佈局大陸市場 臺金融業利好多

兩岸金融新局機遇挑戰同時把握

隨著MOU的簽定以及ECFA談判的進一步開展，兩岸金融領域將出現新的局面，未來臺灣金融機構將迎來哪些新機會與挑戰?

大陸融資難問題一向令中小臺商企業頗為頭痛，兩岸金融業合作進程緩慢亦令不少臺資銀行業者十分著急。隨著兩岸金融MOU(兩岸金融監理合作備忘錄)的簽定及ECFA(兩岸經濟合作架構協定)談判的進行，臺資銀行終於迎來新的市場點，臺商解決融資問題亦指日可待。

臺商呼吁儘快開放銀行業

「中小臺商企業在大陸很難貸到款，我們也希望臺灣銀行能馬上到大陸來，馬上開放人民幣融資業務。」上海翔茂企業有限公司董事長、上海臺協會會長李茂盛在2010年6月8日由上海金融學院、中華征信所、臺灣金融研訓院、旺旺集團、鼎正管理諮詢(上海)有限公司、《臺商》雜誌等聯合主辦的第叁屆「2010臺商論壇 兩岸新時代的契機與挑戰」上，為中小臺商企業大聲疾呼。

他觀察，中小臺商企業在大陸融資難主要面臨兩個問題，一是大陸相關政策規定，企業只要營業額減少，就必須按期償還銀行貸款，以后的貸款額度也隨之減少;二是與臺灣可以信用貸款不同，臺商一般以土地、廠房為抵押品向大陸銀行貸款，企業經營較為艱難時，不少臺商往往被迫借高利貸來償還銀行貸款。「特別是現在正面臨外銷轉內銷的轉型關鍵期，臺商融資需求更是十分迫切。」

早在兩岸金融、證券期貨、保險業務往來及投資許可管理辦法公佈后，臺金融業者就蓄勢搶進大陸，各大金控、銀行紛紛佈局新市場，彰化銀行、國泰世華銀行、第一銀行等7家銀行業者申請在大陸設點。

兩岸金融業竟合機會多

「目前臺灣銀行沒有直接對大陸臺商的人民幣融資業務，而大陸銀行對臺商放款時有兩岸資訊不對稱的困擾，相信未來兩岸將會很快進一步開放金融領域的合作。」北京中誠信征信有限公司董事長、鼎正管理諮詢(上海)有限公司執行長張大成則樂觀表示。

不僅是中小臺商企業的金融需求帶來商機，大陸金融市場快速成長，臺灣金融業更有無限機會。

臺灣金融研訓院院長、臺灣大學經濟學系教授許振明分析，一旦兩岸簽署ECFA簽署，深入金融領域之合作，對業者而言，「首先，大陸正努力發展上海在2010年成為國際金融中心，市場開放程度逐漸提高;其次，大陸銀行的市場與資產規模，均遠大於臺灣，通路價值亦高，臺灣銀行可透過策略聯盟機會，增加獲利來源;第叁，大陸銀行業凈利差大於臺灣，但服務效率和風險管理能力較弱，臺灣銀行可善用服務效率和征授信能力之優勢，爭取客戶。」

自2008年金融海嘯后，許多國際金融機構投資佈局向新興市場大陸市場傾斜。得益于兩岸同文同種的文化背景，臺資銀行在開拓市場方面，會比其他外資銀行更為容易。上海金融學院副校長賀瑛表示，臺灣金融機構推出的金融產品將會更容易被大陸投資者所接受。

大陸力主宣導的經濟模式轉型，亦為金融業者帶來契機。上海金融學院國際金融學院常務副院長、教授許文新分析，轉型中企業之管理、銷售、通路等均需要更多的融資，低碳、綠色經濟亦帶來新的經濟成長點與投資熱點，大陸銀監會提倡各方資金成立小額貸款的村鎮銀行，渣打、花旗等外資銀行都在開始佈局村鎮市場，這也是臺資金融機構進入的探點之一。

比利時商富通銀行臺北分行總經理夏雁峰建議，臺資金融機構進入大陸市場之策略，一是可以開拓法人客戶業務，開發企業在供應鏈融資、現金管理、外匯產品等業務;二是開拓私人客戶，如信用卡、銀行卡、個人理財、抵押貸款、資產管理等。

金融業者面臨多方挑戰

進入大陸市場，儘管臺灣金融機構擁有服務、經驗、人才素質高等優勢，利好多多，亦不能忽略風險管控。

中華信用評等股份有限公司總經理張華平分析:「臺灣銀行業者的海外業務成長速度一直較為緩慢，境外金融單位業務的增加，大部分是來自赴大陸發展之臺資企業的需求，至於其他海外市場業務的成長則大致有限。」中華信平預期，在最初的一至二年中，來自大陸市場業務對臺灣銀行業者獲利與資產的貢獻度，可能只有個位數的表現。

相較于龐大的大陸市場，臺灣銀行業者因為規模較小而受到的資本限制，以及其在資金調度等方面較大陸當地銀行居於劣勢地位。他指出，可能限制臺灣銀行業者在大陸市場的擴張能力有多方面因素，「兩岸金融MOU對銀行業者的行為仍設有相當多的限制，臺灣銀行業者缺乏在大陸承作放款的經驗。」

而相較於大陸當地的大型銀行，臺灣銀行業者在籌資等方面也受到限制;以往在海外市場拓展業務的記錄，可能會因兩岸主管機構略微保守的態度，使銀行業者傾向採取較為審慎的步伐。因此，「未來一至二年，臺灣銀行業者的信用結構，因其對大陸市場的業務拓展而受到衝擊的程度有限。」

許振明亦指出，臺灣金融機構在大陸市場面臨多方挑戰。其中，臺灣比其他外資銀行晚進入大陸，已流失之商機必須加倍努力才能迎頭趕上。他提醒業者，目前大陸採取緊縮貨幣政策，又面臨資產價格泡沫化問題，應注意避免搶大邊際客戶增加風險。

「分行、子行、參股各有不同的策略價值，大陸經濟區塊也各有特色，臺資銀行應先了解本身核心競爭力，選擇有效策略，積極佈局。」此外，大陸征授信制度落后，又面臨資產價格泡沫化，臺商營運也面臨查稅等各種不確定之風險，應掌握臺商產銷模式、金流與合法擔保品，加速發展征授信機制，有效控管風險。而臺資銀行獲利不理想，進入大陸市場更要注意改善獲利能力。