標（Williams，1998） 。對于客戶而言，使用審計服務的目的在于能以較低廉的價格實現經營、監管和協調股東與管理層關系等多種目標。對于審計師而言，提供審計服務的目的在于在可接受的風險范圍內，獲取專業服務收入。如果雙方的目的都能達到，客戶與審計師的關系就能維系，客戶與審計師之間的關系就可能破裂，審計師變更就可能隨之發生。

一、 審計師變更動因的文獻綜述

2000年以前，我國關于審計師變更的研究幾乎是一片空白，2000年以后，一大批豐碩的研究成果先后涌現。

李爽、吳溪（2002） 以滬深兩市公布了1998年年度報告的825家A股上市公司作為研究樣本（樣本中有49家公司發生了審計師變更），采用Logistic回歸初步證實了審計師的異地特征、非標準無保留審計意見、控股股東和管理當局變更以及財務困境因素是影響審計師是否發生變化的顯著因素。變更前被出具非標準與標準審計意見的公司、財務困境公司與非財務困境公司、變更前為異地審計師與同地審計師的公司在變更后被出具非標準無保留意見的概率上存在顯著差異

陸正飛、童盼（2003） 通過一元回歸方程檢驗了2000年及2001年上海證券交易所A股上市公司審計意見購買和實現情況，得出的結論是2000年和2001年審計意見變更與上期審計意見存在顯著的相關性。

李東平、黃德華和王振林（2001）采用1999和2000年度變更審計師的34家樣本公司和隨機抽取的34家控制樣本，采用了多元回歸模型，研究盈余管理、“不清潔”審計意見與審計師變更之間的關系。他們發現審計師變更與前一年度的“不清潔”審計意見變量呈正相關，但盈余管理風險變量與審計師變更不具備顯著相關關系。

朱紅軍（2003）研究認為，我國上市公司盈余管理是導致審計師變更的根本原因，而由盈余管理所產生的非標準無保留審計意見是導致審計師更換的直接原因。

王軍威（2003）研究認為影響審計師變更的原因主要是上市公司盈余管理的需要、地方保護主義的存在以及公司管理層逃避審計監督的需要。

楊鶴、徐鵬（2004）的檢驗結論表明，有些更換了審計師的公司在更換后取得了“清潔”的審計意見。而有些具有收買審計意見動機的公司并未更換審計師，其獲得“清潔”審計意見的比率為36％，該比率并不低于進行了審計師更換的樣本公司所取得的審計意見收買的成功率。說明不“清潔”審計意見未必是變更審計師的主要因素。

吳聯生、譚力（2005） 認為中國2002 年上市公司做出變更審計師決策的依據，不僅僅在于上一時期被出具“不清潔”審計意見，也在于預計的審計師變更給審計意見所帶來的改善作用。但是，審計師變更并不能顯著改善審計意見。

沈紅波、王布衣（2007） 采用二元選擇中的Logistic 模型和Probit 模型，對2003年~2006 年審計師變更的影響因素進行了實證分析發現: 非標準的審計意見是審計師變更的根本原因; 是否同屬地域對審計師變更也有著顯著的影響;非標準的審計意見對審計師變更的作用隨著時間的推移正在逐步減弱。

涂國前（2008） 選取2002年~2005 年間我國A 股市場發生自愿性審計師變更的公司為研究樣本，主要運用Logistic 回歸模型進行實證研究。結果發現，異地審計、控股股東或董事長變更、非標意見、盈余管理是影響審計師變更的顯著因素，而財務困境變量對模型并沒有顯著的解釋能力。與非意見分歧相比，意見分歧是導致審計師變更的更為主要的原因。公司披露的審計師變更原因總體上并不可靠，披露的原因更多的是為了掩蓋意見分歧。

楊彩娜（2009） 以2005年~2007 年滬市A 股上市公司為研究對象，從公司治理的視角對審計師變更的影響因素進行分析，建立Logistic 回歸模型得出結論：審計委員會的設立并沒有降低審計師被解聘的概率；第一大股東持股比例越高，審計師越容易被解聘。隨著其它股東對第一大股東制衡能力的增強，審計師變更的概率顯著降低。

二、 審計師變更后果的文獻綜述

對應審計師變更動因研究的另一研究主題是審計師變更的后果研究，即客戶變更審計師后，與前任審計師相比，后任審計師是否能夠保持足夠的獨立性客觀、公正地發表意見。現有研究主要涉及收買審計意見（Opinion Shopping）和審計師變更前后客戶盈余管理的程度對比兩個方面。

李爽、吳溪（2004） 研究表明，對于非無保留意見而言，發生了自愿性審計師變更的觀測值的意見改善率往往高于（或不低于）未發生審計師變更的公司；對于帶強調事項段的無保留意見而言，發生了自愿性審計師變更的觀測值的意見改善率往往低于（或不高于）未發生審計師變更的公司。上述經驗表明在考察審計師變更是否伴隨了公司管理當局對不利審計意見的明顯規避動機時，研究人員有必要區分非無保留意見和帶強調事項段無保留意見的不同后果。

楊鶴、徐鵬（2004）的檢驗結論表明，有些更換了審計師的公司在更換后取得了“清潔”的審計意見。而有些具有收買審計意見動機的公司并未更換審計師，其獲得“清潔”審計意見的比率為36％，該比率并不低于進行了審計師更換的樣本公司所取得的審計意見收買的成功率。

陳武朝、張泓（2004）文檢驗了審計師變更公司在新任審計師的第一年、前任審計師最后一年、倒數第二年的可操控性應計利潤及其在不同年份之間的變化。檢驗結果表明，雖然前任審計師在其最后一年聘期內采取了比其他審計師更為穩健的會計處理方法，以致被公司變更；但新任審計師在第一年并未完全配合公司。這在一定程度上表明，公司變更審計師并未達到預期的目的；前任審計師、后任審計師的獨立性均很強。這可能要歸功于事務所脫鉤改制，以及有關部門有效的監管措施。

劉偉、劉星（2007）對審計師變更、盈余操縱與審計師獨立性之間的關系進行實證檢驗，，結果發現上市公司能夠通過更換審計師達到操縱盈余的目的，同時后任審計師對此并未保持應有的謹慎，研究結果表明審計師變更與前任審計師的穩健性有關，且這種變更行為損害了后任審計師的獨立性。

杜興強，郭劍花（2008）以2003年～2005 年全部上市公司作為樣本，通過X2檢驗和Lennox（2000）審計意見估計模型的檢驗，對證監會2001年底、中注協2002 年頒布新的監管措施之后上市公司是否仍存在通過審計師變更來購買審計意見的動機及其動機是否實現的情況進行分析。結果表明，在上述監管措施實施以后，上市公司仍存在審計意見購買動機；但上市公司在監管措施剛剛實施后的2003 年沒有實現審計意見購買動機，而在2004年~2005 年實現了審計意見購買動機。

唐躍軍（2009） 通過實證研究表明，雖然變更審計師增加了上市公司年報被出具非標準審計意見和審計意見惡化的可能性，但是審計師變更更為顯著地提高了審計意見改善的可能性；審計收費異常增加與被出具非標準審計意見和審計意見惡化的可能性負相關。公司管理層在一定程度上可以成功實現審計意見購買的動機。

張濤、吳聯生（2010）通過建立股東、管理層和審計師三方參與的兩委托人—單代理人博弈模型，研究了固定審計費用下不同審計師變更方式對審計質量的影響。研究結果表明，審計師強制性單期變更與審計師強制性定期變更下，審計師與管理層之間的合謀將導致嚴重的財務舞弊；而在審計師自愿性變更下，股東可以利用解聘現任審計師這一威脅來阻止審計師和管理層之間的合謀，使得審計師和管理層的最優策略均為真實披露公司的盈余信息，并發表標準無保留審計意見。

三、 文獻評述

國內對審計師變更影響因素的研究雖起步晚，但成果豐碩，特別是以李爽、吳溪為代表的學者對這一問題深入、系列的研究為下一步研究提供了堅實的基礎。仍需完善的地方在于，現有文獻主要集中在非標準意見對審計師變更影響上，對其他審計師變更影響因素的探討略顯不足，結論也不十分一致，甚至在某些影響因素的研究上有對立的結果出現，這更說明審計師變更領域的研究仍然有深入鉆研的必要。另外，現有文獻均以市場公開數據為研究基礎，以統計分析的研究手段印證研究者的假設從而得出結論，但得出的結論是否與審計師變更的一方或雙方當事主體的感受相一致，即審計師或上市公司所理解的審計師變更的原因是否與公開數據分析得出的結果相吻合，現有的研究還缺乏這方面的深入研究。

對于上市公司是否通過變更審計師實現了審計意見購買以及變更后的審計師與前任相比獨立性是有所增強還是有所減弱，學術界似乎一直沒有取得一致的意見。下一步研究有必要在探討審計師變更環境影響因素的基礎上再做進一步的實證檢驗。

參考文獻：

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16. 張濤，吳聯生.審計師變更與審計質量:一個理論分析.審計研究，2010，（2）:39-46.

作者簡介：于靂，中央財經大學會計學院博士生;朱學彬，中央財經大學會計學院博士生。

收稿日期：2010-09-08。