人力資本交易特性探析

劉玉勛，蘇曉松

（1.肇慶學院經濟與管理學院，廣東肇慶526061;2.內蒙古工業大學管理學院，內蒙古呼和浩特010051）

人力資本交易特性探析

劉玉勛1，蘇曉松2

（1.肇慶學院經濟與管理學院，廣東肇慶526061;2.內蒙古工業大學管理學院，內蒙古呼和浩特010051）

物質資本獨立存在，但人力資本只能依附于載體，這是二者最本質的區別。在此基礎上，對比物質資本交易特點，總結出人力資本交易的五個特性：所有權不可轉讓性、交易對象的特殊性、交易的高專用性、交易的高頻率性和交易的高風險性。

人力資本；物質資本；交易特性

一、引言

人力資本交易存在于人類歷史發展的各個時期，對經濟的發展起著巨大的推動作用。人力資本作為資本的一種，其價值與物質資本一樣在交易中得到體現。人力資本是一種特殊的資本，其特殊性主要體現在人力資本依附于人體而存在，不能與載體分離[1]，而物質資本則是獨立存在的，這一特性決定了人力資本交易與物質資本交易存在明顯的不同。在此基礎上，本文采用對比物質資本交易特點的方式，對人力資本交易的特性進行了初步探討。

二、人力資本交易特性

（一）人力資本所有權不可轉讓性

在市場中，物質資本交易的實現方式主要有兩種：購買和租賃。從產權讓渡和轉移的角度來看，所有的市場交易都可以看成是“買賣”關系。但購買是對整個物品的所有權的完全讓渡，一旦某種商品按一定的價格成交，買者支付了貨幣，則該物品的所有權、使用權、支配權、收益權等“產權束”全部轉移給買者。租賃則是對全部使用權的暫時轉讓，所有權并未讓渡。

周其仁明確指出：“人力資本天然只能屬于個人。”[2]這體現了人力資本的所有權只能屬于載體，不可轉讓給他人，即所有權的不可轉讓性。在租賃交易方式中，物質資本所有權未讓渡給他人，但是物質資本和人力資本在交易中存在本質區別：租賃中發生了物質資本的轉移，而人力資本交易中未發生人力資本轉移。

物質資本所有權以轉讓或者直接繼承的方式轉移給他人，而人力資本無論是否實現交易，其所有權最終都是由人力資本載體所有和控制。因此，人力資本的所有權不能交易給他人，交易的只是人力資本的使用權、支配權和處置權[3]。同時，任何組織或個人要使用其人力資本，都必須得到所有者的配合才能實現。因此，可以說人力資本的使用權也不能交易，交易的只是人力資本的部分支配權。這種說法可能更符合實際情況。

（二）人力資本交易對象的特殊性

人力資本交易的對象不是人力資本載體，而是人力資本所發揮的功能，表現為活勞動，物質資本交易的則是物化勞動的產物——商品。活勞動是再生產過程中新加入到勞動對象中的抽象勞動。活勞動不能獨立存在，只能以依附于人身的形式存在，即人力資本的人身依附性。因此，活勞動不能直接進行交易，只能經過加工，轉變為物化勞動才能交易。這中間存在一個轉換過程，而企業正是通過評價人力資本所有者實際做出的貢獻，即物化勞動的價值支付其報酬的。物質資本交易形式表現為商品交易。商品可以直接進行交易，而不需要進行轉換。

在商品交易中，有些商品經深加工后進行交易，容易使人產生“錯覺”：商品需要進行轉換才能交易。簡單的例子：鐵礦石要進行加工，轉變為鋼鐵，有時還會繼續深加工為鋼制品；但是，有些商品不需深加工也可以直接交易，如直接買賣鐵礦石，而人力資本的活勞動，既看不到，也摸不著，只有轉化為物化勞動才能進行交易。

除此之外，人力資本交易對象——活勞動的特殊性，還表現為活勞動可以創造新價值。勞動者創造的價值除了滿足自身的需要外，通常還會有剩余，而資本家正是為了無償占有這部分剩余才雇傭勞動者的。物化勞動只能轉移自身包含的由活勞動創造的價值，而不能創造新價值，不能實現價值增值[4]。

（三）人力資本交易的高專用性

由于人力資本載體在資金、時間、精力等方面的有限性，使其只能擁有某種專門技術、工作技巧或某些特定信息，而不可能成為面面俱到的“通才”。這也就導致該人力資本只能在特定的領域發揮自己的才能，而離開該領域其擁有的特定知識就會貶值或降為零[5]。故人力資本只能與特定企業交易，這體現了人力資本交易的高專用性。

企業是一個多個人力資本協作的組織，本質是團隊生產。一方面，人力資本只有和特定物質資本結合，才能發揮其作用，存在相互依賴性。單獨的人力資本不僅不能創造新價值，而且自身所花費的成本也不能得到彌補。另一方面，不同人力資本之間的協作性，某一人力資本的離開，將導致企業團隊生產力下降，甚至企業組織的解體[5]。企業招募新員工需要支付成本，如搜尋、談判等費用，對企業來說，又是一種負擔。團隊生產的這種專用性也決定了人力資本交易一般只能鎖定在某一固定的領域或范圍。

物質資本和人力資本一樣具有專用性，但二者存在明顯的區別。物質資本的專用性，表現形式如市場上銷售的專用設備、專用材料，等等。發電設備只能用于發電，而不能用做他用。但是，這僅限于很少的一部分物質資本，大多數物質資本的用途是廣泛的。簡單例子，面粉可以蒸饅頭，或加工成面包等各種面食。因此，物質資本雖然也有專用性，但弱于人力資本，這也是高專用性作為人力資本交易特性的原因所在。

此外，由于人力資本交易的高專用性，導致現實中跨行業的“跳槽”現象大大少于同行業的“跳槽”現象。某一人力資本可以在某一行業的任何一家公司工作，并且都能發揮其才能；但為追求個人效用最大化，他會不斷“跳槽”。由于人力資本在該行業不僅具有專用性，還具有一定的通用性，這使得“跳槽”很容易實現。不同行業對員工有不同的能力要求，由于人不可能成為“通才”，導致人力資本在不同行業間“跳槽”現象發生的概率很低。

（四）人力資本交易的高頻率性

由于不同時期，人力資本所有者的機會成本是不斷變化的，一方面會在外部勞動力市場不斷尋找更優的工作，導致人力資本流動比較頻繁，勞動者和企業交易的次數增多；另一方面，與企業簽訂長期合同的人員會不斷要求調整前期和企業簽訂的報酬契約，以實現個人效用最大化。這兩方面就是人力資本交易高頻率性的簡單解釋。這里的機會成本指一個人從事某一工作而失去了從事其他工作所能獲得的最大收益。

人力資本交易的高頻率性主要體現在市場和企業內部兩個方面。在市場方面，人力資本和企業就人力資本的使用、收益等達成一般性的契約，只做一般性的規定。由于信息不對稱現象的存在，簽訂的人力資本契約是不完全契約，契約的內容要根據影響因素的變動而不斷調整，否則，該契約的可行性和適用性不能得到保證。在市場機制和利益驅使的雙重作用下，人力資本交易雙方的交易動機會經常涌現，導致人力資本的流動非常頻繁，人力資本的市場交易頻率會很高[6]。這也是眾多企業不愿意花大力氣培訓員工的原因所在。企業培訓員工是為了讓員工更好地為企業工作，但由于某些原因，會發生員工“跳槽”事件。因為員工的離開，不僅使企業投入的培訓成本得不到償還，還會影響企業的經營活動。

在企業內部，人力資本所有者在工作中會積累豐富的工作經驗，同時還會學到新知識，使得人力資本所有者擁有的能力增加，可以為企業創造更多的貢獻，自然也應該得到更多的報酬。否則，人力資本所有者就會離開企業，另謀高就。因此，報酬契約要根據人力資本所有者擁有的能力的增強和為企業做出的貢獻，不斷加以調整，人力資本所有者才會繼續留下來，對雙方都有利。

在知識經濟時代，人力資本質量和價值呈加速度變化的趨勢，將會進一步提高人力資本市場交易和企業內部交易的頻率。

（五）人力資本交易的高風險性

如上文所述，人力資本交易的不是人力資本載體，而是凝結在其身上的一種能力。出于私心，這種能力的大小只有所有者自己清楚，企業是沒有辦法了解得更為清楚的。因此，交易是在這樣一種信息不對稱情況下實現的。人力資本交易過程中，信息的極不對稱產生的風險是不可估量的，具有高風險性。對于企業和人力資本所有者雙方來說，各自都承擔著不同程度的風險。

在交易過程中，企業面對的風險可以分為以下三點：第一，由于報酬契約是雙方在交易前簽訂的，人力資本所有者最終會為企業創造多大貢獻，即業績是不確定的，故企業當初支付給他的報酬不易確定。企業事先確定員工的工資，員工為企業工作，員工對企業所做的貢獻是否能達到企業的要求，只有當員工為企業工作后才能知道，事前是不可能清楚的，這樣企業就要承擔全部風險。第二，人力資本交易完成后，雖然在形式上人力資本的使用權已歸買方所有，但在實質上，人力資本的使用權仍然由人力資本交易主體即賣方控制，當人力資本的使用者（企業）和人力資本所有者兩者的意志不統一時，所有者可以不“兌現”使用權，則使用者收益的不確定性將大大提高，增加企業的風險[7]。第三，多數企業按照業績的多少支付員工工資，但對于不同企業來說，用于衡量業績的指標的選擇具有多樣性[8]47-48。針對某一企業應該采用哪些指標來衡量員工的業績，并沒有一個統一的標準可循。在指標選擇方面，企業和員工共同承擔風險。因此，企業在雇傭員工時，帶有一定的盲目性，風險高，只能通過各種激勵措施引導所有者主動去工作。

對于人力資本所有者來說，自己究竟能為企業創造多大貢獻，并不是很清楚，難免會高估或者低估自己。因此，在事先與企業簽訂報酬契約時，可能因為對報酬期望過高，而失去工作的機會；也可能因為期望過低，使自己得到的報酬低于自己為企業創造的剩余價值。此外，在多個按業績支付工資的企業，由于業績指標選擇的多樣性，導致同類員工工資的不一致性，員工要承擔差別工資的風險[8]54。

在整個交易過程中，由于信息不對稱無時不在，自然也就給整個交易帶來了很大的不確定性和風險性。

三、影響

在對比物質資本交易的基礎上，本文總結出了人力資本交易的五大特性。對人力資本交易特性的研究，有利于更好地完善人力資本交易市場，激發市場的活力，尤其對企業和人力資本所有者有重要的影響。

首先，明確人力資本交易的特性，可以有效地實現人力資本所有者與企業之間的交易。在雙方了解人力資本交易特性的基礎上，可以保證雙方簽訂的報酬契約是公正、合理的，從而提高交易的成功率。

其次，有助于企業全面落實“以人為本”的管理理念。鑒于人力資本所有權始終掌握在人力資本所有者手中，其對人力資本的了解較企業更為清楚，這對企業極為不利。企業只有堅持以人為本，尊重人才，才能改變所處的不利境地，使得人力資本所有者盡心盡力為企業工作。

最后，有助于人力資本所有者更好地實現自身價值。在了解人力資本交易特性的基礎上，人力資本所有者以追求個人效用最大化為目標，會不斷與企業進行討價還價，最終使得人力資本所有者可以獲得較高報酬。

[1]舒爾茨.人力資本投資——教育和研究的作用[M].北京：商務印書館,1990：25-40.

[2]周其仁.市場里的企業：一個人力資本與非人力資本的特別合約[J].經濟研究,1996（6）：71-80.

[3]黃乾.人力資本產權的概念、結構與特征[J].經濟學家,2000(5)：38-45.

[4]商彥征.活勞動是價值的唯一源泉[J].工業技術經濟, 2003(1)：60.

[5]楊瑞龍,楊其靜.專用性、專有性與企業制度[J].經濟研究,2001（3）：5-10.

[6]文建東.人力資本流動與經濟發展[J].當代經濟研究, 2005(9)：33-37.

[7]石邦宏.人力資本交易原理[M].北京：社會科學文獻出版社,2009：262-272.

[8]陳震,張鳴.業績指標、業績風險與高管人員報酬的敏感性[J].會計研究,2008（2）：47-54.

Research on Characteristics of Human Capital Transaction

LIU Yuxun1，SU Xiaosong2
(1.College of Economics and Management,Zhaoqing University,Zhaoqing,Guangdong,526061,China; 2.Management College,Inner Mongolia University of Technology,Huhhot,Inner Mongolia,010051,China)

Material capital exists independently,but human capital reveals as an attachment.This is the most essential difference between the two capitals.On this basis,in contrast to the characteristics of material capital transactions,five characteristics of human capital transaction are summarized as follows:non-transferable ownership,specialties of the transaction objects,high specificity of transaction,high frequency of transaction and high risks of transaction.

human capital;material capital;transaction characteristic

F014.3

A

1009－8445（2010）04－0042－03

（責任編輯：徐生然）

2010－04－22；修改日期：2010－05－20

廣東省自然科學基金項目（8152606101000010）；廣東省普通高校人文社會科學“十一五”規劃項目（06ZD79002）

劉玉勛（1962－），男，山東龍口人，肇慶學院經濟與管理學院教授。