淺析新會計準則下的公允價值計量

袁 東

（山西西山煤電股份有限公司，山西 太原 030053）

1 公允價值含義辨析

我國新會計準則認為：公允價值計量模式，是指以市場價值或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為資產(chǎn)和負債主要計量屬性的會計模式。此模式下非貨幣性資產(chǎn)公允價值的確定原則是：①如果該資產(chǎn)存在活躍市場，則該資產(chǎn)的市價即為其公允價值；②如果該資產(chǎn)不存在活躍市場，但與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)存在活躍市場，則該資產(chǎn)的公允價值應(yīng)比照相關(guān)類似資產(chǎn)的市價確定；③如果該資產(chǎn)和與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)均不存在活躍市場，則該資產(chǎn)的公允價值可按其所能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量以適當?shù)恼郜F(xiàn)率貼現(xiàn)計算的現(xiàn)值評估確定。下面就公允價值計量引用的由來及具體涵義的解析如下：

公允價值的本質(zhì)是指在公平交易中，熟悉情況的當事人自愿據(jù)以進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。常用的五種計量屬性，即歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可變現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，那么公允價值屬性與上述五種計量屬性的關(guān)系是什么，本人認為上述提到的幾種計量屬性和公允價值有一定聯(lián)系。如在初始確認時，如果缺乏相反證據(jù)，已收或已付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物通常被假定近似為公允價值。現(xiàn)行成本和現(xiàn)行市價都在公允價值的定義之內(nèi)，未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值也符合公允價值的定義。只要短時間物價穩(wěn)定，對于一些短期的應(yīng)收應(yīng)付項目而言，它們的可變現(xiàn)凈值可以近似地代表其公允價值。由此可見，公允價值決不是一個獨立的新的計量屬性。公允價值的概念實際上已“嵌入”了各種計量屬性，使公允價值成為一種復(fù)合的計量屬性。人們一般在談到公允價值時并不包括歷史成本，其實資產(chǎn)在購建初期它的歷史成本就是市價，即與公允價值定義相符。公允價值的本質(zhì)是一種基于市場信息的評價，是市場而不是其它主體對資產(chǎn)或負債價值的認定。我國新《企業(yè)會計準則》中對公允價值的定義是：資產(chǎn)和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計量。

2 新準則下的公允價值計量的影響

2.1 金融工具計量中的公允價值應(yīng)用

根據(jù)《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》規(guī)定，以公允價值計量的金融工具主要包括交易性金融資產(chǎn)和金融負債，例如，企業(yè)為充分利用閑置資金、以賺取差價為目的從二級市場購入的股票、債券、基金等；再如，企業(yè)不作為有效套期工具的衍生工具，如遠期合同、期貨合同、互換和期權(quán)等。此外，企業(yè)可以基于風險管理需要或為消除金融資產(chǎn)或金融負債在會計確認和計量方面存在不一致情況等，直接指定某些金融資產(chǎn)或金融負債以公允價值計量。這些被列為公允價值計量的金融工具，其報告價值即為市場價值，且其變動直接計入當期損益。這也意味著，如果企業(yè)能夠較好地把握市場行情和動向，其業(yè)績即會隨“公允價值變動損益”增加而提升；相反，如果企業(yè)的投資策略與市場行情相左，其當期利潤就會因此受損。由于公允價值反映的是某一時點資產(chǎn)的價值，因此它會因市場的浮動（如出現(xiàn)泡沫經(jīng)濟時）而給投資者造成誤導(dǎo)，同時最受爭議的一點是公允價值有可能成為上市公司操控利潤的工具，這些問題將會在后面第三部分闡述。

2.2 公允價值法對投資性房地產(chǎn)的影響

《企業(yè)會計準則第3號——投資性房地產(chǎn)》提出，在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠取得的情況下，可以對投資性房地產(chǎn)采用公允價值模式進行后續(xù)計量。采用公允價值計量的投資性房地產(chǎn)的折舊、減值或土地使用權(quán)攤銷價值直接反映在公允價值變動中，并通過“公允價值變動損益”對企業(yè)利潤產(chǎn)生影響，而不再單獨計提。受此影響，在目前房地產(chǎn)價格處于持續(xù)上漲的背景下，擁有用于出租的建筑物或持有待升值的土地使用權(quán)的商業(yè)、房地產(chǎn)類企業(yè)，會受到利好的影響。但我們前面所說公允價值計量屬性是一把“雙刃劍”，一旦市場出現(xiàn)泡沫或經(jīng)濟危機，那么采用公允價值計量的企業(yè)資產(chǎn)估值將會大幅下滑，造成進一步惡化的局面。在新準則中明確規(guī)定，投資性房地產(chǎn)一旦采用公允價值模式核算就不允許再轉(zhuǎn)變?yōu)槌杀灸Ｊ胶怂?，以防止企業(yè)利用此方式操縱損益。

2.3 公允價值法對債務(wù)重組的影響

在舊準則中債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)或股權(quán)的賬面價值之間的差額，確認為資本公積。而在新準則規(guī)定中，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價值與實際支付現(xiàn)金/轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值/股份的公允價值總額之間的差額，計入當期損益。“修改其他債務(wù)條件的，債務(wù)人應(yīng)當將修改其他債務(wù)條件后債務(wù)的公允價值作為重組后債務(wù)的入賬價值。重組債務(wù)的賬面價值與重組后債務(wù)的入賬價值之間的差額，計入當期損益?！边@就明確肯定了債務(wù)重組利得可以計入當期損益（對債務(wù)人來說一般為營業(yè)外收入），企業(yè)或公司可以因此而獲巨額利潤。執(zhí)行新的債務(wù)重組準則意味著，一些無力清償債務(wù)的公司，一旦債權(quán)人讓步，獲得債務(wù)全部或者部分豁免，其收益將直接反映在當期利潤表中。這種核算辦法既能提高債務(wù)人的積極性，又防止呆死賬的形成，有利于整個社會良好經(jīng)濟秩序的形成，雖然有別有用心之人利用此道操縱利潤之嫌，但從社會的長遠發(fā)展來看，是必然的趨勢，也是社會文明進步的一種體現(xiàn)，就好比槍可以用來打獵也可以用來為殺戮，主要看用的人，同樣好的準則需要推進改革，就要扔掉束縛的羈絆。

2.4 公允價值法對非貨幣性資產(chǎn)交換的影響

《企業(yè)會計準則第7號——非貨幣性交易》規(guī)定，應(yīng)當以換出資產(chǎn)的公允價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費作為換入資產(chǎn)的成本，換出資產(chǎn)的公允價值與賬面價值的差計入當期損益。非貨幣性資產(chǎn)交換同時滿足以下兩個條件：第一，交換具有商業(yè)實質(zhì)；第二，換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能可靠計量。如上述兩個條件不能同時滿足，則以換出資產(chǎn)的賬面價值作為換入成本，不確定損益。我國以前的非貨幣性交易準則規(guī)定企業(yè)發(fā)生的非貨幣性交易按照交易的賬面價值入賬，只有在收到補價的情況下按比例確認收益，沒有采用公允價值。修訂后的非貨幣性交易準則引入公允價值來計量。由此產(chǎn)生的結(jié)果是，這一交換將產(chǎn)生利潤，而此前采用的賬面價值法，基本不產(chǎn)生利潤。這對于投資性房地產(chǎn)上市公司孕育了一定機會，由于可能每年重估地產(chǎn)價值，并以市價反映賬面價值，將直接大幅提高公司的估值水平。

2.5 公允價值計量模式對稅收問題的影響

按照目前的稅法來分析，在成本計量模式下，新會計準則和稅法的處理基本一致，而采用公允價值計量模式，新會計準則和稅法的處理就存在明顯的差異。會計上，在年末按照投資性房地產(chǎn)的公允價值調(diào)整其賬面價值，差額計入當期損益，不計提折舊或進行攤銷。而目前稅法上，是按實際成本確定投資性房地產(chǎn)的賬面價值，不確認公允價值變化所產(chǎn)生的利得，其影響是對投資性房地產(chǎn)在計算所得稅時，仍按計提折舊或攤銷處理。在公允價值模式下，如果資產(chǎn)的估值是上升趨勢則其基本失去了這層抵稅效果。企業(yè)應(yīng)該權(quán)衡兩種計量模式下給企業(yè)帶來收益之間的利益關(guān)系而作出選擇。

3 應(yīng)用公允價值計量的幾點建議

3.1 規(guī)范公允價值的標準

規(guī)范公允價值的標準包括以下幾點：①確定標準市場。對于已經(jīng)存在活躍、公開的交易市場的，應(yīng)由國家監(jiān)管部門或者行業(yè)協(xié)會明確其中符合公允價值確定標準的市場，其交易價格可以直接使用，從而形成國家、行業(yè)的統(tǒng)一、標準的公允價值信息平臺，保證公允價值的合理；②確定標準工具。由國家各監(jiān)管部門或者行業(yè)協(xié)會指定研發(fā)機構(gòu)，制定標準的估值模型系統(tǒng)，集中采集有效的市場數(shù)據(jù)，及時對模型進行修正，同時簡化系統(tǒng)使用者所能調(diào)控的要素，盡可能降低主觀因素對估值的影響。另外，必須明確模型系統(tǒng)的適用范圍，以保證在標準范圍內(nèi)使用所獲得的估值可以被認定為公允價值；③確定標準中介。細分市場要素和行業(yè)評價機構(gòu)，定期由監(jiān)管部門核準資質(zhì)并進行公示，對于重大交易必須明確由指定的中介機構(gòu)介入，以第三方的身份進行評估，盡可能保證估值的公允。

3.2 加強監(jiān)管，統(tǒng)一原則

我國新準則體系對公允價值的規(guī)定分布在不同的領(lǐng)域里，比如，金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面，而且對于不同的項目，公允價值的應(yīng)用條件不同。針對廣泛運用公允價值帶來操作上的難度，我們認為相應(yīng)的監(jiān)管部門應(yīng)盡快對公允價值的定性和定量給予明確標準，使公允價值這個標準不會出現(xiàn)太大的差異。我們可以總體上規(guī)定公允價值計量，在具體的會計業(yè)務(wù)上，有針對性地使用。提高會計人員的素質(zhì)，會計人員的素質(zhì)對會計準則的正確實施影響很大，在一定程度上制約著會計信息質(zhì)量的提高和會計準則中會計方法的運用。就公允價值而言，采用現(xiàn)行市價要求會計人員能夠及時收集和應(yīng)用交易商品的市價，而采用估價技術(shù)，必須熟悉理財學方面的知識，經(jīng)過綜合分析、判斷，才能熟練地操作。

4 結(jié)束語

綜上所述，我認為雖然我國曾出現(xiàn)過利用公允價值操縱利潤的現(xiàn)象，但我們不能因為有人利用估計、假設(shè)、判斷來進行利潤操縱就否定公允價值。公允價值和利潤操縱之間沒有必然的聯(lián)系，公允價值是利潤操縱的一個手段，而非其根源。公允價值要想成為操縱利潤的工具必須同時具備三個條件：上市管理層蓄意造假；會計、審計人員失去職業(yè)道德；證券市場監(jiān)管失靈。事實上如果這三個條件同時具備，任何制度也不能有效發(fā)揮防護作用，再好的準則也無能為力。隨著我國新會計準則的出臺，準則體系更加完善，同時通過增加對資本市場上會計造假行為的打擊力度，加強對投資者特別是中小投資者權(quán)益的保護，加強對上市公司、證券公司的監(jiān)管力度，嚴厲打擊對會計準則的惡意誤用，提高會計人員職業(yè)判斷能力等，多管齊下，可以減少利用公允價值進行利潤操縱的可能性，保證公允價值在新準則執(zhí)行過程中能被正確使用，使我國企業(yè)的會計信息更加公允、可靠，對信息使用人更加有用。

1 段全虎、王云莉.公允價值會計計量模式的分析[J].生產(chǎn)力研究，2005（3）

2 劉延軍.公允價值與會計職業(yè)判斷[J].會計之友，2006（7）

3 張學謙.會計信息披露目標下的公允價值計量[J].會計之友，2006（6）

4 于永生.美國公允價值會計的應(yīng)用研究[J].財經(jīng)論叢，2005（5）