解決中小企業融資難問題的措施

劉忠凱

國家高度重視中小企業的發展,陸續推出了一系列政策和措施,對中小企業的發展起到了一定的推動作用,中小企業對國民經濟的貢獻越來越大。但是融資難問題給中小企業的發展造成了一些困擾,積極探索解決這一問題的措施和辦法是擺在我們面前的一個重大課題。

一、中小企業融資現狀及分析

(一)我國中小企業發展簡況

據統計,自上世紀80年代以來,我國中小企業的年產值增幅一直保持在30%左右,遠遠高于總的經濟增速。“八五”期間,各類中小企業對國內生產總值凈值的貢獻率達到了30%,全國工業凈增加值的50%來自于中小企業。中小企業占全國企業總數的99%以上,上繳的稅收約為國家稅收總額的50%。目前,中小企業就業人員占城鎮就業總量的75%。中小企業也是技術創新的生力軍,專利、新產品研發在全國所占份額分別達到了65%、80%。

中小企業的存在和發展,對保持市場活力也有重要作用。中小企業經營方式靈活、組織成本低廉、進入推出便捷,能夠更快地接受市場信息,盡快地涉足新興領域。中小企業發展問題,從上世紀90年代初開始,才引起了政府部門及社會的廣泛關注。我國相繼出臺了《中華人民共和國中小企業促進法》、《關于進一步加強對有市場、有效益、有信用中小企業信貸支持的指導意見》等法律法規。

(二)我國中小企業融資難的主要表現及形成原因

1.主要表現形式。(1)中小企業融資渠道狹窄。由于面向中小企業設立的三板市場和創業板市場起步較晚,僅有極少數中小企業獲得了通過證券市場融資的入場券。用于扶持企業發展的少量的財政支出主要流入了國有企業,因此中小企業主要通過爭取銀行貸款這一間接融資渠道爭取資金。

(2)中小企業獲得的信貸支持少。中小企業因資信等級低、抵押資產不足等原因,難以得到銀行資金支持。據統計,我國近300萬戶私營企業中曾獲得銀行信貸支持的僅占10%左右。根據有關部門的調查,全國鄉鎮、個體私營、“三資”企業的短期貸款占銀行全部短期貸款的比重僅為14.4%。根據浙江省的相關資料得知,全省民間投資中自籌占55.9%,銀行貸款占20.1%,直接融資不到1%。中小企業獲得的銀行貸款較少,嚴重地阻礙了企業的發展。

(3)中小企業信貸活動兩極分化。對產品銷路好、生產效率高的中小企業,各個金融機構主動優化服務方式,加大授信力度,保證企業的貸款需求;而對那些生產效益不好的企業,即使提出了貸款申請,銀行也不愿意承擔風險,往往會以種種理由拒絕發放貸款。

(4)中小企業貸款期限有縮短趨勢。由于中小企業抗風險能力較低,銀行一般只為企業提供短期貸款。例如溫州市2005年存貸款增量中,中期流動資金貸款和中長期貸款與企業、居民定期存款之比是34:100,而短期貸款與企業、居民活期存款之比是132:100,信貸資金期限普遍較短。

2.形成原因。(1)中小企業自身原因。首先是抵押資產不足。銀行向企業放貸,一般要求企業提供擔保和財產抵押。但許多中小企業的廠房是租用的,使用的是二手設備,自有資金少,很難達到銀行抵押貸款的要求。有的企業雖然符合抵押貸款要求,但由于在開辦初期已辦理過,再通過資產抵押獲得貸款的渠道也被封堵了。抵押物難以變現,也是銀行不愿放貸的主要原因之一。如果企業到期還不上貸款,銀行試圖變賣企業的資產時,不僅手續繁多,而且還要承擔來自政府、社會及企業職工等各方面的壓力。據調查,銀行拒絕中小企業貸款的比率高達56.1%,其中因無法落實擔保而發生的拒貸占23.8%,因無法落實抵押而拒貸的占32.3%;其次是管理水平不高。經營手段落后,管理水平低下,資信程度不高,是中小企業普遍存在的問題。在許多中小企業中,沒有建立起規范的法人治理結構,監督制約機制不健全、不完善,普遍存在短視行為。部分企業改制效果不明顯,機制不靈活,企業經營者素質不高,經營業績不穩定,企業發展前景暗淡。

(2)銀行方面的原因。一是銀行體系設置不合理。從目前狀況看,我國還沒有建立起面向中小企業服務的銀行體系和保險體系。與大企業相比,中小企業要求的每筆貸款數額往往較小,難以形成“規模經濟”,但發放程序、經辦環節是一樣的,貸款的單位成本、監督費用相應上升,對銀行而言,顯然不如貸款給大企業合算。如果政府進行干預,就會給銀行帶來政策負擔。從目前情況看,工行、建行等國有銀行,他們的服務重點有向大城市集中的趨勢。各大銀行為了保證貸款安全,采取貸款權上收和瞄準大企業的做法,給中小企業貸款造成了新的困難。多年來,我們沒有發展起一批面向中小企業服務的中小銀行,沒有創造出助推中小企業發展的金融工具,這不能不說是一大遺憾。二是銀行信貸風險管理制度不科學。為了有效防范信貸風險,各商業銀行都把貸款回收情況與信貸人員的晉升、工資福利等掛起鉤來,但對基層銀行的激勵卻相對不足,信貸人員沒有明確的放貸任務,有些信貸人員寧可不放貸,也不愿承擔風險。三是銀行對企業的了解渠道不暢。由于提供貸款的銀行不直接參與企業的經營活動,銀行對資金的使用情況、企業的生產效益情況很難有一個及時全面的了解,銀行作為資金的提供者往往要承擔過多的風險。大企業在經營透明度方面要遠遠勝于中小企業,因此大型金融機構更樂意為大型企業提供金融服務。四是銀行的貸款程序過于復雜。需要貸款的中小企業要先提出貸款申請,填寫《貸款申請書》,申請書內容包括貸款金額、貸款用途、償還能力及還款方式等,同時還要提交包括貸款人及保證人基本情況、財務部門或會計事務所核準的上年度財務報告以及申請貸款前一期財務報告、項目建議書等若干內容在內的材料,而銀行的審批要經過立項、評估、分析、綜合判斷等多項程序。復雜的程序增加了中小企業的貸款難度,有些貸款撥付到位時已經錯過用款周期。

(3)政府方面的原因。第一,沒有制定有利于中小企業融資的優惠政策。日本、英國、德國等國家在商業銀行專門設立中小型企業信貸部分,而我國沒有。國家沒有確定對中小企業的扶持計劃,沒有設立“中小企業擔保公司信貸”和“中小企業信貸擔保協會”;第二,沒有設立專門為中小企業提供金融服務的國有中小金融機構。中小金融機構更適合圍繞中小企業開展服務活動,而我國還沒有批準設立這樣的金融機構;第三,法律法規不夠完善。雖然出臺了《中華人民共和國中小企業促進法》,但缺乏相應的實施條例,使得該法在促進中小企業發展方面作用有限。與信用擔保業相關的法律法規建設一直滯后,也在一定程度上影響了信用擔保機構的規范發展。

二、解決我國中小企業融資難問題的措施

(一)全面優化企業經營外部環境

在扶持中小企業發展方面,美國、日本、英國、德國等發達國家都有一套比較完備的制度和法規,我國應該把發達國家的一些成功經驗和做法與中國的具體情況結合起來,加快中小企業信貸制度的立法,盡快制定相關法律,完善《中小企業促進法》的配套措施,在金融及服務載體建設方面尋求新的突破,切實把國家促進中小企業發展的各項政策落到實處。

中小企業要實現全面、持續、可協調的發展,就要成立具有綜合協調能力的管理機構,建議組建集管理、服務于一身的“國家中小企業管理局”。制定優惠措施,積極扶持中小企業管理咨詢服務機構的發展。目前,我國專門為中小企業提供管理咨詢服務的機構數量很少,市場化運作水平很低,并且在管理服務市場上存在不平等競爭問題,因此,應盡快建立和完善以扶持中小企業發展為主要意圖的社會服務體系,加強培訓工作,全面提高企業經營者和管理者的素質和水平。

(二)積極推進中小企業銀行的設立工作

按照市場經濟理論,市場能夠有效的把資金從供給者手中配置到需求者手中。但長期的理論研究表明:中小企業在市場上融資存在“股權融資缺口”和“債權融資缺口”,“雙缺口”問題表明依靠市場的力量顯然無法使資金有效的配置到中小企業中來。政府這只看得見的手對市場進行干預是十分必要的,具體講,成立政策性銀行對解決中小企業融資問題是有效途徑之一。

通常美國中小企業的長期融資額中有25%-85%來自企業內部積累。上世紀90年代中期,企業內部融資占全部資金來源的比重由61.5%上升到82.8%,由此可見,美國中小企業取得商業融資的比重并不高。據了解,美國政府從不給商業性金融機構下達行政性指標,而主要是通過政府對中小企業政策性金融機構提供的擔保基金,引導商業性金融機構對中小企業貸款。此外,在美國的企業信用擔保中,商業銀行能夠自主決定是否貸款,是否申請政府擔保。建議借鑒美國在為中小企業提供金融服務方面的經驗和做法,設立政策性和商業性兩種類型的中小企業銀行,專門扶持中小企業的發展。政策性中小企業銀行、商業性中小企業銀行要合理分工、各司其職,對需要扶持的中小企業發放免息、貼息和低息貸款,共同促進中小企業的發展。

(三)努力優化中小企業的內部結構

1.明確企業產權。明晰企業產權,是建立中小企業良好資信的關鍵。只有產權明晰了,經營者才會對自己的行為和企業的未來負責。為此,要結合中小企業自身的特點,按照現代企業制度的要求,強化以企業產權制度改革為核心的企業重組改制工作。在放開搞活中小企業方面,要堅持因地制宜、因企業制宜,不搞“一刀切”。通過產權改革,為中小企業發展注入新的活力。

2.提升經營者素質。經營者的素質和管理水平,事關企業的生存和發展。因此,中小企業的經營者和管理者必須樹立長遠思想和大局意識,認真學習掌握現代企業管理知識,了解行業發展的前景,對企業的未來充滿信心。同時要堅持與時俱進,積極開拓創新,不斷提高自身素質和管理水平。還要健全完善各項管理制度,堅持依法管理,盡量減少個人情感因素的干擾。

3.增強誠信意識。企業的信用、企業經營者的信用,是做大做強企業的必要條件。商業銀行貸款給企業時,考慮最多、看的最重的往往是企業的信用問題。因此,中小企業必須嚴格遵循誠實信用原則,認真履行貸款合同確定的權力和義務。在重建信用秩序方面,政府責無旁貸。要堅持法制建設與道德建設并舉的原則,通過嚴格的執法,增加失信成本,維護信用程序。

4.大力發展風險投資事業。風險投資對中小企業特別是其中的高新技術企業的發展具有重要的促進作用。風險投資在解決融資難問題的同時,可以促進科技進步成果的轉化和科技產業的發展,對推進中小企業管理的現代化、減輕中小企業的過度負債、化解金融風險具有不可或缺的重要作用。

(作者單位:上海財經大學統計與管理學院)