日本海外礦產資源獲取機制分析

彭 穎, 鄧 軍, 王安建, 陳其慎, 張曉佳

1)中國地質大學(北京), 北京 100083;

2)中國地質科學院全球礦產資源戰略研究中心, 北京 100037

日本海外礦產資源獲取機制分析

彭 穎1,2), 鄧 軍1), 王安建2), 陳其慎2), 張曉佳1,2)

1)中國地質大學(北京), 北京 100083;

2)中國地質科學院全球礦產資源戰略研究中心, 北京 100037

礦產資源爭奪激烈的今天, 日本海外礦產資源獲取能力依然驚人, 這與其獲取機制密不可分。日本從政府、礦產資源機構和企業著手, 通過三者間的良性互動, 鞏固海外礦產資源供應鏈。宏觀維度, 政府制定了一系列海外礦產資源獲取計劃。中觀維度, 建立實施政府戰略的操作機構, 即日本石油天然氣金屬礦產資源機構和國際協力銀行。微觀維度, 以日本最大石油公司, 新日石油為例, 實證分析日本企業海外礦產資源獲取內部機制及獲取途徑。本文通過借鑒上述日本海外礦產資源獲取的先進經驗, 提出了關于我國在海外資源獲取戰略、拓寬投融資渠道及提高組織機構運作效率等方面全面改革的幾點建議。

資源開發戰略; 融資渠道; 機構運作; 新日石油

日本國內礦產資源十分匱乏, 煤、石油、天然氣、銅、鐵礦石等主要資源依賴進口程度超過95% (王安建等, 2002)。明治維新后的100年間, 日本工業化發展迅速, 本國資源已消耗殆盡, 特別是第二次世界大戰結束后, 日本經濟瀕臨崩潰, 資源供應陷入困頓狀態。但是, 日本僅用短短23年(1968年)的時間, 便一躍成為世界第二大經濟強國。日本經濟高速增長與成功開發海外礦業市場, 獲取充足礦產資源密不可分。現在我國已成為礦產品第二消費大國和礦產品進口大國。近年來, 我國每年消耗的礦石量達五十多億噸, 供需矛盾日趨緊張。基于供需缺口不斷增加, 對外依賴程度逐步上升的現狀,中國也加大了海外資源獲取力度。但從以往海外資源獲取案例來看, 情況并不樂觀, 如2009年中鋁收購力拓, 2005年中海油收購優尼科及2003年中化國際收購韓泰煉油公司的失敗, 表明中國海外獲取資源機制存在缺陷。因此, 本研究通過對日本海外礦產資源獲取機制分析, 總結日本成功經驗, 以期對我國的開發海外礦業市場, 獲取海外礦產資源有所啟迪。目前國內就日本海外資源獲取機制研究不多,多集中在對日本能源戰略, 海外投資趨勢的宏觀研究, 缺乏實際操作性。本文針對這一現狀在宏觀戰略的基礎上, 增加了中觀及微觀維度的分析。文章的創新點如下: 一是, 宏觀戰略, 中觀操作和微觀實施相結合; 二是, 國家金融機構在海外資源獲取項目中的角色定位; 三是, 通過案例分析企業海外資源獲取具體實施方式。

本文框架布局如下: 第一部分概述日本海外獲取資源歷史。第二部分主要介紹日本海外礦產資源獲取宏觀戰略, 如資源勘探補貼計劃, 資源進口多元化, 及勘查補助金制度和經濟合作或援助戰略等。第三部分研究日本石油天然氣金屬礦產資源機構和日本國際協力銀行金融機構的組織及運作機制。第四部分以新日石油公司為例, 實證分析了日本礦業公司海外資源獲取的內部機制及業務途徑。文章最后一部分, 提出日本海外資源獲取的先進機制對我國海外資源獲取的幾點啟示。

1 日本海外礦產資源獲取概述

日本獲取海外礦產資源的歷史可分戰前和戰后兩個階段。戰前海外礦產資源獲取階段始于日本工業化早期, 國內礦產資源無法滿足國家工業化需求,于是帝國主義的觸角開始伸往鄰國。其海外資源獲取與日本軍國主義對外侵略基本同步進行。1894年通過甲午戰爭占領中國臺灣和朝鮮市場、1905年通過日俄戰爭占領了中國東北市場, 1920年至1945年發動第二次侵華戰爭及亞洲侵略戰爭, 建立殖民地,掠奪殖民地石油、煤等資源。戰后海外資源獲取與日本經濟起飛同步進行, 戰敗的日本改變過去的武力獲取資源, 轉而選擇通過長期購買、經濟或技術援助的方式改善與資源國關系。其次組建石油公團和金屬事業團(現合并為石油天然氣金屬礦產資源機構), 全力支持日本公司跨國礦業經營, 通過財團參股境外資源勘查開發的戰略角逐世界礦產資源市場。日本以這種方式, 建立起多條海外資源獲取渠道, 多種方式保障了資源長期穩定供應的機制, 有效實現海外資源獲取目標。

1945年戰爭結束后, 在礦業方面日本受到盟軍總司令部禁止進口石油, 關掉太平洋沿岸煉油廠,只允許開發國內礦產市場等制裁。由于美國對日本態度的改變, 這種制裁僅僅維持了短短3年, 1949年,盟軍總司令部一改常態, 不僅允許日本重新進口石油, 而且允許其重新經營太平洋沿岸的煉油廠, 日本海外礦產資源獲取得到全面恢復。之后50多年里,日本嘗試了多種獲取海外礦產資源的方式, 主要是勘查礦、股本礦和購買礦三種。日本政府的最后認識是, 具體采取何種方式, 由企業決定, 但政府認為, 從保證礦物原料長期穩定供應這個角度看, 購買礦的安全性不如股本礦(或參股礦), 股本礦的安全性不如勘查礦。在政府的引導下, 20世紀90年代以來, 日本企業在國外從以購買礦產品為主, 向參與礦業項目開發等多元化獲取礦產資源方向發展,并且勢頭很強勁。

2 海外資源獲取戰略

日本是典型的依靠本國發達的工業和先進技術,以進口礦產資源和其他工業原料, 生產、加工和制造高附加值產品出口, 從而發展本國經濟的國家。從某種意義上說, 離開世界豐富、廉價的礦產資源供應, 日本經濟鏈將中斷, 全國經濟也將陷入癱瘓狀態。為了保證資源的持續供應, 日本政府制訂了完善的海外資源獲取戰略。

日本海外資源獲取戰略的關鍵就是政府、JOGMEC、企業的合作, 各自發揮優勢, 并形成良性互動, 政府和JOGMEC幫助企業走出去, 建立大批海外資源基地, 確保資源穩定而持續的供應。具體包括:

(1)實施海外資源勘探補貼計劃, 建立海外資源基地。日本作為一個礦產資源極其貧乏的島國, 通過積極推行海外礦產勘查補貼計劃, 鼓勵境外開礦,獲取全球資源。海外礦產勘查補貼計劃主要通過石油天然氣、金屬礦產資源機構(JOGMEC)和日本國際協力銀行(JBIC)等機構實施, 對日本公司開展海外地質調查、礦產勘查及礦山基本建設提供資助或貸款擔保。日本政府還通過財政、稅收、金融、外交等手段, 鼓勵國內礦業企業與國際投資機構、跨國礦業公司及資源公司加強合作, 廣泛參與全球礦產資源勘查和開發, 以謀求建立穩定的礦產資源基地。正是通過海外礦產勘查補貼計劃, 在許多資源豐富的國家和地區建設了一批海外礦山, 保障了礦產資源的穩定供應(馬偉東, 2008)。

(2)建立海外資源風險勘查補助金制度(徐衍坤, 2008)。補助金包括海外地質構造調查補助金、海外有色金屬礦產資源勘察補助金和產油國開發情報調查補助金等, 補助金年率為 0.4%左右, 基本屬于無償性質。額度預算由經濟產業省資源能源廳負責制定(具體部門為礦物資源科)。對于前期風險程度最高的草根勘查工作(選點工作), 經費全部由日本政府承擔(通過金屬礦業事業團執行)。選點后進行礦床勘探時, 政府急需對企業進行補貼, 其中鉆探和坑探工程政府補貼 50%, 其他工程補貼 60%。日本公司與其他外國企業共同進行海外的礦產勘查時, 日本政府為本國公司提供50%的資助(黃頻捷, 2006)。

(3)建立全球資源信息網絡。目前日本石油天然氣金屬事業主要任務就是收集和分析世界各國的資源信息(王安建等, 2008)。特別是針對資源國潛力和礦業投資環境的信息、重要勘查開發項目的信息、國際礦業走勢追蹤、跨國礦業公司動態分析、礦業權市場狀況和礦產品市場等方面的信息。

(4)加強對已有礦區投資。對海外有前景的礦產地, 加強直接投資(股本參與), 簽訂長期穩定供應合同。如巴西的卡臘雅斯(鐵為主), 智利的埃斯康迪達(世界最大銅礦山), 蒙古的額爾登特(銅)等(馬偉東, 2008)。

(5)資源進口多元化。鼓勵礦產原礦進口, 限制深加工產品進口。日本政府對進口礦石、精礦及其他未加工礦產所征收的關稅極低, 甚至免稅, 但對精煉金屬進口所征的關稅則可能是世界上最高的,旨在維持、保護非燃料礦產加工業的國內增值。

(6)鼓勵技術合作和經濟援助或合作。日本企業在海外的礦產資源項目, 80%以上均是協作的, 只有很少部分完全自主由日本企業經營。這種經營策略的戰略優勢是極為明顯的: ①分擔風險, 利益均攤;②通過與第三國礦業公司的合作, 進一步熟悉和掌握礦業跨國經營的經驗; ③與諸如世行、亞行、歐洲復興開發行、國際貨幣基金組織及發達國家政府的進出口銀行、國際著名投資機構等合作, 資源國不敢輕舉妄動, 提高了項目安全性; ④與資源國當地公司的合作使在許多事情的處理上帶來諸多便利。

3 組織及運作機制

日本成功獲取海外資源, 除了完善的資源戰略,還有縝密的組織運作機制。日本政府通過石油天然氣金屬礦產資源機構將政府與企業聯系起來的組織方式, 大大增加了日本海外資源獲取能力, 成功地鞏固了本國資源需求供應鏈。

3.1 日本經濟產業省

日本經濟產業省(METI)隸屬于日本中央省廳,前身是通商產業省(MITI)。2001年通產省重組并改名為經濟產業省, 主要負責提高民間經濟活力, 促進對外經濟, 保證經濟與產業的發展, 并確保礦產資源與能源的穩定供應。改革后的經產省加強了宏觀調控職能, 政府內不再設其他宏觀經濟管理部門,從某種意義上說, 經濟產業省承擔了全國經濟的宏觀調控工作。

由于日本八成左右的礦產資源依靠進口, 原來出口資源的亞洲國家由于經濟的發展, 都逐漸變成資源進口國, 日本資源可供性的形勢越來越嚴峻。為了保障本國資源能源安全, 經濟產業省對其所屬的資源能源廳機構配置做了較大調整, 其重新配置的立足點體現在三方面: 能源資源是日本的生命線,必須建立一種體制, 防備能源資源得不到穩定供應的危險; 加強能源領域的工作效率, 力求得到更加廉價的能源; 保護環境。因此, 新資源能源廳將原石油部和煤炭部并入資源、燃料部, 取消原公益事業部, 新建節能新能源部, 電力、煤氣事業部和原子能安全保安院。日后, 新資源能源廳在供給方面, 加強與產油國的合作, 加強石油的自主開發和石油儲備。

3.2 石油天然氣金屬礦產資源機構

日本石油天然氣金屬礦產資源機構(JOGMEC)是一個面向日本海外礦業投資企業的服務機構, 其前身是日本石油公團和金屬礦業事業團(姜貴善, 2004)。20世紀 60年代, 日本政府開始進行海外礦產資源調查工作, 當時日本企業獲取海外礦產資源的手段, 除了直接大量購買境外礦產資源外, 還通過前期購買海外礦山探礦權進行勘查, 找礦成功后,利用探礦權優先原則取得采礦權, 進行海外開采。為更好地向日本企業提供資源能源海外投資方面的咨詢與援助, 探索多元化獲取海外資源的出路, 以及減少對進口石油的依賴, 日本政府先后設立日本金屬礦業事業團(MMAJ)和日本石油公團(JNOC),為私人公司開發海外礦產市場提供資金和技術(Takeuchi, 1990)。MMAJ和JNOC均隸屬于通商產業省資源能源廳的全額撥款事業單位。從原日本海外資源勘探與生產投資、融資結構圖, 可以看出, 日本資源勘探與生產公司的融資渠道分別是國家, 金融機構和私人公司。國家通過金屬事業團(貸款金額最高達勘探成本的 80%)和石油事業團(貸款金額最高達勘探成本的 70%)以債權資本和股權資本對勘探與生產公司進行投資(Kolenda T E., 1985), 進出口銀行(國有金融機構)和私人銀行以貸款的方式投資公司, 而私人公司則通過入股方式對勘探與生產公司進行投資。資源勘探與生產公司獲利后, 以股本分紅和還貸的方式對上述投資主體返還資金(圖1)。

由于事業團是國家全額撥款的事業單位, 擁有部分特權, 其項目公司負責人多由前通商產業省官員擔任, 導致后期道德問題滋生及工作效率低下(Koike M et al., 2008)。2002年日本國會將JNOC和MMAJ合并成立JOGMEC, 合并后的JOGMEC不再隸屬于日本經濟產業省資源能源廳, 而是變成了一個獨立運作的行政法人機構。JOGMEC的工作重點是協助日本企業進行海外礦產資源的勘查, 在勘探過程中, 為日本和外國礦業企業提供資金支持, 以此獲得勘探項目的股權。勘探結束后, JOGMEC引導日本私營礦業企業投資相關礦產。其具體運作方式分為三階段, 一是區域調查階段, 調查工作由經濟產業省大臣委托給 JOGMEC, 由該機構具體組織實施, 海外地質調查由政府以委托費的形式全額撥款, 完全由JOGMEC用政府的投資進行; 海外聯合地質調查由該機構與資源國聯合進行, 由日本政府提供部分資助, 在找到了礦或圈定了遠景區后, 再由日本企業申請探礦權(姜雅, 2009)。二是詳細調查,由 JOGMEC組織實施, 費用由各有關方面共同負擔。此階段, 該機構主要工作是負責和發放補助金,同時對受助項目的實施過程進行指導監督。三是,企業勘探, 詳細調查結束后, 礦區移交給公司進行勘探。此階段, JOGMEC主要工作是向日本國際協力銀行等金融機構提供貸款擔保, 擔保比例最高可達80%。從新日本海外資源勘探與生產公司投融資結構圖中看出, 經濟產業省將補助金交由 JOGMEC發放和管理, JOGMEC對公司的貸款降到勘探成本的50%(圖2)。

圖1 原日本海外資源勘探與生產投資、融資結構圖Fig. 1 Original investment and financing structure for Japan’s overseas resource exploration and production

3.3 日本國際協力銀行

日本國際協力銀行(JBIC), 成立于 1999年, 是日本對外實施政府開發援助(ODA)的主要執行機構之一, 其前身是成立于 1952年的日本進出口銀行(JIMEX)和成立于 1961年的海外經濟協力基金(OECF)。JBIC及其前身適應了戰后各個歷史階段日本國民經濟發展和國內外政策的需要, 既集出口信貸和開發援助于一體, 又集支持進口和海外投資為一身, 配合政府的經濟發展戰略, 充分體現了“政府的銀行”特色。

JBIC的業務構成分為兩部分: 國際金融業務(原日本進出口銀行業務)和海外經濟合作業務(原日本海外經濟合作協力基金業務)。國際金融業務主要包括: 進出口信貸、海外投資貸款、無附加條件貸款、參與日本公司在海外項目的股權投資、以及協助穩定國際金融秩序。海外經濟合作業務主要是通過向發展中國家提供長期海外經濟合作業務, 管理和經營日本政府官方對外發展援助(ODA)40%的基金, 從而使其成為影響日本政府官方對外發展援助政策制定的主要機構。其資金來源, 除了政府撥付資本外, 絕大部分資金來源于政府借款和回收貸款。

JBIC是日本礦業公司海外投資資源項目的主要政策性金融機構, 該行主要通過貸款和股權投資的方式參與海外資源獲取項目(圖3、4)。成立之初, 主要是通過財政資金為船舶、車輛、成套設備等出口項目提供長期信貸, 后來日本的重點逐步由單純出口轉向海外投資, 尤其是對海外礦產資源的投資。

從圖5可以看出, JBIC出口信貸業務逐年遞減,海外投資貸款業務逐步遞增。 2008年海外投資貸款占總業務的 67%, 其中對海外資源的投資貸款占海外投資總貸款的48%(圖6)。這一結構轉變, 反映了日本海外獲取資源政策的改變, 從最初直接購買海外資源到現在直接投資海外資源, 從而獲取海外資源礦山股權及開采權益, 保證國內資源穩定供應和經濟安全。

圖2 日本海外資源勘探與生產投資、融資結構圖Fig. 2 Contemporary investment and financing structure for Japan’s oversea resource exploration and production

圖3 海外貸款投資結構圖(來源: JBIC, 2009)Fig. 3 Overseas debt investment structure (Source: JBIC, 2009)

圖4 股權投資結構圖(來源: JBIC, 2009)Fig. 4 Equity investment structure (Source: JBIC, 2009)

圖5 1955年至2008年JBIC投資、擔保、貸款結構變化圖(來源: JBIC, 2009)Fig. 5 The changing chart for investment, securing and loan of JBIC from 1995 to 2008 (Source: JBIC, 2009)

圖6 2008年JBIC投資、擔保、貸款結構變化圖(十億日元)(來源: JBIC, 2009)Fig. 6 The pie chart for investment, securing and loan change in JBIC (2008) (Billions of Yen) (Source: JBIC, 2009)

4 案例分析——以日本新日石油公司為例

筆者選取新日石油公司(Nippon Oil Corporation,簡稱 NOC)作為研究微觀體, 探討企業參與海外資源勘探與生產的內部機制。NOC是日本最大的石油公司, 其業務包括: 油氣勘探、進口、精煉, 石油產品的制造和銷售和新能源業務, 而油氣勘探和生產(E&P)是公司盈利的支柱。本節研究重點是公司海外資源獲取戰略及組織運作機制。

4.1 新日石油公司海外資源獲取戰略

日本石油公司成立于1888年, 先后合并Hoden石油公司, Ogura石油公司和三菱石油公司, 一躍成為日本最大石油公司, 2002年改名為新日石油株式會社。公司通過資源機制實現企業戰略, 即通過使用資源, 控制資源和創造資源, 實現綜合能源公司的目標。從公司的發展里程看, 可將NOC海外資源獲取戰略概括如下:

公司合作、聯盟與合并戰略: 新日石油公司自1888年成立, 到發展成日本最大石油公司, 其最重要的戰略是公司合作、業務資金聯盟, 合并戰略。NOC發展至今, 共經歷了三次較大的合并分別是1921年與Hoden石油, 1941年與Ogrua石油, 1999年與三菱石油合并, 通過合并使其資產逐步壯大,供應鏈共享, 戰略協同一體化, 從而大大提高了海外資源獲取能力。1984年以來, NOC先后與6個石油公司建立了業務和資金聯盟, 通過聯盟共同開發海外資源。1999年NOC與Cosmo石油公司就原油開發、精煉與石油產品分銷、潤滑油制造與分銷展開全方位合作, 公司利用雙方優勢, 增加盈利, 減少成本。2000年新日石油、日本石油勘探公司和帝國石油公司在資金、業務上結成聯盟, 其目的是增加公司的油氣產量和上下游業務。1941年建立的帝國石油公司是日本主要油田開發公司, 油氣業務遍及國內外, NOC通過與其聯盟增加海外油氣勘探和生產項目, 不僅擴大對已有礦區的投資, 還分享油氣勘探, 開發和生產的高科技, 推進新科技研究能力。2000年, 新日石油購買帝國石油公司股票, 成為最大股東。2006年日本能源公司達成業務聯盟,同年與韓國SK公司在業務資金上結為聯盟。

階段發展戰略: 至1999年合并三菱石油后, 公司先后制定了 4個三年中期管理計劃, 即通過收購資產, 購買礦區權益, 增加勘探投資, 加大對已有礦區投資等方法, 增加海外礦區油氣產量。通過第一個中期管理計劃(1999-2001)提高能源效率, 減少成本1221億日元, 并創立了ENEOS品牌; 通過第二個中期管理計劃(2002-2004)減少成本 1020億日元, 投資海外資源勘探生產、新能源等1091億日元, 2004年凈收入 1333億日元; 通過第三個計劃(2005-2007)投資海外資源勘探生產 2000多億日元, 2007年凈收入與勘探生產收入分別是702億日元和1138億日元; 通過第四個計劃(2008-2010), 海外資源勘探生產預計投資4300億日元, 2009年凈收入和勘探生產收入分別是3125億日元和1063億日元。表1是NOC海外資源勘探與生產的方法及已取得的成績。

核心區域戰略: 新日石油公司主要在東南亞、大洋洲、英國北海和美國墨西哥灣四個核心區域獲取資源。通過這一戰略, 以公司作為經營者的海外礦區除了越南Rang Dong油田、馬來西亞Helang 和Layang氣田外, 還有美國墨西哥灣 38個油田中 18個油田。NOC在越南Rang Dong油田擁有46.5%的開采權益, 在英國北海Magnus和Brae油田分別擁有4%和7.9%的開采權益, 在美國墨西哥灣OrchardNorth, Fordham, Virgo,Aconcagua等18個油田擁有6.1%－50%的開采權益, 在加拿大Syncrude油田擁有 5%開采權益, 在新巴布幾內亞 Kutubu, Moran, Gobe油田擁有6.78%－12.5%的開采權益, 在緬甸Yetagun油田擁有14.7%開采權益(圖7)。今后一段時間內, 公司還將集中開發這個 4個核心區域, 增加油氣生產產量。

表1 新日石油公司階段發展戰略的成績Table 1 The directives for the strategy development of Nippon Oil Corp

業務多元化戰略: 業務多元化戰略既是 NOC的發展戰略, 又是終極目標。多元化不僅包括業務一體化, 即縱向形成從勘探生產、進口儲存、精煉、分銷到市場的一體化集成體系, 還包括業務綜合化,即橫向覆蓋煤、原油、新能源、液化天然氣(LNG)、石化產品、潤滑油、LPG、電力。

以液化天然氣項目為例, NOC并不滿足僅占有國外天然氣田的股份, 還積極參與天然氣管道的鋪設和液化廠的建立, 從而獲得終端能源分銷權。公司在馬來西亞的天然氣項目覆蓋上下游業務, 自1987年收購馬來西亞SK-10勘探區后, 公司以經營者的身份勘探、開發和生產天然氣, 1989年公司又收購了馬來西亞的SK-8勘探區。這些勘探區生產出的天然氣通過管道運輸到馬來西亞 LNG Tiga液化廠(NOC擁有馬來西亞LNG Tiga公司10%的股份),液化后部分液化天然氣運回日本, 部分進入市場銷售。印度尼西亞的液化天然氣項目也以同樣方式進行。

4.2 新日石油海外獲取資源途徑及運作機制

新日石油公司海外資源勘探與生產項目主要集中在中南亞、英國北海、美國墨西哥灣、澳大利亞4個核心區域和日本、馬來西亞、越南、緬甸、印度尼西亞、新巴布幾內亞、澳大利亞、英國、美國、加拿大10個國家。為保證來自這些國家或地區的油氣持續供應, 進而支撐下游業務, 增加盈利能力,公司所有上游業務都有日本石油勘探公司(Nippon Oil Exploration Corporation)(NOC全資子公司)管理。新日石油獲取海外資源主要有三種途徑: 一是通過日本石油勘探公司(新日石油擁有該公司100%的股份)與合作伙伴公司合作, 并向金融機構貸款, 獲得海外資源項目; 二是通過日本越南石油公司(日本石油勘探公司擁有該公司 97.1%的股權)和海外公司合作, 通過向金融機構貸款得到海外資源項目; 三是通過日本石油勘探公司(沙撈越)(日本石油勘探公司擁有該公司 76.5%的股權)獲取海外資源項目(圖8)。

從上圖可知, 新日石油海外資源獲取的運作機制是通過全資子公司控股孫公司形式進軍海外礦業市場, 其資金來源除了內部資金外, 還包括合作伙伴企業的股權投資和金融機構貸款。正是通過制定正確的發展戰略、集團公司縱向控股, 股東間相互持股, 及多元化融資途徑, 使得新日石油海外資源獲取能力不斷提升, 從而為日本能源需求做出巨大貢獻。

圖7 新日石油主要石油項目全球分布圖(數據來源: Nippon Oil Corp, 2003, 2007)Fig. 7 The geographical layout for the main oil exploration projects of Nippon Oil Corp. on the global scale (Source: Nippon Oil Corp, 2003, 2007)

圖8 新日石油海外資源項目獲取途徑Fig. 8 The acquisition channel for overseas resource projects by the Nippon Oil Corp

5 對中國海外資源獲取的啟示

我國礦產資源對外依存度日漸增高, 已成不爭的事實(王安建等, 2002, 2010; 王安建, 2010; 王高尚, 2010; 王高尚等, 2002; 高芯蕊等, 2010; 鄒愉等, 2010; 李銘等, 2010; 林建等, 2010; 徐銘辰等, 2010;閆強等, 2010)。建立并細化符合自己國情的長期海外資源獲取戰略, 有步驟的進行實施, 已是當務之急。日本政府從政府、礦產資源機構和企業著手, 通過三者之間的良性互動, 不斷增加海外資源獲取能力的經驗, 對我國有很好的借鑒作用。

5.1 戰略層面

建立海外資源勘探補助金制度, 由政府負擔早期高風險勘查經費, 勘查成功后交由國內礦業公司開發。建立全球礦山信息網絡, 了解資源國需求狀況, 同時加大對已有礦區的開發力度和利用深度。

5.2 組織層面

建立類似于JOGMEC的礦業組織海外協會, 收集和分析各國資源信息, 管理和發放國家海外資源勘查補助金。開展海外地質調查或與資源國共同開展地質調查, 找礦成功或發現遠景區后, 由國內企業申請探礦權, 最后交由勘探公司勘探。礦業組織海外協會的建立有利于解決目前國內礦業企業在海外無序競爭狀態, 有利于政府政策與礦業企業海外投資戰略的有效銜接, 使企業由無序競爭狀態轉向協同合作的良性競爭狀態。其次, 拓寬國家開發銀行海外資源投資業務, 增加股權投資項目, 從而獲得高穩定、低風險礦產資源。

5.3 企業層面

建立企業業務或資金聯盟, 相互協作, 優勢互補, 不僅減少成本, 擴大融資渠道, 還大大增加海外資源獲取能力。其次, 發展公司多元化業務組合,縱向建立資源勘探生產、進口儲存、精煉、分銷到市場的一體化集成業務系統的同時, 拓寬橫向公司業務范圍。從縱向維度審視, 多元化業務組合的建立, 有利于戰略協同效應、降低成本、價值鏈優化;從橫向維度審視, 有利于規模經濟效應、分散風險、品牌價值共享及不同產業間生命周期互補。第三,實施核心區域戰略, 節省基礎配套設施原始投入,熟悉當地政策法規, 減少投資不確定性, 從而有效的將優勢資源調配到高產出項目中去, 為下游企業提供穩定的原料供應。

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An Analysis of Japan’s Acquisition System for Overseas Mineral Resources

PENG Ying1,2), DENG Jun1), WANG An-jian2), CHEN Qi-shen2), ZHANG Xiao-jia1,2)
1) China University of Geosciences, Beijing 100083;
2) Research Center for Strategy of Global Mineral Resources, CAGS, Beijing 100037

Under the circumstance of fierce competition for mineral resources, Japan’s ability of acquiring overseas mineral resource remains very strong, which is linked closely to its acquisition system. There is a perfect communication channel between Japanese government, mineral resource institutions and enterprises with which the supply chain of overseas mineral resources has been reinforced. On the macroscopic dimension, the government has launched various projects; on the medium dimension, institutions which carry out the above projects have sprung up, e.g., JOGMEC and JBIC. On the microscopic dimension, exemplified by the largest oil company in Japan (the Nippon Oil Corp.), the authors have analyzed the internal acquisition system and the channel of overseas mineral resources among the Japanese enterprises. By absorbing advanced experience of Japan’s acquisition system for overseas mineral resources, this paper recommends several improved methods to China’s mineral corporations with the purpose of achieving an overall reform on overseas resource acquisition strategy, widening financing and investment channel and raising the efficiency of relevant institutions.

resource development strategy; financing channel; institution operation; Nippon Oil Corporation

F113.3; F113.4; F123.2

A

1006-3021(2010)05-711-09

本文由地質調查項目(編號: N0702)和國家開發銀行研究項目(編號: E0811)聯合資助。

2010-07-26; 改回日期: 2010-08-30。

彭穎, 女, 1983年生。在讀博士。從事資源產業經濟研究。通訊地址: 100083, 北京市海淀區學院路29號中國地質大學(北京)。E-mail: pengying1122@tom.com。