高校貸款風險問題探析

摘要:近幾年，我國高校發展迅速，規模不斷擴大，同時，也產生了許多問題，其中高校貸款是比較突出的一大熱點問題，本文針對我國高校貸款現狀及其原因進行了分析，并就高校貸款風險問題進行了粗淺探討，提出了相應的的解決辦法。

關鍵詞:高校 貸款 風險 防范

近幾年，我國高校發展迅速，規模不斷擴大，同時，很多高校因基建投入迅速增加、辦學設施設備不斷更新優化等需要大量資金，為解決資金缺口問題不得不向銀行舉債，由此，高校貸款也成為目前我國高校的一大熱點問題，本文針對我國高校貸款風險問題進行粗淺探討，并提出相應的的解決辦法。

一、目前我國高校貸款的現狀

我國高校向銀行貸款始于1998年8月中國銀行與清華大學簽署“合作協議”，由中國銀行向清華大學提供10億元人民幣授信。1999年12月6日，時任教育部部長的陳至立《在教育部2000年工作會議上的講話》中要求:“利用銀行貸款加大校園改造和建設力度，使學校的教學設施、體育設施、基礎設施有較大改善。”這是迄今為止可查的“利用銀行貸款”加大校園改造和建設力度最早的一種說法。

教育部2001年7月印發的《全國教育事業第十個五年計劃》中明確提出:“建立健全符合社會主義市場經濟體制和政府公共財政體制的教育撥款政策和成本分擔機制，適當運用財政、金融、信貸手段發展教育事業，合理利用銀行貸款，繼續爭取世界銀行貸款項目。”

實際上在高校貸款操作過程中，都不同程度地得到了各級政府的支持。一些地方政府以貼息作為“補償”，無形中也“刺激”了高校貸款。這些法律規定了作為獨立法人的高等學校有權利接受信貸服務，使高等學校的貸款具有了法律依據。“校銀結合”進入了“蜜月期”。

國家審計署對杭州、南京、珠海、廊坊4座城市中“大學城”開發建設情況的審計調查結果表明，銀行貸款占到建設計劃投資的近1/3，而實際取得的銀行貸款占已籌集到的建設資金的59.42%;河北省26所省屬高校的銀行借、貸款已達50多億元，其中10所骨干大學的銀行貸款有40多億元，占80%;山東省高校在2005年9月底的銀行貸款累計為103億元。據人民銀行統計，截至2005年底，全國高校貸款額達2001億元。全國政協發布報告稱，全國高校負債總額達2500億元，且有擴大趨勢。2006年中國社科院《社會藍皮書》曾估算，全國高校貸款在1500億元到2000億元之間。但2007年3月發布的 《2007年中國教育藍皮書》披露的數據則顯示，到2006年底全國高校貸款規模在4500億元到5000億元。

高校貸款規模的迅速擴大原因是多方面的，歸納起來主要有:

(一)高校的擴招和合并

高校巨額貸款的直接原因是擴招，根本原因則是政府的積極財政政策。1999年，國家采取積極財政政策，政府把整個高等教育都納入到國家經濟政策中來，將高校擴招作為拉動消費的手段，開始提倡實行高等教育大眾化，國家以立法形式鼓勵高校多渠道籌措教育經費，2000年全國高校刮起了并校風，合并后在員工待遇、學校硬件等方面都向高水平學校看齊。高校招生規模和發展速度過快，辦學條件短缺。不少地方政府熱情推動投資開發高教園區、大學城項目，希望由此一方面拉動城市社會、科技、教育的綜合發展;另一方面能增加土地轉讓金收入，擴大預算外資金規模。

(二)政府財政經費投入的不足

高校教育經費的“三個增長”沒有得到落實，是高校債務形成的重要原因之一。據統計，2001—2005年全國教育事業經費支出環比負增長6.75%、9.36%、6.56%、3.81%、3.18%。2001—2005年全國公用經費支出環比負增長10.53%、6.13%、4.12%、2.29%、2.65%。因此，由于政府對高校投入的持續負增長，而高校又快速擴張，導致高校不得不向銀行尋求解決資金缺口難題。

(三)高校辦學水平評估逼迫

根據教育部《普通高等學校基本辦學條件指標(試行)》的規定，假設只達到合格，每新增一名學生學校必須投入:生均教師工資(不包含教輔、行政、后勤等人員)2778元;生均教學行政用房560元;生均圖書300元;生均教學四項經費1250元;生均助學金500元;以上6項合計5888元。評估是正確的，但只提要求不拿配套資金，迫使高校舉債達到評估標準。有的高校負責人認為應對高校評估“不死也得扒層皮”。“湖南一所地級城市的本科學校，2005年通過了辦學水平評估，但巨額費用使學校連差旅費也難以支付。”因此，學校擴建和評估，籌資確實是高校的第一難題。

(四)高校管理者缺乏財務風險意識

不少高校的管理者以及財務工作者對貸款資金風險認識不清，缺乏必要的資金成本觀念和風險意識，不能正確測算學校財力的承受能力，盲目追求脫離實際的發展。學校主要根據貸款利息承受能力來決定貸款規模，幾乎不考慮學校自身償還本金的問題，其貸款的償還存在著明顯的不確定性，從而導致高校貸款風險不斷增加。

(五)忽視預算約束

不重視高校長期事業規劃的編制，沒有認識到高校銀行貸款主要是為學校基礎設施和學科建設進行的中長期投資，是高校將來預期收入的提前透支，必須要有高校的長期財務規劃與之適應，否則會造成巨大的財務風險。同時很多高校的正常收支預算都留有赤字，根本無法考慮銀行貸款的還本付息，導致高校不可避免地出現財務風險。

二、目前我國高校貸款存在的主要風險

1.巨額貸款影響學校信用和信譽

高校巨額貸款如果超過了自身的承受能力，發生過度投資行為，就會產生較大的風險。高校對項目的投資會擠占大量的現金資產，造成高校資金流動性差，極易發生現金收支調度失控現象，不能維持合理的現金流量，由于現金流的斷鏈一方面就會產生償債風險，另一方面也會影響學校教學科研活動的開展，這種情況如果頻繁出現必將有損高校的聲譽，影響高校的可持續發展，尤其對廣大教職工的人心穩定產生較大負面效應。高校規模擴大，相對而言，硬件設施建設容易做到，而軟件尤其是師資方面的建設很難跟上節奏，競爭的結果是學校規模擴大了，師資力量卻削弱了，教學質量下降了。低素質的學生不僅影響當前社會經濟發展，而且影響將來社會經濟的發展，直接影響到學校的信譽。

眾所周知，在高校貸款發展過程中，還本付息的資金最終來源于學校的辦學收益。高校的還貸資金來源主要是學費收入，高校擴招后，事業費收入增長部分用于還貸的比例是十分有限的。如按照目前高校的貸款規模，能按期付息就不錯了，按期還貸卻很難。一般高校的做法是貸款展期，或者是借新債還舊債，這將影響高校的信用等級和信譽。

按照嚴格的財務核算制度，一些高校其實已經破產。高校由于過度舉債而無法到期支付本金和利息，這會給高校帶來直接或間接、有形或無形的損失，嚴重影響高校的可持續發展。高校的債務問題使銀行增加了財務風險，將有可能最終成為商業銀行新的不良債務。

2.高額利息增加財務拮據成本

財務拮據成本是指企業支付財務危機的成本。財務拮據成本是制約企業無節制負債的重要約束條件。由于高校借款時沒有對其貸款項目和經濟承受能力做充分的估計與規劃，盲目、迅速增加貸款，擴大學校規模，導致負債總額大大超出其經濟承受的最大能力，勢必導致學校資金成本成幾何倍數增加，每年高額利息的支付也就成了高校固定的財務負擔，高校的利息支出的增加必然會減少人員經費和其他公用經費支出，造成學校流動資金短缺，從而影響學校正常工作的開展。利息不僅不能使高校享受到財務杠桿的好處，還作為一項固定大筆開支，成為高校每年開支數量巨大的支出，使高校財政捉襟見肘。

3.資金運行困難影響學校自身發展

高校資金鏈很脆弱，一旦資金鏈中某一環節出現問題，高校的日常運轉就難以維持。有的人對高校負債憂心忡忡，認為再過幾十年，高校大學城的建筑將變為城市垃圾，真正留下的只有大學的人文精神和知識素養。

我國當前實行緊縮性的貨幣政策和穩健的財政政策，國家正面臨著輕微的通貨膨脹問題，我國的流動性已經到了有過剩的危險界限。根據凱恩斯的理論，緊縮的貨幣政策有一定的抑制經濟過熱的形成。其主要目的是降低我國經濟的過快增長勢頭，抑制通貨膨脹，降低物價，減少經濟快速發展對人民群眾的生活水平帶來的不利影響。穩健的財政政策主要目的是在緊縮貨幣的基礎上保證經濟的增長不受過大的影響，降低失業率，保證國民經濟的穩定運行。國家現在實行的政策抑制高校過熱的投資，形勢很嚴峻，“摸著石頭過河”的改革使我們付出了極大的改革成本。如果不認真做好應對措施，積極壓縮各項不必要的開支，一旦財政撥款花費殆盡，以高校這樣純支出型的事業單位，并不具備企業的利潤補償和資金循環功能，就會出現現金流量枯竭、流動資金短缺、日常開支難以維系的局面，從而影響學校自身的進一步發展。

4.貸款風險轉嫁最終將影響國家和社會的利益

高校巨額貸款引發財務危機，最有可能采取的方式就是轉嫁:轉嫁的第一目標是高校學生，企圖通過增加學費，擴大招生人數來填補一部分債務窟窿，但是在當前，由于高校收費和擴招受到國家政策的制約、媒體輿論的監督以及社會民眾的反對下可能難以奏效;第二是高校的教師，即減少教學的支出，過縮衣節食的生活，這將意味著學校教學人員的流失、整體教學質量的下降，這與通過貸款提高學校辦學水平和教學質量相沖突，任何學校的領導都不希望這樣做，這也必然導致轉移的失敗;第三最終最有效的風險轉嫁是高校的主要投資者政府，公辦高校的所有權歸屬國家，因此高校認為債務最終應當由政府埋單。政府買單實際上就是民眾買單，因為財政的錢就是百姓的錢，是納稅人的錢，高校債務政府買單的后果，勢必要降低財政資金用于公共服務等方面的投入，也就影響了民眾對于財政提供的公共產品的享用，其后果就是大大降低了高校的信用和信譽。另外，就算政府為高校債務買單，也只能緩解金融機構與公辦高校之間的信任危機，更何況這么個還在擴大的無底洞，政府也是無能為力的。

三、如何防范高校貸款風險

(一)增強高校貸款風險意識

銀行貸款雖然可以為高校提供經濟支持，但同時負債又使高校具有了過去未有的財務風險，決定了高校在利用銀行貸款時必須合理規避財務風險。要摒棄那種“銀行是國家的，貸款是銀行的”，銀行貸款“不用白不用，用了也白用，白用誰不用”的錯誤認識，確立“誰貸款、誰還款”的原則，在政府盡責后，由高校負責歸還銀行貸款。

(二)建立風險防范機制

教育部和財政部《關于進一步完善高校學校經濟責任制加強銀行貸款管理切實防范財務風險的意見》，為建立高校貸款風險防范機制提供了量化指引。對高校來說貸款不可能是無限制的，“應該貸多少款和能貸多少款”是高校在貸款時應考慮的問題，也就是說貸款規模要與學校的發展規模相適應。如果學校貸款規模超過學校的承受能力，學校將面臨財務風險。因此，高校為防范風險，通過建立貸款風險評價模型來確定合理的貸款規模，建立有效的風險防范機制。

高等學校貸款的前提條件是必須保證未來一定期間內每年具有可用于償還貸款本息的可償債資金，高校的收入來源可分為限定性收入(有指定用途)和非限定性收入(無指定用途)兩大類。只有非限定性收入才能作為高校償還債務本息的資金來源。

非限定性收入=(非專項教育經費撥款-附屬中學教育經費撥款)+教育事業收入+附屬單位交款+其它經費撥款+上級補助收入+其他收入

高校的正常運轉和發展必須首先確保必要的剛性支出。

必要的剛性支出=(基本支出-科研支出-已貸款利息支出)+對附屬單位補助支出

非限定性凈收入=非限定性收入-必要剛性支出

考慮到高校非限定性凈收入不可能全部用于償還貸款本息，因此，各高校可結合實際按一定比例確定可用于償債的非限定性凈收入。

為平衡各年收入與支出中偶然因素的影響，可以年均非限定性凈收入Ro為基數，以n年期同期銀行平均貸款利率i為折現率，計算未來n年累計非限定性凈收入現值。具體方法如下:

(1)年均非限定性凈收入Ro=近兩年非限定性凈收入之和/2

(2)n年期累計非限定性凈收入現值=Ro×限制系數f

式中，g為設定的非限定性凈收入增長率，n為期間數(年)，i為同期銀行貸款利率。

n年期累計貸款控制額度=n年期累計非限定性凈收入現值+一般基金中可用于償債資金(可按一般基金的20%~50%測算)。

n年期累計新增貸款控制額度=n年期累計貸款控制額度-累計為償還貸款余額。

通過以上公式我們可以大致計算出學校的貸款規模的上限。需要注意的事，此公式在實際運用中還要結合學校實際情況，分析考慮各種因素靈活把握。

(三)采取多樣化的融資方式

1.租賃融資。即高校先和投資方簽訂租賃合同，承諾租賃投資方將建成的基礎設施，待合同期滿后，投資方將基礎設施的所有權交還給高校。這種方式既能保證投資方獲取較高的租金，又能解決高校建設資金不足的困難，為學校提供所需設施。

2.證券融資。在高校學費收入就是一種穩定的現金流動資產。高校可以與合適的上市公司合作，以校舍和土地等資產作價，占上市公司一定比例的股份，由上市公司對高校投資建設高校擴招所需設施。

3.信托融資。這種融資方式，可以充分利用社會較充足的資金，將非流動性資產，如土地房屋等快速轉化成流動資金，以解決融資方的現金支付瓶頸，加快總資本的流動，提高資本的使用效率和利潤率。如委托一家金融機構將高校某些資產管理起來并發行債券，由高校還本付息。

4.爭取捐贈。大學爭取社會捐贈是一種傳統。為了更好的發揮這一傳統籌資渠道的優勢，大學應該設立專門的募捐機構，擴大募捐范圍。

募捐已成為國外大學，尤其是美國大學應對經費緊張挑戰的重要策略之一。1996年，美國斯坦福大學接受了惠普公司的創始人之一惠萊特的3億多美元的個人捐款。如此之大的捐款，對于大學發展已經不是可有可無的點綴。1994年美國大學所接受的捐款總額為124億美元，占高校總收入的7%。新加坡于1991年成立了大學教育基金，5年時間共獲得捐款6.2億新元，為新加坡國立大學和南洋理工大學的發展做出了貢獻。

高校教育基金會在我國是新事物，近幾年許多高校也意識到成立基金會的重要性與緊迫性，紛紛籌建申報基金會。清華基金會成立于1994年初，現有專職、兼職工作人員10人，至今已籌集資金一億多元，捐助資金共4億多元，資助校內各級各類項目幾十個;北大教育基金會成立于1995年，有專職人員12人，下設:行政部——負責資金的管理使用;財務部——負責資金的運作;業務部——負責籌款。至今籌集資金幾億元。清華、北大基金會都設有獎學金、獎教金等，教育基金對學校資金不足的填補起到了很重要的作用，北大基金會每年向學校提供幾千萬元的項目資助費。基金會的錢可拿來用在學校、政府不可能或支付不了的方面。

高校應積極借鑒國內外高校經驗，充分利用校友遍布天下的優勢，為學校的建設籌集資金。拓寬高校資金來源渠道，分散信貸資金風險。

5.校企合作。高校可以與產業界的合作，承擔企業提出的研究課題，既有利于大學提高科研水平和效率，增強大學的科技競爭實力，又可增加學校的資金來源。

(四)加強償債預算管理

高校利用信貸資金，要還本付息，當支付的利息相對數較小時，可列入當年的經費支出中，但本金一次償還時會造成高校財務支付困難。學校要根據債務規模情況，強化預算管理，建立相應的債務償債準備金，在當年預算中進行反映，由財務部門實行專戶管理。具體來說，高校在編制年度預算時，根據債務規模和貸款期限，按2%~3%的比例提取償債準備金，在事業基金中留足這一數額。償債資金的來源可為財政預算內撥款、學校自主收入等，主要用于消化因舉債而形成的隱性風險。

(五)拓寬高校增收渠道

充分挖掘學校的教學資源，積極發展成人教育學院、網絡教育學院、工程碩士、EMBA等多種形式的教學，滿足社會不同層面對高等教育的需求，為學校的建設提供資金支持。加快校辦產業的改革，轉換校辦產業的經營機制，加快校辦產業成果轉化。加大科研的團隊建設，努力提高高校的科研能力和獲取科研經費的能力。

(六)加強政府監管和財政資金投入

作為國家政府，一方面要加強監管。政府應引導高校通過自我貸款、收費等形式，來自我發展。同時，政府要加強監管，通過依法對高校辦學方針、發展戰略、辦學條件、教育質量、科研水平、財務運轉的監督與管理，來規范高校的辦學和經營行為，預防和化解包括“貸款風險”在內的諸多高校風險。另一方面政府要增加對高校發展的投資。高校“貸款風險”主要來自于高校的巨額發展性貸款。而根據《高等教育法》的規定，公立高校的舉辦者是國家，高校的基本建設資金屬于發展性投資，資金的籌措者是政府，而不是高校。因此，政府應當通過財政撥款、專項經費或貼息貸款等形式，擔負起高校的發展性投資。

(七)加強信貸資金管理

高校應成立專門的信貸資金管理機構，對信貸資金進行全過程的監督和管理，以降低信貸資金財務風險，提高資金使用效率。

成立以校長為組長，監察、審計、財務、基建等重要職能部門參加的信貸資金管理小組，對學校一定時期內擬貸款項目進行考察、分析、論證。在項目可行的情況下，擬定貸款計劃，初步確定引進信貸資金的金額、期限等，經學校有關會議通過后簽訂貸款合同書。

財務部門要設專人對信貸資金進行管理，建立臺賬，按貸款銀行逐筆登記貸款日期、金額、利率和到期日等明細情況，每日要編制使用信貸資金計劃表和償還信貸資金計劃表，報信貸資金管理領導小組及校領導。使領導對信貸資金的規模、使用情況、到期日分布情況做到心中有數，同時，為學校決策提供相關依據。

信貸資金管理小組對信貸資金使用的全過程進行跟蹤、監督、驗收，并及時處理信貸資金使用過程中的管理不善等問題，在條件允許的范圍內，對信貸資金的使用效益進行考核分析，增強提高信貸資金使用效率的動力。

結合合理的貸款規模，確定合理的信貸資金組合，不僅可以減少財務風險，還可以節約資金成本。在信貸資金占高校資金來源一定比例的情況下，信貸資金利息支出占用了教育事業費的一定份額。因此，減少貸款利息支出，節約資金成本，是提高信貸資金利用效率的一條有效途徑。高校要根據本校的發展規劃、項目計劃、工程進度、收入與支出情況，在充分考慮貨幣時間價值的情況下，實行短期貸款與中長期貸款相結合，分期分批貸款，確定最佳的貸款規模與貸款期限的組合，防止盲目貸款和增大財務風險現象的發生。

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