基于因子分析法的我國證券公司風險成因實證研究

謝勝強 陳德棉 延 超

摘要：文章列舉了2002年8月至2006年12月全國39家因違規違法經營導致被托管、撤銷證券業務許可或者破產關閉的證券公司及其主要違規現象。以這39家券商違規事實為樣本，運用因子模型通過SPSS軟件工具對證券公司的風險成因進行分析，從實證的角度，用量化的方法得出了符合我國證券公司十幾年真實發展歷程的風險成因的七大因子，所得出歷史經驗和教訓可供券商和監管部門在當今和日后進行參考。

關鍵詞：證券公司；因子分析；風險成因；實證研究