企業社會責任外部治理環境問題探討
——以湖北上市公司為例

○吳丹紅 （湖北工業大學管理學院 湖北武漢 430068）

企業社會責任外部治理環境問題探討
——以湖北上市公司為例

○吳丹紅 （湖北工業大學管理學院 湖北武漢 430068）

本文結合湖北省上市公司的治理特點和社會責任現狀，從產品市場競爭機制、資本市場、職業經理人市場和法律法規機制四個公司外部治理環境角度分析了湖北上市企業外部治理存在的不足以及解決問題的對策。

企業 社會責任 外部治理

一、企業社會責任和公司外部治理

企業社會責任有兩層含義：一是企業的倫理道德，指企業在與客戶、員工、社區、供應商相處的時候要遵守相關倫理道德標準；二是企業的職責不局限于實現股東權益最大化，還要滿足利益相關者的需求，如股東，員工（經營管理者）、消費者、供應商、競爭對手、政府等其他企業經營活動相關方，其內涵超越了原有社會責任履責內容單一的維度，從履責動力、內容、方式及追求目標等多維度思考企業應該承擔的社會責任。

公司治理主要包括以董事建設為核心的內部治理機制和資本市場、并購市場、經理市場、產品市場等非制度安排為主要內容的外部治理機制。很多學者多研究公司內部治理和企業社會責任之間的關系，然而從利益相關者理論角度來看，廣義的企業治理涉及到股東、債權人、供應商、雇員、政府和社區等與公司有利害關系的外部集團或個人。企業的治理機制除了內部治理，還應該從外部機制來保證企業各利益相關者利益最大化，滿足社會責任的目標。

二、湖北省企業外部治理機制現狀

湖北已建成以大中型企業為骨干，以汽車、鋼鐵、石化、紡織、食品、電子信息及電力、建材等為支撐的門類較為齊全的現代工業體系，成為全國重要的鋼鐵、汽車、電力、機械、化工和紡織生產基地，工業規模和技術力量較為厚實，產業配套能力較強。截至2010年8月，湖北省共有73家A股上市公司，其數量占全部A股上市公司總數3.63%。居各省市第8位、中部六省第1位。經過22年的規范和發展，湖北證券期貨市場在市場規模、融資能力及水平、發揮市場功能等方面都取得了長足的進步，目前已形成了我國中部地區規模最大的區域性市場。

1、產品市場競爭機制。在過去的計劃經濟體制下和經濟體制改革的初期，湖北省大部分的企業沒有市場競爭意識。隨著改革開放和計劃經濟逐漸向市場經濟過渡，原本被企業忽視的產品市場競爭成為企業發展的要害。在產品市場治理機制上，汽車、鋼鐵、石化、紡織、食品、電子信息及電力、建材是湖北省重點大型企業的主要產品，中小企業主要集中在農副產品加工、建材、機械、紡織服務和醫藥化工五大行業，這些市場基本上都是競爭非常激烈的市場，因此，產品市場能夠明顯對經營者產生壓力，達到約束經營者行為的效果。但由于缺乏經驗，加上經濟體制的轉變不是一朝一夕能夠完成的，所以目前湖北省的產品市場競爭機制仍然很不健全。由于體制原因，一些壟斷行業的產品或市場份額如果沒有國家政策的扶持，根本無法涉足。部分地方保護主義使得國內產品市場競爭不合理，嚴重阻礙了競爭機制的形成，阻礙了企業的向外擴張，同時大量的投機商利用法律不健全或政策的漏洞制售假冒偽劣產品，對湖北省企業的產品市場也形成了很大的沖擊。

2、資本市場。湖北中部崛起的戰略定位支點和武漢“兩型社會”城市圈綜合改革為湖北資本市場帶來了強大的動力。各級政府部門全面加強與監管部門、交易所、中介機構的協作，初步發掘和儲備了一批擬上市公司后備資源，基本形成了企業上市推動機制和協作機制。不僅已經上市的公司通過自身的產品升級、公司治理能力的提高以及資產重組等多種方式提高資質，而且科技含量高，盈利能力強的高新產業公司近兩年紛紛進入上市公司行列，10多家企業已經登陸中小企業板塊和創業板，282家企業進入上市后備資源庫，武漢金融中心建設規劃正在積極研究之中，武漢光谷聯合產權交易所的成立使得湖北資本市場“產權板”建設初具規模。

然而從整體來看，湖北資本市場發展較慢，資本市場發展滯后已經成為湖北經濟發展中的一個“標志性弱勢”。湖北板塊規模較小，上市公司的總體排名落后于全國平均水平，資本市場發育不夠成熟，資本市場對全省資源的配置功能較弱，融資方式單一，上市公司行業分布不均衡，化工行業比重較大，高新技術產業薄弱。另外由于建立初期的整體環境和市場制度涉及上的局限，湖北資本市場積累了一些深層次的問題和結構性的矛盾，在不少方面仍習慣于計劃經濟及行政干預的老辦法，不善于像沿海發達地區那樣按市場經濟規律運作。

3、職業經理人市場。職業經理人的出現是企業專業化和企業管理成熟化的標志。目前我國以國有企業為主體，多種經濟共存，產權制度改革、治理結構調整、分配制度轉軌處在變動過程，以高級技術和管理人才為主的人力資本市場尚未形成。《中國私營企業報告》曾發布中國經理人市場發育狀況評價，6.4%的企業認為中國經理人市場“已經成熟”，認為“已經起步，但需很大改進”的占44.4%。其原因首先在于由計劃經濟時代轉軌而來的我國國有企業的管理者具有企業管理者、行政官員、資產所有者代表的多重身份，不同身份之間無轉換成本或轉換成本極低導致他們的行為機制常常與市場經濟要求相沖突，無法成為真正的市場經濟條件下的職業經理人。其次職業經理人的市場成熟化受到很多非現實條件的制約。從湖北目前乃至整個中國來看還沒有形成一個成熟的職業經理人市場以及一套完善有效的針對職業經理人階層的評測和選擇機制，這種外在市場的不完善和不成熟無疑增加了企業在進行社會融資過程中的選擇成本。

4、企業外部法律法規機制。要構建一個健全的公司外部治理結構，離不開相關法規的健全。為平衡相關利益者，不少國家的政府或證券監管機構先后出臺了法規或條例對公司治理提出硬性要求，如涉及會計職業監管、公司治理、證券市場監管等方面改革的美國著名的《薩班斯—奧克斯萊法》。目前我國主要有公司法、證券法、上市公司治理準則、股票上市規則、反不正當競爭法、勞動法、反壟斷法、商標法等。另外政府對資本市場的管制主要包括信息披露制度、內部交易管制、市場操縱管制等方面的約束，這些措施對治理結構有很大影響。具體湖北而言，應中國證監會《關于開展加強上市公司治理專項活動有關事項的通知》要求，湖北證監局2007年開展了《關于湖北轄區開展上市公司治理專項活動的通知》的5個階段的具體部署，以加強湖北轄區上市公司治理專項活動有效開展。湖北上市公司根據該要求，紛紛進行公司治理專項活動整改并發布自查報告，公司專項治理初見成效，近兩年上市公司持續深入開展治理專項活動，提高了公司規范運作水平和加強了公司治理結構建設。

三、湖北企業社會責任現狀分析

黨的十六屆五中全會把“建設資源節約型、環境友好型社會”，確定為我國“十一五”期間經濟社會發展和改革開放的七大主要任務之一。武漢“兩型社會”城市圈的確定也把湖北推向以資源節約和環境保護為核心的社會責任前沿領域。在此背景下，筆者對我省企業社會責任現狀展開研究，得出以下主要結論。

1、企業的社會責任理念和履行現狀與經濟高速增長的局面仍然不相適應。這表現在兩個方面：企業社會責任意識的提高與不負責任的企業行為共存；企業社會責任戰略化與相應管理體系方面脫節。有的企業不堅持以人為本的觀念，為了一時的眼前利益不顧職工的健康和安全。有的企業缺乏企業社會責任戰略計劃和可持續發展意識，在單純經濟利益和短期利益的驅使下，嚴重污染環境，破壞生態平衡。企業缺乏管理機構監督企業社會責任的履行，沒有正式的企業社會責任組織和社會責任體系來認證社會責任審計和規范社會信息披露。

2、不同行業、不同性質、不同規模的企業社會責任認知和履行方面存在較大差異。制造業、國有企業、大型企業的企業社會責任認知和履行情況較好。制造業企業履行社會責任方面較好；國企在各種責任內容上認知度均高出其他類型企業，內資企業、特別是民營企業和中小企業在做法上還不夠成熟。企業規模與社會責任指數成正比，企業規模越大，社會責任指數越高。相當多的企業會把社會責任片面理解為僅僅是贊助社會公益事業或社會捐贈。

3、社會責任觀念在部分企業的經營理念和實際行動中逐漸普及。雖然從總體來看，湖北企業社會責任水平有待提高，但企業社會責任意識在不斷深入。有些企業已逐漸認識到履行社會責任不僅是社會發展的需要和趨勢，同時也是企業實現根本目標和利益，不斷提升核心競爭力的必然選擇。企業已經開始積極承擔起為股東、員工、利益相關者，為生態環境以及社會負責的重任，實現企業與社會、企業與環境的有機統一，以企業的可持續發展促進經濟社會的可持續發展。

四、從公司外部治理角度加強企業社會責任的思考

三鹿奶粉事件引發了廣大民眾對企業社會責任的極大關注，人們多從企業內部治理問題來討論企業社會責任的發展，其實企業社會責任的治理與實現必須依賴于宏觀治理機制的推動作用和微觀治理機制的共同促進作用。從外部治理角度來看，可從完善資本市場、產權交易市場、產品市場和職業經理人市場，增強法律對企業經營的監督力度，增強企業運作的市場透明度來實現。

1、產品市場治理機制的優化。統一的、完整的和競爭的產品要素市場，可消除地區分割和行業分割，打破貿易壁壘，克服信息不對稱，降低企業生產成本，平衡資本結構和促進企業創新。企業社會責任內容之一就是企業產品質量的保證和服務水平的提高，通過優勝劣汰的競爭機制建立完全競爭市場，打破商品的壟斷地位，建立利益相關者之間利益的聯動機制。

2、資本市場治理機制的優化。公司治理結構的改善離不開充分競爭有序的市場，在我國，政府往往具有股東和市場監督者的雙重身份，其作用不是通過市場機制體現出來，而是體現在任命權、審批權和外部監督約束權，上市公司獨立性問題尚未取得根本突破。政府應轉變監管方式，在促進企業社會責任運動充分發揮作用，如鼓勵企業發布社會責任報告、采納社會責任指標考核標準、加強企業社會責任管理等而不介入具體社會責任行為。

3、經理人市場治理機制的優化。職業經理人的社會責任理念和意識往往影響著公司的社會責任理念和意識，首先政府不宜直接干預企業，為經理職業化提供平臺。其次建立和健全企業激勵和約束機制，通過年薪、風險年金、股票、股權等多種激勵方式促進經理人穩定和成長，使得職業經理人的目標不再局限于公司經濟效益與自身薪酬掛鉤，而是關注公司利益相關者，擴展到宏觀的社會責任視野和公司的長期可持續發展。

4、外部法律法規治理機制的優化。目前我國并未制定正式的公司治理原則，我國證券管理機構雖已有一些社會責任信息披露的規范，但其明確性、完整性和實施效果方面仍然存在漏洞和不足，使得社會責任信息披露的總體質量上較難以得到保證。公司治理機制的有效性在很大程度上取決于社會法制環境。完備合理、內容科學的外部法律法規和執法手段可使證券市場的各個環節有法可依、執法必嚴。作為公司外部治理的重要角色，政府應通過法律法規的手段對企業承擔社會責任的原則、范圍、內容以及相關的報告、披露和評價等予以具體、詳細的規定，便于企業和相關部門在實踐中實施和執行。

5、發揮社會監管的外部約束作用。目前我國上市公司社會信息披露監管主要是政府部門或證券所，形成較為單一不對稱外部約束體制，筆者認為，公司社會責任信息披露監管主體應該多元化，會計師事務所、資產評估事務所、律師事務所和新聞媒體等機構均可加強對企業社會責任信息披露的監督作用，為企業的健康發展營造一個相對透明和公平的外部經營環境。另外企業行業自律組織形成的行規可對企業社會責任的履行和報告存在極強的約束作用，客觀上也促進了中國企業社會責任運動的優化和完善。

（注：本文屬湖北省教育廳人文社科項目，項目編號：2008q 159。）

[1]馬海霞：公司外部治理機制的構建[J].新疆師范大學學報（社會科學版），2005（12）.

[2]葛家澍、章永奎、杜興強：公司治理演進與表外披露變遷[J].財會通訊（綜合版），2007（10）.

[3]何龍斌：我國職業經理人市場發展中存在的問題和對策[J].陜西理工學院學報，2009（11）.

[4]韻江、高良謀：公司治理、組織能力與社會責任——基于整合與協同演化的視角[J].中國工業經濟，2005（11）.

[5]張廣榮：關于公司社會責任的三點思考——從法學的視角審視[J].中國外資，2007（12）.