國際碳市場狀況及對我國碳市場建立的啟示

碳交易市場建設(shè)的滯后已經(jīng)使中國喪失了在全球碳交易市場的定價權(quán)和主動權(quán)。擁有碳市場的定價權(quán)不僅取決于碳貿(mào)易量，還必須建立起一個統(tǒng)一的碳交易平臺，為買賣雙方提供充分的供求信息。因此，碳市場的制度結(jié)構(gòu)、分類及發(fā)展趨勢等都成為近年來研究的熱點。

一、國際碳交易市場的現(xiàn)狀

為了有效地實現(xiàn)減排目標(biāo)，《京都議定書》建立了三種基于市場機制的國際合作機制。這三種“靈活機制”產(chǎn)生的溫室氣體貿(mào)易市場占全球碳市場的絕大部分，稱為京都市場。

《京都議定書》三機制包括：國際排放貿(mào)易(IET，Inter-national Emission Trade)，允許附件I國家(主要是發(fā)達(dá)國家)之間相互轉(zhuǎn)讓它們的部分“容許的排放量”(“排放配額單位”)；聯(lián)合履行機制(JI，Jointly Implemented)，允許附件I國家從其他工業(yè)化國家的投資項目產(chǎn)生的減排量中獲取減排信用，實際結(jié)果相當(dāng)于工業(yè)化國家之間轉(zhuǎn)讓了同等量的“減排單位”：清潔發(fā)展機制(CDM，Clean DevelopmentMechanisml，允許附件I國家的投資者從其在發(fā)展中國家實施的、并有利于發(fā)展中國家可持續(xù)發(fā)展的減排項目中獲取“經(jīng)核證的減排量”(CERs)，即允許附件I國家出資支持無減排義務(wù)的國家通過工業(yè)技術(shù)改造、造林等活動。降低溫室氣體的排放量并沖抵附件I國家的減排指標(biāo)，這也是《京都議定書》中唯一涉及到發(fā)展中國家的一種機制。

二、我國碳交易市場現(xiàn)狀

(一)我國CDM開展現(xiàn)狀

1998年5月，中國在聯(lián)合國總部簽署了《京都議定書》，并于2002年8月正式核準(zhǔn)《京都議定書》，這意味著中國全面啟動CDM運作。為加強清潔發(fā)展機制項目的有效管理，保證其項目有序進(jìn)行，中國政府于2004年6月頒布了《清潔發(fā)展機制項目運行管理暫行辦法》，2005年10月又對該暫行辦法進(jìn)行了修訂，頒布了《清潔發(fā)展機制項目運行管理辦法》。中國政府以積極態(tài)度，逐步建立CDM管理機制，大力推進(jìn)項目的建設(shè)，近年已取得較大進(jìn)展。

(二)我國碳交易所現(xiàn)狀

目前我國主要的環(huán)境交易所有三個，分別是北京環(huán)境交易所、上海環(huán)境能源交易所和天津排放權(quán)交易所。目前這三大環(huán)境交易所的業(yè)務(wù)多集中在二氧化硫、化學(xué)需氧量等污染物的排污權(quán)交易，

北京環(huán)交所是以會員制為基礎(chǔ)的從事環(huán)境權(quán)益交易的機構(gòu)，交易所的核心目的和出發(fā)點是提供一個專業(yè)化的市場化平臺。使各類從事環(huán)境權(quán)益的買家、賣家和中介機構(gòu)等各方在一個公開、公平和公正的市場平臺上共同參與交易，實現(xiàn)降低交易成本，提高交易效率，發(fā)現(xiàn)價格和價值的第四方平臺。其交易模式都是依靠會員。

天津交易所除了由天津產(chǎn)權(quán)交易中心參與外，引進(jìn)中石油和芝加哥交易所(CCX)，三者的持股比例分別是53％、22％、25％，分別以資金和無形資產(chǎn)等形式入股。天津交易所主要借鑒了CCX建立的模式和有關(guān)運行機制。

上海環(huán)境能源交易所作為聯(lián)交所環(huán)境能源產(chǎn)權(quán)的平臺，為環(huán)境能源領(lǐng)域各類權(quán)益人、節(jié)能減排集成商、科研機構(gòu)投資機構(gòu)等各類企業(yè)、科研機構(gòu)，提供節(jié)能減排咨詢、項目設(shè)計、項目價值評價、經(jīng)營策劃、項目包裝、基金運行、項目投融資以及技術(shù)支撐等各類資本、經(jīng)營、信息與技術(shù)服務(wù)，全力構(gòu)筑以市場化方法推動節(jié)能減排運行的新機制，打造節(jié)能減排和環(huán)境保護(hù)領(lǐng)域各類技術(shù)、資本及權(quán)益交易的完整的產(chǎn)業(yè)鏈。

三、我國碳交易市場存在的問題

我國碳交易市場存在的問題主要集中在兩個方面，一是CDM項目實施過程中體現(xiàn)出來的問題，二是我國碳交易所本身所存在的問題。

(一)我國CDM項目實施中存在的問題

1 缺乏規(guī)范指導(dǎo)，偏離方法學(xué)要求。由于我國實施CDM項目還處于探索階段，沒有規(guī)范的指導(dǎo)守則，國內(nèi)許多企業(yè)在應(yīng)用相關(guān)方法學(xué)進(jìn)行計算時為圖省事，常常根據(jù)實際容易獲得的數(shù)據(jù)對計算方法進(jìn)行一些變動，這往往被負(fù)責(zé)審核的經(jīng)營實體(Operational Enfi-ty。OE)視為對方法學(xué)應(yīng)用的某種偏離而遭到質(zhì)疑。在項目的選擇上，許多國內(nèi)的企業(yè)忽視了EB對于這些項目規(guī)定和提倡的條件要求，沒有從根本上了解項目的實際環(huán)境意義，從而導(dǎo)致了項目申請注冊的命中率不高。

2 推動技術(shù)轉(zhuǎn)讓的效果欠佳。技術(shù)轉(zhuǎn)讓是幫助發(fā)展中國家實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的最有效手段，因為其可快速提高發(fā)展中國家應(yīng)對氣候變化的能力。在氣候變化國際談判中，技術(shù)轉(zhuǎn)讓總是最重要的議題。一些CDM項目因為有高昂的商業(yè)回報。可以為技術(shù)轉(zhuǎn)讓提供機會。但在CDM項目實踐中，真正能實現(xiàn)技術(shù)轉(zhuǎn)讓的案例很少，大多數(shù)情況下，CDM僅是純商業(yè)交易項目，CER買賣雙方僅出于獲得利潤的目的，并不關(guān)注CDM項目能帶來多少技術(shù)轉(zhuǎn)讓。

(--)我國碳交易所存在的問題

1 碳交易市場相對混亂。主體分散。議價能力弱，而交易平臺的整體水平和軟硬件配置與國際市場相比差距不小。目前我國的碳交易市場主要是現(xiàn)貨市場，交易大多是分散的，其價格是由買賣雙方私下達(dá)成的，國內(nèi)業(yè)主所能收集到的價格信息不僅十分零散，而且其準(zhǔn)確程度也比較低，受到啟動、實施時間的制約。國外投資者則在專業(yè)性機構(gòu)的支撐下運作，占據(jù)了詢價、決策的主動性，加上碳基金等專業(yè)機構(gòu)的介入，項目投資收益差價多落人了他人囊中。

2 碳交易涉及的氣候變化和節(jié)能減排領(lǐng)域的多是敏感話題，加上一些基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來源不明，企業(yè)信息不透明，加大了交易平臺運行的難度。目前，雖然地方政府和有關(guān)金融機構(gòu)對碳排放貿(mào)易領(lǐng)域表現(xiàn)出積極的參與興趣，但同時也存在一些對政策方向把握不明和思路不清的顧慮和避忌，影響了整個市場的活躍度。

四、我國碳市場建設(shè)需完善的內(nèi)容

(一)加強碳交易市場的制度建設(shè)

一是從理論上對碳排放權(quán)交易的市場行為進(jìn)行系統(tǒng)的分析、研究。二是要完善有關(guān)碳排放權(quán)交易的法律、法規(guī)，將碳排放權(quán)交易的進(jìn)行置于法律的框架下。三是改變官員政績考核標(biāo)準(zhǔn)，扭轉(zhuǎn)政府粗放型的經(jīng)濟發(fā)展模式。將經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略與環(huán)境的總量控制相結(jié)合。四是大力培育碳交易的市場主體，建立環(huán)境中介組織或咨詢公司，由專業(yè)化機構(gòu)提供信息服務(wù)，發(fā)展環(huán)境金融事業(yè)并規(guī)范企業(yè)的碳融資行為。五是加強與碳交易有關(guān)的其他配套制度的建設(shè)。

(二)加強對CDM項目開發(fā)的研究

政府應(yīng)加強對CDM項目開發(fā)理論方法和規(guī)范的研究，加大投入力度。在審批方面，應(yīng)進(jìn)一步完善體制，組織專業(yè)機構(gòu)和專家學(xué)者，進(jìn)行相關(guān)方面的研究，形成一套簡單高效的項目操作程序，提高CDM方法學(xué)的審批和CDM項目公示、審批及注冊的速度。另外，中國的大多數(shù)地方部門和企業(yè)缺乏國際合作的語言基礎(chǔ)和經(jīng)驗，而CDM的方法學(xué)的文件是英文版本，這就抬高了CDM的進(jìn)入門坎，因此。有必要翻譯和編制統(tǒng)一的中文版的項目設(shè)計指南。

(三)嘗試建立碳交易期貨市場

期貨市場產(chǎn)生的最直接動因就是它能夠規(guī)避現(xiàn)貨市場上價格波動的風(fēng)險，發(fā)揮套期保值的功能。期貨交易的透明度高，競爭公開化、公平化。有助于形成公正的價格，可為現(xiàn)貨市場上碳交易權(quán)供給和需求的企業(yè)提供經(jīng)營決策的主要依據(jù)，有利于套期保值，規(guī)避價格風(fēng)險。

(四)充分調(diào)動金融機構(gòu)參與的主動性和發(fā)揮積極作用

碳交易平臺通過提供一個經(jīng)濟、利益的轉(zhuǎn)換與補償機制，一個轉(zhuǎn)換補償?shù)钠脚_，使中國的企業(yè)排污權(quán)的交易、溫室氣體排放的交易能夠在這里進(jìn)行，同時使中國企業(yè)與國外企業(yè)的資金和技術(shù)交互可以進(jìn)行。

(作者單位：內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院1