跨國(guó)公司在華FDI的效應(yīng)評(píng)價(jià)

楊曉麗

20世紀(jì)90年代以來(lái)，隨著跨國(guó)公司在華FDI規(guī)模不斷增加，國(guó)內(nèi)研究者開(kāi)始探析FDI對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的影響，認(rèn)為FDI流入可以通過(guò)促進(jìn)國(guó)內(nèi)資本形成、推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步、擴(kuò)大勞動(dòng)力就業(yè)、提高國(guó)際貿(mào)易額等途徑加快國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)并改善經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量，但與此同時(shí)，也有不少研究者開(kāi)始強(qiáng)調(diào)外資給我國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的負(fù)面影響，指出外資流入的技術(shù)溢出效果并不明顯，對(duì)國(guó)內(nèi)資本產(chǎn)生擠出而非擠入效應(yīng)、威脅產(chǎn)業(yè)安全、破壞生態(tài)環(huán)境等，并由此得出我國(guó)已進(jìn)入過(guò)度利用外資階段的結(jié)論。事實(shí)上，外資對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的影響受制于我國(guó)引資目的和FDI特征，本文試圖使用統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)對(duì)跨國(guó)公司在華FDI的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)進(jìn)行總結(jié)和評(píng)價(jià)，以期在未來(lái)招商引資過(guò)程中趨利避害、更有效地發(fā)揮FDI的經(jīng)濟(jì)影響。

一、跨國(guó)公司在華FDI現(xiàn)狀

從外資規(guī)模來(lái)看，跨國(guó)公司在華FDI具有明顯的階段性特征：1979-1991年FDI規(guī)模增長(zhǎng)緩慢，實(shí)際利用外資額僅為250.57億美元，合同外資項(xiàng)目42503項(xiàng)，F(xiàn)DI增長(zhǎng)緩慢的主要原因是尚不理想的投資環(huán)境和政策不確定性使許多投資者持觀望或試探態(tài)度；1992年鄧小平同志南巡講話消除了人們對(duì)外資企業(yè)的思想顧慮，外資政策的深化和開(kāi)放領(lǐng)域的擴(kuò)大使FDI規(guī)模迅速擴(kuò)張，一躍成為我國(guó)的主要外資形式，1992-1995年FDI投資額達(dá)1098.11億美元，實(shí)現(xiàn)合同外資項(xiàng)目216761項(xiàng)；1996-2001年我國(guó)FDI規(guī)模穩(wěn)定發(fā)展，實(shí)際利用外資額2603.58億美元，合同項(xiàng)目共計(jì)130761項(xiàng)，其中1999年受亞洲金融危機(jī)的影響，F(xiàn)DI規(guī)模首次出現(xiàn)下降，經(jīng)歷短暫徘徊后，2001年開(kāi)始回升；2002-2008年，F(xiàn)DI規(guī)模繼續(xù)高速增加，引資總額達(dá)5038億美元，合同項(xiàng)目共計(jì)269860項(xiàng)，入世后，我國(guó)按照承諾進(jìn)一步擴(kuò)大了對(duì)外開(kāi)放的行業(yè)和部門領(lǐng)域，尤其擴(kuò)大了電信、零售、金融等服務(wù)業(yè)領(lǐng)域的開(kāi)放，同時(shí)開(kāi)始利用外資政策、產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域政策等引導(dǎo)外資流向，以提高我國(guó)引資質(zhì)量。

從外資來(lái)源國(guó)構(gòu)成看，我國(guó)FDI來(lái)源結(jié)構(gòu)并不合理，雖然歐美國(guó)家FDI呈上升趨勢(shì)，但目前仍以亞洲十國(guó)和地區(qū)為主。截至2008年，對(duì)華投資前十位的國(guó)家和地區(qū)分別是香港（38.88%）、英屬維爾京群島（10.02%）、日本（7.27%）、美國(guó)（6.63%）、臺(tái)灣?。?.30%）、韓國(guó)（4.66%）、新加坡（4.21%）、開(kāi)曼群島（1.84%）、英國(guó)（1.75%）和德國(guó)（1.68%）。

從外資行業(yè)分布來(lái)看，第一產(chǎn)業(yè)FDI比重極低，二、三產(chǎn)業(yè)FDI比重隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和外資政策變化呈現(xiàn)此消彼長(zhǎng)的走勢(shì)。截至2008年，我國(guó)第一、二、三產(chǎn)業(yè)FDI比重分別為1.91%、64.52%和33.57%。投向第二產(chǎn)業(yè)的FDI主要集中在制造業(yè)，占全部FDI的60.84%，第三產(chǎn)業(yè)中FDI比重最高的是房地產(chǎn)業(yè)，占全部FDI的16.18%。

從外資空間分布來(lái)看，受經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、外資政策、地理位置等因素影響，我國(guó)東中西地區(qū)FDI分布極不平衡，中西部地區(qū)外資規(guī)模遠(yuǎn)低于東部地區(qū)。截至2008年，東中西地區(qū)FDI比重依次為82.52%、8.14%和4.49%，F(xiàn)DI項(xiàng)目數(shù)比重依次為83.28%、10.64%和6.06%。

二、跨國(guó)公司在華FDI效應(yīng)

（一）稅收效應(yīng)

外資企業(yè)在華經(jīng)營(yíng)可以直接增加我國(guó)涉外稅收收入。我國(guó)以外商投資企業(yè)稅收為主的涉外稅收收入自1992年以來(lái)增長(zhǎng)迅速，由1992年的122.26億元穩(wěn)步提高到2008年的12118.93億元，年均增幅達(dá)34.47%，與此同時(shí)，涉外稅收收入占全國(guó)工商稅收總額的比重也逐年上升（除2007年有些許下降外），由1992年的4.25%提高到2008年的20.94%。除直接稅收效應(yīng)外，外資企業(yè)還可以通過(guò)推動(dòng)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)間接提高我國(guó)稅收收入。

但同時(shí)也應(yīng)該注意到，為吸引外資，我國(guó)政府提供了多項(xiàng)諸如“兩免三減半”的稅收優(yōu)惠政策，這在某種程度上可以提高FDI數(shù)量，但同時(shí)也會(huì)減少政府應(yīng)稅收入。以企業(yè)所得稅為例，2000-2006年我國(guó)外資企業(yè)平均實(shí)際所得稅率分別為26.52%、21.37%、19.04%、18.16%、17.44%、22.17%和22.38%，遠(yuǎn)低于國(guó)內(nèi)企業(yè)33%的法定稅率，僅此一項(xiàng)就給政府帶來(lái)了巨額稅收損失。2008年1月1日內(nèi)外資企業(yè)“兩稅合并”后，這一現(xiàn)象將有所緩和，但仍需警惕迫于競(jìng)爭(zhēng)壓力的各級(jí)政府通過(guò)體制外手段向外商提供優(yōu)惠。

（二）資本形成效應(yīng)

FDI作為一種重要的資本投入可以直接形成國(guó)內(nèi)投資，這種直接資本效應(yīng)在建設(shè)資金不足的開(kāi)放早期尤為重要。從固定資產(chǎn)投資來(lái)看，外資企業(yè)固定資產(chǎn)投資額從1981年的36.4億元穩(wěn)步提高到2008年的5311.9億元，占全社會(huì)固定資產(chǎn)投資額比例由1981年3.8%震蕩提高到1996年的11.8%，此后隨著國(guó)內(nèi)資本的充裕，這一比例開(kāi)始不斷下降，2008年僅為2.9%。

FDI的間接資本效應(yīng)主要表現(xiàn)為：一方面通過(guò)增加對(duì)上游產(chǎn)業(yè)的中間品需求并向下游產(chǎn)業(yè)提供優(yōu)質(zhì)中間品，F(xiàn)DI可以產(chǎn)生產(chǎn)業(yè)間資本擠入效應(yīng)；另一方面雖然短期內(nèi)FDI流入會(huì)提高行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)度，迫使某些低效率廠商退出市場(chǎng)，產(chǎn)生行業(yè)內(nèi)資本擠出效應(yīng)，但長(zhǎng)期看來(lái)，在外資企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力和示范作用下，國(guó)內(nèi)企業(yè)會(huì)不斷提高自身技術(shù)效率、管理能力和營(yíng)銷水平等，將節(jié)省的成本用于擴(kuò)大投資或資本深化，從而產(chǎn)生行業(yè)內(nèi)資本擠入效應(yīng)。

（三）就業(yè)效應(yīng)

FDI的就業(yè)效應(yīng)首先表現(xiàn)為其對(duì)勞動(dòng)力就業(yè)量的影響。外資企業(yè)首先可以吸納勞動(dòng)力直接創(chuàng)造就業(yè)，其次還能夠帶動(dòng)上下游企業(yè)發(fā)展間接創(chuàng)造就業(yè)，但與此同時(shí)外資企業(yè)對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)的擠出效應(yīng)也可能產(chǎn)生就業(yè)擠出效果。FDI對(duì)國(guó)內(nèi)勞動(dòng)力的直接就業(yè)效應(yīng)具有明顯的階段性特征，1987-1995年外資企業(yè)從業(yè)人數(shù)增長(zhǎng)迅速，平均增長(zhǎng)率達(dá)51.92%；1996-2001年這一增長(zhǎng)率僅為4.59%；2002年開(kāi)始，外資企業(yè)吸納勞動(dòng)力能力重新增強(qiáng)，2002-2007年平均增長(zhǎng)率為15.44%。FDI直接就業(yè)效應(yīng)的階段性特征與不同時(shí)期FDI數(shù)量和特征相關(guān)。1995年之前，我國(guó)FDI以港澳臺(tái)地區(qū)中小投資者為主，投資行業(yè)主要集中在紡織服裝和輕工業(yè)等勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，這類產(chǎn)業(yè)具有較強(qiáng)的勞動(dòng)力吸納能力；20世紀(jì)90年代中期以后，在華FDI進(jìn)入緩慢增長(zhǎng)階段，與此同時(shí)外資企業(yè)中資本和技術(shù)密集型企業(yè)數(shù)量增加，這類企業(yè)的勞動(dòng)力吸納能力低于勞動(dòng)密集型企業(yè)，因此這一時(shí)期外資企業(yè)從業(yè)人數(shù)增長(zhǎng)率有所下降；2002年之后我國(guó)FDI重新進(jìn)入高速增長(zhǎng)階段，且勞動(dòng)力吸納能力較強(qiáng)的第三產(chǎn)業(yè)FDI比重上升，使外資企業(yè)就業(yè)人數(shù)增長(zhǎng)率再度提高。

除影響勞動(dòng)力就業(yè)量外，F(xiàn)DI還能夠改善我國(guó)勞動(dòng)力就業(yè)質(zhì)量。外資流入會(huì)提高對(duì)高技能勞動(dòng)力的需求，但只有提供高于國(guó)內(nèi)企業(yè)的補(bǔ)償價(jià)格才能雇傭到高技術(shù)工人。對(duì)外資企業(yè)高收入的預(yù)期激勵(lì)人們?cè)黾尤肆Y本投資，由此長(zhǎng)期來(lái)看，外資進(jìn)入可以提高我國(guó)人力資本存量進(jìn)而改善勞動(dòng)力就業(yè)質(zhì)量；此外跨國(guó)公司還可以通過(guò)人力資本流動(dòng)產(chǎn)生的人力資本外溢效應(yīng)提高勞動(dòng)力就業(yè)質(zhì)量。

（四）貿(mào)易效應(yīng)

FDI對(duì)東道國(guó)貿(mào)易額可以產(chǎn)生替代效應(yīng)或互補(bǔ)效應(yīng)，這取決于跨國(guó)公司的投資目的。如果跨國(guó)公司投資目的是為了利用東道國(guó)市場(chǎng)區(qū)位優(yōu)勢(shì)、跨越地理距離或規(guī)避政策上的貿(mào)易壁壘，F(xiàn)DI流入會(huì)降低東道國(guó)貿(mào)易額；如果投資目的是為了利用東道國(guó)廉價(jià)資源或?yàn)橘Q(mào)易提供必要服務(wù)，則FDI流入會(huì)增加?xùn)|道國(guó)貿(mào)易額。就我國(guó)來(lái)說(shuō)，改革開(kāi)放以來(lái)，對(duì)外貿(mào)易發(fā)展迅速，國(guó)際貿(mào)易額從1987年的826.53億美元提高到2008年的25616.32億美元，其中外商投資企業(yè)進(jìn)出口貿(mào)易額從1987年的45.84億美元提高到2008年的14105.76億美元，占全國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易總額的比重由1987年的5.55%提高到2008年的55.07%，由此可見(jiàn)，F(xiàn)DI對(duì)我國(guó)國(guó)際貿(mào)易額產(chǎn)生了互補(bǔ)效應(yīng)。

國(guó)際貿(mào)易額不斷提高的同時(shí)，我國(guó)貿(mào)易結(jié)構(gòu)也發(fā)生了深刻的變化，主要表現(xiàn)為出口產(chǎn)品中工業(yè)制成品、機(jī)電產(chǎn)品和高技術(shù)產(chǎn)品比例不斷提高，外資企業(yè)對(duì)此發(fā)揮了舉足輕重的作用。以高新技術(shù)產(chǎn)品出口為例，我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)品出口額占總出口額的比重從1997年的8.92%穩(wěn)步提高到2008年的29.09%，其中外資企業(yè)高新技術(shù)產(chǎn)品出口占全國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)品出口的比重一直較高，1997年為66.95%，2000年之后基本穩(wěn)定在85%以上，其中2006年曾達(dá)歷史最高值88.06%。

（五）技術(shù)進(jìn)步效應(yīng)

跨國(guó)公司可以通過(guò)技術(shù)注入和技術(shù)溢出的方式推動(dòng)我國(guó)技術(shù)進(jìn)步?？鐕?guó)公司對(duì)東道國(guó)子公司的技術(shù)注入取決于母國(guó)與東道國(guó)間的經(jīng)濟(jì)差距和東道國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度，兩國(guó)經(jīng)濟(jì)水平越接近、東道國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越激烈，跨國(guó)公司越有可能將先進(jìn)技術(shù)引入東道國(guó)。與此不同，F(xiàn)DI技術(shù)溢出效應(yīng)是一種非自愿型技術(shù)擴(kuò)散，主要產(chǎn)生于外資企業(yè)對(duì)行業(yè)內(nèi)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的示范、刺激和推動(dòng)以及對(duì)上下游關(guān)聯(lián)企業(yè)的技術(shù)示范、援助和帶動(dòng)。FDI是否產(chǎn)生技術(shù)溢出效應(yīng)以及溢出效應(yīng)大小取決于內(nèi)外資企業(yè)的技術(shù)水平差距和東道國(guó)技術(shù)吸收能力。總體看來(lái)，改革開(kāi)放初期，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)水平較為落后，不存在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，跨國(guó)公司缺乏引入先進(jìn)技術(shù)的動(dòng)力，以勞動(dòng)密集型企業(yè)為主的外資企業(yè)自身技術(shù)水平不高，加之國(guó)內(nèi)技術(shù)吸收能力有限，F(xiàn)DI技術(shù)溢出效應(yīng)并不顯著，因此這一時(shí)期FDI對(duì)國(guó)內(nèi)技術(shù)進(jìn)步的推動(dòng)作用不大；20世紀(jì)90年代以來(lái)，隨著我國(guó)對(duì)外開(kāi)放步伐的加快以及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，資本和技術(shù)密集型FDI數(shù)量不斷增多，許多跨國(guó)公司甚至選擇在我國(guó)設(shè)立總部和研發(fā)中心，激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)使跨國(guó)公司不斷引入先進(jìn)適應(yīng)性技術(shù)，另一方面隨著內(nèi)資企業(yè)的崛起，國(guó)內(nèi)技術(shù)吸收能力不斷提高，技術(shù)溢出效應(yīng)也日益顯著，跨國(guó)公司在華FDI的技術(shù)進(jìn)步效應(yīng)開(kāi)始逐步增強(qiáng)。

（六）制度變遷效應(yīng)

FDI對(duì)制度變遷的影響主要表現(xiàn)為：首先大量FDI流入會(huì)促使政府對(duì)財(cái)稅體制、金融體制、外匯管理體制、投融資體制、外貿(mào)體制、價(jià)格管理體制、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等相關(guān)法規(guī)政策進(jìn)行改革以發(fā)揮外資的積極影響并減少其消極影響，如《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》、《反壟斷法》、《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》等法律法規(guī)的頒布實(shí)施；其次，為吸引FDI，各級(jí)政府必須改變之前依靠行政手段干預(yù)經(jīng)濟(jì)的做法，嘗試使用利率、匯率、稅收等經(jīng)濟(jì)手段調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)，這加速了政府職能的轉(zhuǎn)變；最后，F(xiàn)DI流入產(chǎn)生的競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)和示范效應(yīng)加快了我國(guó)非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，此外跨國(guó)公司還通過(guò)參與國(guó)企并購(gòu)提高了國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)改革進(jìn)程。

三、跨國(guó)公司在華FDI效應(yīng)評(píng)價(jià)

如前文所述，跨國(guó)公司在華FDI對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了多方面的有利影響，與此同時(shí)FDI也帶來(lái)了一些負(fù)面效應(yīng)，如拉大地區(qū)收入差距、擠出國(guó)內(nèi)資本、假外資充斥、部分產(chǎn)業(yè)安全受到威脅、環(huán)境污染問(wèn)題嚴(yán)重等，但我們不能由此將外資全盤否定?？鐕?guó)公司FDI流入可以同時(shí)產(chǎn)生多種經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，何種效應(yīng)占主導(dǎo)地位與外資特征密切相關(guān)，如勞動(dòng)密集型FDI對(duì)就業(yè)和國(guó)際貿(mào)易量的促進(jìn)作用較明顯，但不能顯著推動(dòng)我國(guó)出口結(jié)構(gòu)升級(jí)和技術(shù)進(jìn)步，甚至?xí)D出國(guó)內(nèi)投資并破壞我國(guó)生態(tài)環(huán)境，這就需要我國(guó)政府在未來(lái)招商引資過(guò)程中，適時(shí)根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求制定恰當(dāng)?shù)耐赓Y政策合理引導(dǎo)FDI以最大程度發(fā)揮其對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的有利影響。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，資本供給已不再是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸，而根據(jù)內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論，一國(guó)長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)取決于技術(shù)進(jìn)步，我國(guó)政府也一直呼吁轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，實(shí)現(xiàn)集約型可持續(xù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，因此與其他效應(yīng)相比，我國(guó)在今后利用外資過(guò)程中更應(yīng)該注重發(fā)揮FDI對(duì)技術(shù)進(jìn)步的推動(dòng)作用，這一方面要求政府通過(guò)減少或降低國(guó)外資本的超國(guó)民待遇、修訂外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄引導(dǎo)FDI產(chǎn)業(yè)流向、進(jìn)一步開(kāi)放服務(wù)業(yè)、鼓勵(lì)跨國(guó)公司在我國(guó)設(shè)立研發(fā)中心和公司總部等措施優(yōu)化FDI結(jié)構(gòu)、提高FDI質(zhì)量；另一方面各級(jí)政府需要同時(shí)加大對(duì)人力資本投資的支持力度，并對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)尤其是民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展提高必要的政策和資金支持，以提高國(guó)內(nèi)企業(yè)的自主創(chuàng)新能力和技術(shù)吸收能力，只有這樣才能最大程度發(fā)揮FDI對(duì)國(guó)內(nèi)技術(shù)進(jìn)步的推動(dòng)作用，加快我國(guó)由粗放型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式向集約型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變的進(jìn)程?！?/p>

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