金融市場

農(nóng)行IPO圈定承銷商等七則

焦點(diǎn)

農(nóng)行IPO圈定承銷商

【本刊訊】4月14日，農(nóng)行IPO承銷商選秀塵埃落定，產(chǎn)生了有史以來最大的承銷團(tuán)隊。其中A股承銷商四家，分別是中金、中信、銀河證券、國泰君安，H股承銷商六家，分別是中金、高盛、摩根士丹利、德意志銀行、JP摩根、麥格理。這意味著農(nóng)行上市進(jìn)程進(jìn)入實(shí)質(zhì)階段。

知情人士向《財經(jīng)》記者透露，農(nóng)行上市重啟，是國務(wù)院有關(guān)部門兩周前批準(zhǔn)的，但是，要求注意和其他銀行融資進(jìn)度協(xié)調(diào)。

本次農(nóng)行承銷商選秀，9家承銷商從21家提交承銷方案的投資銀行中產(chǎn)生，中金成為最大贏家，位列H股和A股承銷商之首，招商證券和瑞銀分別是A股和H股的財務(wù)顧問。

農(nóng)行副行長潘功勝表示，農(nóng)行IPO募集資金不會低于300億美元(約2000億元人民幣)。相關(guān)人士透露，A股約占100億美元，H股則占200億美元左右，預(yù)計將于今年9月前完成IPO。

農(nóng)行上市可能創(chuàng)下全球IPO新紀(jì)錄。中國工商銀行2006年10月上市，A股和H股發(fā)行規(guī)模合計達(dá)191億美元，刷新了當(dāng)時全球首次公開發(fā)行的規(guī)模。2008年3月VISA公司上市融資197億美元，成為到目前為止全球最大的全球首發(fā)上市項目。

2010年初，中國銀行(601988.SH/03988.HK)、工商銀行(601398.SH/01398.HK)、建設(shè)銀行(601939.SH/00939.HK)等三大國有銀行都公布了再融資計劃，其他部分上市商業(yè)銀行也紛紛提出了再融資方案。

投資銀行人士指出，由于中、工、建行均屬于深滬股市的權(quán)重股，大型基金經(jīng)理人必須在投資組合中保有一定比例的持股，因此農(nóng)行IPO和中、工、建行再融資案間的排擠效應(yīng)不大。

聲音

中國經(jīng)濟(jì)將高增長低通脹

發(fā)改委宏觀經(jīng)濟(jì)研究院陳東琪:2010年中國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)高增長、低通脹的可能性仍然較大，預(yù)計2010年全年中國GDP增速將較2009年加快1個-2個百分點(diǎn)，雖然大宗商品的價格上升較快，全年中國高通脹風(fēng)險不大，預(yù)計全年CPI增速將在3%左右。

防范外資銀行風(fēng)險跨境傳染

銀監(jiān)會主席劉明康:金融危機(jī)余波未盡，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的基礎(chǔ)還不穩(wěn)固，外資銀行風(fēng)險跨境傳染的形勢依然嚴(yán)峻。部分在華外資銀行的公司治理還不完善，流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險和操作風(fēng)險不容忽視，外資銀行的運(yùn)行和監(jiān)管面臨著更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

貨幣政策應(yīng)盡快調(diào)整

北京大學(xué)教授黃益平:擴(kuò)張型的貨幣政策究竟是否到了退出的時候?世界上大多數(shù)國家的央行都有一些值得猶豫的因素。

對中國央行來說，答案應(yīng)該是非常清晰的。增長加速、民工短缺、通脹上升、資產(chǎn)泡沫放大，應(yīng)該盡快調(diào)整，而且利率和匯率最好一起動。

他認(rèn)為，長期來看，匯率低估對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展反而不利;短期來看，美國決定延遲關(guān)于匯率的報告避免了一次國際政治危機(jī)事件，我國回歸人民幣有管理的浮動匯率制度，宜早不宜遲。

快報

股指期貨正式掛牌交易

4月16日，滬深300股指期貨合約正式掛牌交易，首批上市的滬深300股指期貨合約是2010年5月、6月、9月和12月合約，上述四項合約的掛盤基準(zhǔn)價定位3399點(diǎn)。

第二批融資融券試點(diǎn)券商名單

5月公布

第二批融資融券試點(diǎn)券商名單有望5月初公布，未能入圍首批試點(diǎn)的銀河證券、申銀萬國、東方證券、招商證券、華泰證券有望直接進(jìn)入第二批試點(diǎn)名單。

此前，證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，首批券商融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)啟動后，若運(yùn)行正常，將分期分批擴(kuò)大試點(diǎn)范圍。

興業(yè)銀行10億配股獲批

4月15日，興業(yè)銀行(601166. SH)發(fā)布關(guān)于A股配股申請獲審核通過公告。

將按每10股配2股的比例，向全體股東配售，募集資金凈額不超過180億元，全部用于補(bǔ)充資本金。