“冰球小子”緣何成華爾街投資大亨

一場不期而至的次貸危機雖然讓不少華爾街大亨折戟，但也造就了另一批幸運兒，這其中除了靠做空房地產市場一戰成名的約翰保爾森外，還有另外一個不得不提的人物——菲利普法爾科恩。

作為知名對沖基金先驅資本(Ha rbingerCapitalPartners)的創始人和掌門人，法爾科恩眼下掌管著260億美元的資產。2007年，他執掌的先驅基金靠做空次貸獲得了117%的回報。2009年，他管理的另一只基金又因成功投資垃圾債券狠賺一筆，年回報率高達63.9%。

意外成就投資大亨

童年時期的法爾科恩對冰球運動有超常的喜愛，并憑借出色的球技入選哈佛大學校隊。1984年，獲得哈佛大學經濟學學士學位的法爾科恩并沒有在專業領域謀求發展，而是進入瑞典馬爾默冰球隊，成為一名職業冰球運動員。

但一年后的一場意外宣告了“冰球小子”運動生涯的終結。由于腿部受傷，法爾科恩不得不告別賽場，轉而投入另一全然不同的行業——投資。1985年，法爾科恩加入華爾街歷史最悠久的金融機構之一基德爾皮博迪公司，擔任高收益債券交易員，負責不良資產證券交易。不到三年，他就賺了50萬美元。

1990年，法爾科恩和大學同學用“第一桶金”成立了一家消費產品制造公司AAB，但不久就宣告失敗。這段慘痛的經歷迫使法爾科恩再度回歸投資界，1998年，他開始擔任巴克萊資本高收益債券交易部門主管，但這一部門在2000年被解散。

再度陷入低谷的法爾科恩不得不二次創業。2001年6月，帶著阿拉巴馬州伯明翰地區哈伯特家族提供的2500萬美元啟動資金，法爾科恩成立了先驅資本公司，這成為他日后揚名華爾街的重要起點。

盡管前冰球隊的隊友對法爾科恩投身金融業都感到不可思議，但法爾科恩卻認為自己具備決策技巧和競爭天賦，進軍金融業“似乎是因某種天分”。如今，法爾科恩仍然對冰球運動表現出特殊的鐘愛。他購買了明尼蘇達狂野冰球隊35%的股權，并參與球隊的管理，在先驅資本公司里，有四個雇員來自哈佛，其中三個是前哈佛冰球隊隊員。

冷門投資專家

在華爾街，法爾科恩的投資別具一格，甚至被一些人批評為專發“災難財”。自成立以來，先驅資本公司一直專注于與投資周期不相關的投資標的，比如陷入破產的公司、估值過高的股票、問題債券等。

2003年，法爾科恩向遭受嚴重損失的澳大利亞鐵礦石出口商FMG集團提供1.5億美元注資，如今這筆投資已經價值47億美元。兩年前，他賣掉一家生產蘇打粉的公司并凈賺5億美元，而當年做出這筆投資時，這家公司正瀕臨破產。

2006年，法爾科恩做出了職業生涯中最為勇敢且異常精準的決定——押注房地產市場即將崩盤。這宗交易不但令法爾科恩一戰成名，而且讓先驅基金利用極低的杠桿率在2007年斬獲了117%的高回報。這一年，法爾科恩首次登上權威雜志《阿爾法》的年度對沖基金經理收入排行榜。

2009年，法爾科恩依靠在垃圾債券領域的又一次成功押注獲得63.9%的收益，并以8.25億美元年收入在《阿爾法》排行榜上挺進前十。也正是這場漂亮的戰役，化解了華爾街對于他成功只是憑借“運氣好”的懷疑。

以前冰球隊的隊友們都認為，法爾科恩的成功與他作為一名運動員所具備的大膽和固執有關，“法爾科恩一點也不畏懼冒險，無論在冰面上還是在其他地方。”