淺談外貿企業國際結算方式的選擇與綜合運用

趙明霄 蘭州商學院

淺談外貿企業國際結算方式的選擇與綜合運用

趙明霄 蘭州商學院

國際結算是國際貿易的最后一環，也是國際貿易流程中的關鍵環節，其風險防范對于進出口企業至關重要。隨著中國經濟的不斷發展，中國的進出口規模也在不斷擴大。國家統計局2010年1月21日發布的數據顯示，2009年中國全年進出口總額22,073億美元，出口12,017億美元，進口10,056億美元，超過德國（2009年出口總值為11,213億美元，低于中國的12,017億美元）成為全球出口“冠軍”。隨著國際貿易業務的迅猛發展，國際結算方式在國際貿易中的運用也越來越廣泛，國際結算方式的選擇及風險防范就顯得特別重要。因而，如何更好地規避國際結算方式的風險，減少資金的占用，加快資金的周轉，是值得進一步探索和研究的課題。

一、國際結算方式選擇的原則

（一）根據交易對手信用狀況選擇支付方式

交易對手的資信狀況對交易的順利進行起著關鍵性的作用。例如，近年來出現了多起國內多家公司在對印度出口后往往收不到貨款的情況，印度進口商到期以各種借口不付款贖單，致使貨物運抵印度港口后無人提貨，產生大量倉儲費、港口費以及罰款等，只能眼看貨物因壓港時間過長被印度港口拍賣，造成貨款兩空。這其中的主要原因在于，印度進出口商中以小企業居多，如：家族公司、合伙公司等。其中不少是中間商，以收受代理費為主，貿易作法很不規范。例如：憑訂單訂貨，而不是簽訂銷售合同。不愿照章納稅，而是想盡辦法偷逃關稅。利用各種手段欺騙國外商家等屢見不鮮。

出口商要想能夠安全地收款，進口商要想安全地收貨，都必須調查對方的信用。當對其信用不了解或認為其信用不佳時，盡量選擇風險較小的支付方式，如信用證結算方式，或多種方式并用，如匯款方式加上保函方式等。而當對方信用好，交易風險很小時，即可選擇對交易雙方都有利的手續少、費用少的方式。

（二）根據貨物的銷路情況選擇支付方式

對出口方來說，所銷貨物若是暢銷貨，不僅可以取得好價格，而且可以選擇對其有利的支付方式，尤其是資金占用方面對其有利的方式。而在商品滯銷時，支付方式的選擇權就只好讓給進口商了。對進口方來說，暢銷商品或盈利大的商品的交易，在支付方式選擇上可做適當讓步。

（三）根據貿易條件的種類選擇支付方式

不同的貿易條件，對支付方式的選擇也是有影響的。在實際交貨（Physical Delivery）條件下，如EXW、DAF、DDP等，是不宜采用托收方式的，因為在這類交易中，賣方向買方直接交貨，若是做托收，賣方沒有約束買方付款的貨權，這樣的托收實質上是一筆貨到付款的方式。而對于推定交貨（ConstructiveDelivery）條件，如CIF、CFR由于賣方可通過單據控制貨權，就可以采用托收方式支付。但在FOB、FRC條件下，雖然買方也是憑單付款，但由于買方安排運輸，貨物裝在買方指定的船上，也不宜使用托收方式。

（四）根據運輸單據的性質選擇支付方式

貨物海運時，出口商發出貨物后，可以取得物權憑證——海運提單，做托收時，可以控制貨物。但貨物在空運、鐵路運輸或郵寄時，出口商得到的運輸單據非物權憑證，出口商不能控制貨物，因而，不宜使用托收結算。

此外，在選擇支付方式時，還應考慮銷售國家或地區的商業習慣、商品競爭情況、交易數額大小、賣方在銷售點是否設有代表機構等因素。

二、影響國際結算方式選擇的因素

（一）交易對手的信用因素

交易對手的信用狀況是影響結算方式選擇使用的決定性因素。在當代國際貿易中，“一手交錢，一手交貨”的銀貨兩訖的結算方式很少使用。由于貨幣的運動和貨物的運動方向往往不一致，因此，買、賣雙方之間總存在著授信問題，即一方為另一方提供信用。根據信用提供者和信用接受者的身份不同，授信有三種類型：

1．出口商授信。出口商授信指賣方對買方的授信，即賣方出于對買方的信任而先發貨、后收款。采用賣方授信，意味著賣方承擔了收款風險，買方則比較主動。不過，賣方通常只是在買方資信良好時，才對其授信。賒銷（O/A）、承兌交單（D/A）是典型的賣方授信結算。

2．進口商授信。進口商授信指買方對賣方的授信，即買方先支付貨款，賣方在收到貨款后發貨。采用買方授信，意味著買方承擔了收貨風險，賣方則比較主動。不過，買方也只是在賣方資信良好時，才對其授信。預付貨款是典型的買方授信結算。

3．銀行授信。銀行授信指銀行對買、賣雙方或一方的授信，通常指銀行承諾在一定條件下支付貨款。銀行授信業務通常是在貿易雙方互不了解或互不信任，或買方所在國有嚴格外匯管制或政局嚴重不穩時開展，其目的是以銀行信用彌補商業信用的不足，促進貿易活動的順利進行。

（二）交易貨物因素

貨物的市場銷售情況是影響結算方式選擇的另一關鍵因素。如果合同貨物是暢銷商品，則賣方處于有利地位，賣方不僅可以提高市場銷售價格，還可以選擇對其有利的結算方式，如預付貨款、信用證、銀行保函等方式。

如果合同貨物是滯銷商品，或是市場競爭十分激烈的商品，則買方處于有利地位，他不僅可以要求賣方給予價格方面的優惠，還可以選擇對自己有利的結算方式，如賒銷（O/A）、托收特別是承兌交單（D/A）等方式。

此外，價格條件和運輸單據的性質不同，也是影響結算方式的重要因素。如前所述，一般只有CIF、CFR等價格條件適合于跟單托收；同時，也只有運輸單據具有物權憑證性質并可轉讓的才適合于跟單托收和跟單信用證結算。

（三）手續和費用因素

由于結算的方式和渠道不同，各種結算方式的手續繁簡也不一樣，結算費用高低不等。如下表所示。

匯款和托收結算方式較簡單，結算手續較少、銀行不承擔收款風險和責任，因此，結算費用較低。信用證是結算手續最復雜、結算費用最高的方式。銀行承擔了開證、驗證、通知、修改、議付、審單、償付等大量工作，并且開證行承擔了第一性付款責任，因此，結算費用最高。

三、國際結算方式的綜合運用

在國際貿易中，買、賣雙方除根據交易對方的資信條件、貨物狀況等因素直接從匯款、托收和信用證中選擇對自己有利的結算方式外，還可以根據交易的實際情況，同時采用兩種或兩種以上的結算方式，以最大限度地規避國際貿易風險。

（一）附屬結算方式與基本結算方式的的綜合使用

1．銀行保函與匯款結合使用。銀行保函的最大特點是其靈活性，它不僅適用范圍廣，而且還可與各種基本結算方式結合使用。無論是預付貨款，還是貨到付款，都可使用銀行保函來防止不交貨或不付款的風險。預付貨款項下，進口方為防止出口方收到款項后不按時交貨，通常要求出口方通過其銀行開立以進口方為受益人、相當于預付款金額的預付款保函，一旦出口商違約，進口商可憑保函向擔保銀行索回預付款。貨到付款項下，出口方為防止進口方收貨后不履行付款責任，通常要求進口方通過其銀行開立以出口方為受益人、相當于貨物總金額的付款保函。一旦進口商收到貨后不付款，出口商可憑保函向擔保銀行索賠。或者采用保匯通即付款保函+進口TT（電匯）融資+即/遠期購匯+全球快匯。

表1 不同結算方式比較

2．銀行保函與信用證結合使用。

通常用于成套設備或工程承包交易。合同簽訂后進口商先支付相當于合同金額10%的預付款，出口商開立相應金額的預付款保函；進口商同時開出相當于合同金額的80%的進口信用證；設備裝運前，進口商開立相當于合同金額10%的尾款保函。

3．銀行保函與托收結合使用。

這種方式偶見于以承兌交單的托收方式作為出口貨款的結算時，出口方為保障收匯安全，要求進口商通過其銀行開出以出口商為受益人、與托收單據金額的相等、期限長于托收付款期限的付款保函。一旦進口商在付款到期時無理拒付，出口方可向擔保銀行索取該筆托收項下貨款。

（二）基本結算方式的結合使用

1．信用證與匯款相結合。早在1960~1970年代，全球進出口貿易額的85%以上2，都是通過信用證結算來進行的。信用證結算是當前國際貿易中，使用得最為廣泛的一種結匯方式。據統計，目前我國大約80%以上的出口通過信用證方式結算。信用證結算把原來由進口商履行的“憑單付款”責任，轉由銀行來承擔。因為，銀行信用更加可靠、更加穩健，而且，銀行的資金也更加雄厚，使得買賣雙方都增加了安全感，從而大大地促進國際貿易的發展。信用證與匯款相結合指主要貨款用信用證支付，余額用匯款方式結算。例如，對于初級產品的交易，可規定大部分貨款由銀行根據信用證的規定在收到單據后先支付，剩下部分待貨到目的地后，根據檢驗的結果，按實際品質或重量計算確切金額，用匯款方式支付。如：進出口雙方在合同約定90%貨款以信用證方式支付，其余10%在貨物運抵目的港，經檢驗合格后，按實際到貨數量確定余款，以匯款方式支付。

2．跟單托收與匯款相結合。為減少托收中出口商的收款風險，出口商可要求進口商先支付一定金額的預付款或押金。貨物出運后，出口商可從貨款中扣除已收妥的款項（預付款），其余部分通知銀行托收。

3．跟單托收與跟單信用證的結合使用。分兩種情況：（1）部分托收與部分信用證結合。為使開證申請人減少開證費和押金，可以將合同金額的一部分（通常為合同金額的40%—70%）用信用證支付，其余部分采用托收。為保證貨款的全部收回，可在信用證上加注特殊指示，規定開證行只有在收到有關托收款項后，才向進口商交單。這樣可減少進口商的開證保證金和開證額度的占用，加速資金周轉。對出口方來說雖有一定的風險，但因大部分貨款有信用證作保證，其余要在進口商付清貨款后才放單，因此也能起到控制風險的作用。（2）全額托收與全額信用證結合。這是一種用于進料加工業務的結算方式。向國外進料可采用承兌交單（D/A）托收方式付款，成品出口可采用即期信用證收款，然后以出口貨款來償付進口貨款。

綜上所述，不同的國際貿易結算方式有各自不同的利弊優劣，出口企業應從安全收匯、占用資金、手續繁簡和銀行費用等方面綜合分析。此外，我國外貿出口企業在國際結算方式的選擇時還要留意以下幾點：（1）在進行出口貿易的過程中，要理性處理同客戶之間的貿易關系，不能因為某些傳統的觀念和想法而忽視了潛在的風險，例如某些人認為同那些發達國家地區的客戶、交易金額大的客戶、長期合作的老客戶進行貿易時不存在風險，從而造成了不必要的麻煩和損失。（2）在企業規模允許、有明顯效益的情況下，可以考慮在企業內部應建立一套科學獨立的信用風險管理制度，健全進口商資信調查評估機制。（3）對于中小企業而言，可能沒有自己的專門負責外貿的工作人員，這就需要多接受專業咨詢公司或者外貿公司的意見和指導；而對于大型外貿出口企業而言，則需要不斷提高外貿工作人員的業務素質，努力研究各種結算方式下可能出現的收匯風險，留意可疑之處，同時要完善合同責權條款，嚴格履行合同。

[1]蘇宗祥．國際結算[M]北京：中國金融出版社，2004．

[2]張東祥．國際結算[M]武漢：武漢大學出版社，2009．

[3]趙明霄．國際結算[M]北京：中國金融出版社，2010．

[4]于立安．現代國際保理通論[M]北京：中國物價出版社，2003．

[5]徐進亮．國際結算慣例與案例[M]北京：對外經濟貿易大學出版社，2007．

10.3969/j.issn.1003-5559.2010.11.019