棉花漲價(jià)撬動(dòng)的不安

10月15日，中國棉花價(jià)格指數(shù)(CC Index 328)24177，漲254。此前一天，美國洲際交易所(ICE)棉花期貨前四個(gè)合約收于漲停板，12月合約收于114.87美分/磅，漲400點(diǎn)，創(chuàng)歷史新高。棉花期貨在美國農(nóng)業(yè)部公布市場熱切期待的月度供需報(bào)告前大漲，而在數(shù)據(jù)公布后市場繼續(xù)勁升。

美國農(nóng)業(yè)部將全球最大棉花消費(fèi)國中國2010/11年度棉花產(chǎn)量預(yù)估下調(diào)了100萬包至3150萬包，并將中國進(jìn)口預(yù)估從1275萬包上調(diào)至1300萬包，將中國期末庫存預(yù)估從1601萬包下調(diào)至1472萬包。

在供需矛盾以及國際棉花期貨市場的帶動(dòng)下，國內(nèi)棉花價(jià)格快速攀升，這對棉花占成本60%以上的棉紡類企業(yè)造成了重壓。

“棉花的產(chǎn)業(yè)鏈很長，關(guān)系國計(jì)民生的各個(gè)方面，一旦供不應(yīng)求，像大豆那樣大量依靠進(jìn)口，對中國整個(gè)紡織、服裝行業(yè)的沖擊會(huì)非常大。”山東省農(nóng)科院棉花研究中心副主任李汝忠對《財(cái)經(jīng)國家周刊》記者說。

近年來棉花價(jià)格一直波動(dòng)較大，而今年棉花價(jià)格的連創(chuàng)新高，使得市場對于國家加強(qiáng)宏調(diào)的呼聲甚高。

持續(xù)漲價(jià)背后

“供不應(yīng)求是目前棉花漲價(jià)的主要?jiǎng)右颉！眹鴦?wù)院發(fā)展研究中心農(nóng)村經(jīng)濟(jì)研究部副部長徐小青在接受《財(cái)經(jīng)國家周刊》記者采訪時(shí)說。

2010年上半年，由于金融危機(jī)的影響減弱，中國紡織服裝業(yè)出口得到恢復(fù)，棉花需求量大增。農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，1~6月份，紡織品、服裝出口額是888億美元，同比增加了22%。

然而，2008年金融危機(jī)的沖擊，導(dǎo)致棉紡制品出口市場不景氣，棉價(jià)低迷，棉農(nóng)種棉積極性受挫，2009年中國棉花播種面積減少了1240萬畝。

中國2009年棉花總產(chǎn)量是637萬噸，比2008年下降了112萬噸，在棉花產(chǎn)量正常的年份，棉花缺口在400萬噸左右，2009年的減產(chǎn)導(dǎo)致今年棉花缺口進(jìn)一步加大。

同時(shí)，今年8月黃河流域雨水比較多，對正處于花蕾期的棉花生長極為不利，導(dǎo)致棉花單產(chǎn)減少，質(zhì)量下降，李汝忠預(yù)計(jì)，今年棉花總產(chǎn)量將下降20%~30%。

國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2009年棉紡原料供應(yīng)量與需求量相差269萬噸，而2010年相差626萬噸，比去年增加357萬噸，棉花缺口明顯。

國際方面，巴基斯坦洪災(zāi)導(dǎo)致的棉花減產(chǎn)、中國和巴西的進(jìn)口需求大增、印度限制棉花出口、美元持續(xù)貶值、國際棉花期貨市場的推動(dòng)……都影響到國內(nèi)棉價(jià)。

為了緩解棉花市場的供需矛盾，中國政府于8月10日開始拋儲(chǔ)，但是從趨勢來看，拋儲(chǔ)價(jià)格高開低走，8月底探底反彈，9月中旬之后加速上漲。

對于棉花市場的異常表現(xiàn)，中信證券分析師毛長青在接受《財(cái)經(jīng)國家周刊》記者采訪時(shí)表示，由于今年棉花減產(chǎn)表現(xiàn)明顯，市場對于未來棉花價(jià)格的預(yù)期會(huì)更高。

目前，山東、新疆等棉花主產(chǎn)地已經(jīng)陸續(xù)開始收購新棉，山東部分地區(qū)籽棉最高收購價(jià)超過6元/斤。

新棉上市是否會(huì)使當(dāng)前的棉花價(jià)格趨穩(wěn)?農(nóng)業(yè)部農(nóng)村經(jīng)濟(jì)研究中心杜敏對《財(cái)經(jīng)國家周刊》記者表示，國家儲(chǔ)備棉庫存有限，在減產(chǎn)預(yù)期下，棉花需求依然旺盛，市場缺口很大，新棉上市對遏制棉花價(jià)格作用有限，未來漲價(jià)趨勢仍將蔓延。

紡織行業(yè)新洗牌

棉花一般占棉紡織企業(yè)成本的60%~70%，其價(jià)格的上漲波及下游產(chǎn)業(yè)，不少中小紡織企業(yè)表示，棉花價(jià)格的漲幅已經(jīng)讓企業(yè)“不堪重負(fù)”。

就紡織行業(yè)而言，目前各環(huán)節(jié)承受能力逐步減弱，棉紗、棉布、棉制品價(jià)格漲幅逐級遞減，限產(chǎn)壓時(shí)、減少棉花用量現(xiàn)象已經(jīng)出現(xiàn)。

山東煙臺(tái)北方家用紡織品有限公司采購部負(fù)責(zé)人對《財(cái)經(jīng)國家周刊》記者表示，棉花價(jià)格的上漲對公司的訂單和出口都造成很大沖擊，今年的棉花采購相當(dāng)困難。

對于一些實(shí)力雄厚的紡織企業(yè)而言，可以依靠豐富的庫存來應(yīng)對當(dāng)前的漲價(jià)壓力，或者直接發(fā)展自己的棉花種植基地，而對于資金緊張的中小紡織企業(yè)而言，只能選擇減產(chǎn)或者停產(chǎn)。

河北邯鄲德源紡織有限公司是一家規(guī)模較小的紡織企業(yè)，該企業(yè)負(fù)責(zé)人在接受《財(cái)經(jīng)國家周刊》記者采訪時(shí)表示，今年以來，面對人民幣升值、勞動(dòng)力成本上漲等壓力，公司的利潤空間已經(jīng)非常有限，而當(dāng)前棉花價(jià)格的高漲使得公司處在生死的邊緣。

“我們希望國家在稅收政策等方面能有所傾斜，給企業(yè)一條活路。”該負(fù)責(zé)人說。

紡織工業(yè)是中國的傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，年出口創(chuàng)匯額占中國商品出口創(chuàng)匯總額的五分之一，全行業(yè)就業(yè)人數(shù)超過2000多萬。本輪國際金融危機(jī)中，紡織業(yè)在經(jīng)歷人民幣升值、出口退稅下調(diào)等影響之后，剛進(jìn)入恢復(fù)性增長階段，卻又要承受棉花漲價(jià)甚至是短缺的煎熬。

而在杜敏看來，目前棉價(jià)持續(xù)上漲，表明紡織企業(yè)還有一定的利潤空間，棉花價(jià)格仍在市場所能消化和接受的范圍之內(nèi)。

對于紡織企業(yè)而言，必須在新產(chǎn)品研發(fā)、品牌培育等方面下功夫，改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，提高產(chǎn)品的附加值，以真正掌握國際市場的議價(jià)權(quán)和主動(dòng)權(quán)。“棉價(jià)上漲會(huì)加速紡織行業(yè)的重組和整合，促使產(chǎn)業(yè)的集中度上升，一批中小企業(yè)將會(huì)被淘汰，這也是產(chǎn)業(yè)調(diào)整的大趨勢。”杜敏說。

調(diào)控之手

棉花價(jià)格的過快上漲，已引起國家相關(guān)部委的重視。

10月14日上午，國家發(fā)改委召開棉花宏觀調(diào)控聯(lián)席會(huì)議，分析形勢，研究穩(wěn)定棉花市場的措施。要求有關(guān)部門按照各自分工，聯(lián)合出手，整頓市場秩序，嚴(yán)厲打擊惡意炒作等擾亂市場秩序的行為，同時(shí)做好其他調(diào)控預(yù)案。

此前的9月27日，國家發(fā)改委、財(cái)政部、農(nóng)業(yè)部等七部委聯(lián)合召開全國棉花工作電視電話會(huì)議，表示通過做好儲(chǔ)備調(diào)節(jié)和有效利用國際市場資源，保持棉花總量基本平衡，促進(jìn)紡織行業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，加快紡織行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級。

然而，8月以來，盡管國家積極展開拋儲(chǔ)行為，但是由于棉花市場供需矛盾突出，市場漲價(jià)預(yù)期加劇，棉花價(jià)格節(jié)節(jié)攀高。

國家發(fā)改委價(jià)格監(jiān)測中心相關(guān)人士對《財(cái)經(jīng)國家周刊》記者表示，棉花現(xiàn)貨價(jià)格受期貨帶動(dòng)，而ICE是目前全球棉花最重要的定價(jià)中心。國家應(yīng)該考慮如何控制國際市場的價(jià)格變化，特別是期貨市場。

“中國在面對國際價(jià)格漲跌的時(shí)候往往只能被動(dòng)接受，從長遠(yuǎn)來說，這對整個(gè)行業(yè)發(fā)展不利。”該人士說。

而李汝忠認(rèn)為，國家應(yīng)該從長遠(yuǎn)考慮，出臺(tái)相關(guān)政策，穩(wěn)定棉花種植面積，擴(kuò)大總產(chǎn)量;同時(shí)通過科技投入，提高單產(chǎn)，保障國內(nèi)棉花不低于70%的自給率，這樣才能基本上維護(hù)國家整個(gè)紡織業(yè)的安全。

棉花生產(chǎn)大國印度建立了棉花最低支持價(jià)格，并通過印度棉花公司資助棉花發(fā)展項(xiàng)目;巴基斯坦也建立了棉花保護(hù)價(jià)格;從1994年開始，墨西哥實(shí)施了扶植農(nóng)業(yè)計(jì)劃，對種植三年以上的棉農(nóng)每公頃補(bǔ)貼73美元，植保衛(wèi)生補(bǔ)貼129美元。

美國棉農(nóng)則享受美國政府提供的高達(dá)89%的補(bǔ)貼，即每賣100美元棉花政府補(bǔ)貼89美元，有效地保證了美國棉花的穩(wěn)定生產(chǎn)。而中國棉農(nóng)目前僅享有國家每畝15元的良種補(bǔ)貼。相對而言，中國棉花產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)顯得異常脆弱。

對此，杜敏表示，棉花價(jià)格的不穩(wěn)定是影響農(nóng)民種棉積極性的重要原因，國家應(yīng)該對棉花采取最低保護(hù)價(jià)措施，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候啟動(dòng)，從而保證種植戶的利益。

“國家的宏調(diào)政策，無論是從糧農(nóng)補(bǔ)貼、農(nóng)資綜合補(bǔ)貼還是農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)包括棉花的基地建設(shè)方面，都應(yīng)該進(jìn)一步加大投入力度，以提高綜合生產(chǎn)能力。”杜敏說。