非壽險公司經營模式探析

周明祥

摘要:非壽險公司經營模式是指非壽險公司配置各種資源并藉此持續不斷地獲取利潤的方法集合,表現為提供產品或服務、營運銷售、盈虧衡量、風險管理等。國外的非壽險公司經營模式包括多元化綜合經營、專業化經營、連鎖門店經營、電子商務經營等。盈利模式是非壽險公司經營模式的核心,應堅持承保和投資雙輪驅動,實現對價值鏈環節的有力控制,并從產品創新、營銷模式創新、資金運用強化、中間業務創新等方面對非壽險公司的經營模式進行創新。

關鍵詞:非壽險;經營模式; 盈利模式

中圖分類號:F271 文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)29-0290-03

一、相關文獻與概念分析

哈羅德·孔茨等(1982)認為,經營模式是企業根據企業的經營宗旨,為實現企業所確認的價值定位所采取某一類方式方法的總稱,其中包括企業為實現價值定位所規定的業務范圍,企業在產業鏈的位置,以及在這樣的定位下實現價值的方式方法[1]。錢顏文、孫林巖(2003)根據企業在產業鏈的位置,把企業經營模式劃分為生產代工型、設計+銷售型、生產+銷售型、設計+生產+銷售型、信息服務性等;根據企業的業務范圍,把企業經營模式劃分為單一化型、多元化型;根據企業實現價值的方式,把企業經營模式劃分為成本領先型、差別化型、目標集聚型等[2]。

宋娟(2007)認為,我國保險業的市場集中度高,存在規模不經濟現象,保險公司的整體運營效率較低,而這與分業經營模式、分業管理模式等體制性原因密切相關,因此,只有實行混業經營模式和全能經營模式,我國保險業才能持續發展[3]。孫祁祥、鄭偉等(2008)把保險公司經營模式分為專業經營模式、單一經營模式、保險集團經營模式、金融控股公司經營模式等四種類型,并從規模經濟效應、范圍經濟效應、風險分散效應、利益沖突風險等方面對不同經營模式進行了比較分析,從規模邊界、能力邊界、經營邊界等角度探討了保險公司不同經營模式的選擇與變動,還根據有關數據從成長能力、盈利能力、償付能力等角度對四種經營模式下的我國保險公司進行了經營績效評價[4]。郭宏宇(2010)認為,保險公司的經營模式主要包括產品模式、銷售模式、盈利模式、風險管理模式,其中,產品模式主要涉及兼業、混業與分業經營問題,銷售模式主要涉及銷售載體、工具問題,盈利模式主要涉及盈利渠道及虧損問題,風險管理模式主要涉及保險公司風險分散及保險監管問題[5]。

綜合來看,盡管已有研究幾乎涉及了保險公司經營模式的各個方面,但對于非壽險公司經營模式的研究仍有很大不足之處。一是國內對于非壽險公司經營模式的概念仍莫衷一是;二是若干理論分析對現實運營中的非壽險公司缺乏實際指導意義;三是關于非壽險公司經營模式的研究比較零散,缺乏系統性;四是對于這些經營模式分支如何統一到非壽險公司的經營模式之中,目前的文獻也鮮有涉及。

筆者認為:經營模式是企業配置資源并藉此持續不斷地獲取利潤的方法集合,一般表現為企業提供產品或服務等的方式與途徑;經營模式是商業模式和管理模式的有機統一體;非壽險公司經營模式是指非壽險公司配置各種資源并藉此持續不斷地獲取利潤的方法集合,一般表現為提供產品或服務、營運銷售、盈虧衡量、風險管理等。

二、國外非壽險公司的經營模式比較與發展趨勢

(一)多元化綜合經營模式

美國國際集團(AIG) 之所以由原來一家小型保險代理機構發展到全球最大保險服務機構之一,并購、重組式的資本運作是其爆炸式成長的主要方式。AIG在20世紀60年代開始就選擇資本擴張的戰略。在資本擴展初期,AIG紅利(企業利潤)增長幅度是低于資產規模(市值)擴張速度的。隨著多次大舉開展并購活動及多元化綜合經營,AIG的資產規模越來越大,而其規模效應也逐漸顯現,出現了紅利增長速度快于資產規模的增長速度。

(二)專業化經營模式

美國Erie Insurance Group(以下簡稱Erie)成立于1925年,是一家保險賠償與風險管理服務公司,業務主要集中在美國的中西部地區、大西洋沿岸中部和東南部地區,主要提供財產、意外保險產品及相關保險服務,并通過獨立保險代理人銷售其產品。Erie著力建設良好的營銷渠道和開發創新型產品,追求穩定的業績和較強的抗風險能力,而在資產規模上并不追求做大。截至2008年9月底,Erie市值19.1億美元,凈資產利潤率 10.92%,資產收益率4.38%,營業收入11.3億美元,凈利潤1.08億美元。盡管Erie資產規模并不大,尚未進入美國產險企業前五十大,但其業務收入與資產規模之比較高(Erie該比例為33%,而AIG該比例僅為10%),資產收益率較高且變化幅度非常小(波動區間在10%~12%之間),市值與紅利也穩定增長。

(三)連鎖門店經營模式

美國State Farm是一家相互保險公司,其利用連鎖銷售模式實現了較好的經營績效。State Farm 將目標市場定位于鄉村和小鎮的機動車車主,并在美國率先針對區域、駕駛員的歷史以及其他風險因素采取差別費率,從而在市場中取得競爭優勢。這類群體出險概率較低,賠付較少,因而承保成本也較低。State Farm實行獨特的會員制度,對其客戶收取終身會員費以彌補新保單費用和代理人的傭金。這種一次性繳清并不返還的費用不僅使會員的保費較低,而且有效促成公司早期發展時期的資本積累。State farm建立了獨特的代理力量,充分利用公司的分支機構、農場分社和當地的一些機構組織扎根于社區的居民作為代理商,而State Farm 的中心辦公室全權負責后援支持系統,使得代理商能夠有大量的時間專注于銷售。State Farm樹立了“以客戶為中心”的經營理念,半年、每月支付一次保單紅利,使公司與客戶雙方受益,即客戶可以較早領到資金,State Farm 自身的會計核算也較為方便。

(四)電子商務經營模式

伴隨著互聯網技術的迅猛發展,國外保險公司大多已經開始采用電子商務經營模式,主要表現為利用網絡營銷保險產品等,而且這種趨勢越來越強。例如,據調查,美國約80%的保險消費者通過因特網查詢機動車輛保險費率,40%以上的用戶愿意在網上購買保單,這在很大程度上反映了美國非壽險公司利用網絡營銷保險產品的普遍性。

三、我國非壽險公司經營管理模式現狀與利弊分析

(一)盈利模式

1.以現金流為主的盈利模式。以現金流為主的盈利模式目前廣泛存在于非壽險公司中。該種盈利模式實質是將在承保業務上獲取的現金流,作為投資資金,主要投入到股票、證券等市場上獲取投資利潤。如果承保業務盈利,則公司的利潤是承保利潤加投資利潤。如果承保業務是虧損的,則用投資利潤來彌補,多余的利潤就是公司的經營利潤。

從理論上說,根據資金的時間價值要求,保險公司利用沉淀的資金獲取投資收益是合理的、必須的,但是,認可公司的承保利潤虧損,而完全依賴于投資收益,則顯然具有很大的風險,因為期望用較高的投資收益來彌補承保虧損實現盈利并不一定能實現。2008年保險投資虧損引發的總業績虧損就是一個沉重的教訓。就非壽險公司而言,由于保險資金的規模和沉淀期限及未來流入與壽險公司有很大的不同,尤其在高綜合成本率的壓力下,非壽險公司的資金受到很大的限制,采用上述理念經營非壽險就具有更大的風險。

2.靠專業化經營來降低成本的盈利模式。靠專業化經營來降低銷售成本和生產成本的盈利模式是中小保險公司主要選擇的盈利模式。專業化經營是指集中公司主要資源和能力用于所擅長的核心業務,以此帶動公司的成長。這種盈利方式更有助于增強公司的核心競爭力,建立穩固的競爭優勢,并且減少因為由于規模鋪陳大而導致的銷售成本和機構成本的增加,從而有效地降低成本,實現承保利潤,因而它所帶來的增長與盈利也會更加健康、更加穩定、更加長久。