關于我國小額信貸發展制度創新的思考

楊榮華

小額信貸是信貸機構向低收入階層和弱勢群體（主要是低收入客戶和個體經營者）提供一種可持續發展的金融服務方式，也是扶貧的重要手段。中國從1986年開始小額信貸項目試點工作以來，取得一定成就。但是政府和相關參與機構過分強調小額信貸的扶貧功能，沒有充分重視其金融服務功能，產生了一系列問題，阻礙了小額信貸的持續發展。

一、中國農村小額信貸發展存在的問題

1.現行的小額信貸扶貧貸款政策與商業化運作不相適應。實施小額信貸扶貧與目前農村金融機構實行利潤最大化的經營目標產生矛盾。小額信貸使銀行投入的人力、物力和資金成本，遠高于小額信貸的回報加上中央貼息補助金的總和。

2.管理手段跟不上小額信貸的迅速發展。農戶小額信用貸款的重要特征就是額度小、筆數多、戶多分散、不易管理。而隨著小額農貸業務量的逐步上升工作量成倍增加，信貸人員明顯不足。

3.小額信貸期限普遍較短。目前農業小額信貸貸款95%的貸款期限為1年，其余短于1年，最長不超過三年，通常采用整貸零還的方式，即客戶每隔固定的時間就要分期還貸。而不是根據不同地區、不同氣候及不同投資項目（農作物）的生產周期確定貸款期限。小額信貸沒有真正發揮扶貧效應。

4.小額信貸未能與農村產業結構調整及商業化運作結合起來。目前貧困地區的專業化、規范化生產基地尚未形成，農村小額信貸的工作著眼于支持單個農戶的生產經營行為，而較少結合農村的產業結構調整為農戶提供產前產后服務的經濟活動主體，引導農戶的種植與生產活動有關聯產業（延伸部門）連接起來。

二、我國農村小額信貸發展制度的創新

1.建立相關的法律體系和市場準入制度。國家應制定相關的小額信貸法，建立專業的管理機構對小額信貸機構進行監管。開放農村小額信貸市場，制定小額信貸市場準入制度，給予符合規定的民間小額信貸組織以合法的金融機構地位，使它們能盡快地開展儲蓄項目，保證充足的資金來源。

2.小額信貸利率市場化。鑒于小額信貸資金來源成本和發放管理成本都普遍較高、但在農村又有巨大市場潛力，建議在充分考慮資金來源成本、貸款管理成本、農民承受能力和農村資金市場需求狀況的基礎上，對小額貸款利率采用優惠、上浮和逐步過渡的辦法進行市場化改革，最終實現市場利率。

3.加強農村信用體系的建設。加強農村信用體系建設可以為小額信貸可持續性發展創造良好的環境。當前小額信貸模式下，廣泛采用小組聯保貸款，這種模式過于依賴聯保小組的約束力，小額貸款機構自身的能力建設和人力資本的積累受到限制，貸款的系統性違約風險比較大。社會信用體系的建立是解決這一難題的絕佳途徑。

4.專業人才的選拔與培養。人才問題同樣是當前小額信貸機構遇到一個現實問題。小額信貸機構可以與地方高校選拔一些具有財務與金融相關專業知識的人員，同時加強對所招聘員工的專業培訓，以解決初期機構發展所需的人員問題。隨著業務的逐步展開，利潤的積累，逐漸擴充自己的人才隊伍。

5.拓寬資金來源渠道。為了規避民間融資所帶來的金融風險，央行不允許小額貸款公司吸收存款，而只能運用來自有限幾個股東的自有資金和來自一個機構的批發性融資來開展業務。而諸如農村信用社等商業銀行，又因為政策協調難，無法大規模展開小額貸款。筆者認為，在這方面，政府可以拿出一部分扶貧資金委托給非營利性小額信貸機構管理，以擴大其本金規模，擴大服務覆蓋面。

6.非營利性小額信貸機構向正規金融機構轉變。縱觀國際成功小額信貸機構的發展歷程可以發現，許多成功小額信貸機構的發展軌跡通常是非政府組織（NGO）→小額信貸機構（MFI）→非銀行金融機構（NBFI）→銀行（BANK）。有學者認為，小額信貸的正規化（商業化）是其發展的必然趨勢。也就是說，非營利性小額信貸的最終戰略目標或發展方向不是實現自身的可持續，其最終歸宿是成為正規金融機構。其應與已經存在的其他金融服務提供者一起，共同完善金融服務“普惠制”和金融服務多元化，組成一個完整的金融服務體系。國際上非營利性小額信貸機構的成功轉型，是在當地商業金融服務極其缺乏和市場機制發揮主要作用的情況下產生的。而在中國的農村金融市場，一方面農村信用社起著很大的作用，另一方面，金融監管非常嚴格。所以，作為非營利性小額信貸機構在向正規金融機構轉變的道路上，只能努力推動國家金融制度的變遷。