學術觀點:中央轉移支付影響地方財政決策等三則

焦點

中央轉移支付影響地方財政決策

浙江財經學院 李永友 沈玉平

“轉移支付與地方財政收支決策”

《管理世界》2009年第11期

地方財政收支決策對大規模的轉移支付反應存在明顯差異，支出決策反應顯著性要高于收入決策。如果中央給地方財政轉移支付，那么地方傾向于多花錢，但不會減少征稅。

地方財政支出決策對大規模轉移支付的周期變化反應并不對稱，支出決策對轉移支付增加的反應要弱于對轉移支付減少的反應。這很好地解釋了地方在跟中央的博弈中，傾向于占中央便宜，而盡量避免自己支出。一旦中央的轉移支付減少，地方財政支出也將會迅速作出反應。

不過，對中央轉移支付進行分解后，情況又有所不同。例如，中央財政的專項轉移支付，對地方財政不論是支出決策和收入決策均有顯著影響。地方會花掉該單項轉移支付且減少與此相關的稅收和收費，但對于非特定用途的轉移支付，地方收入決策所受影響要小于專項轉移支付。

地方財政收支決策對轉移支付的反應，顯著受地區間競爭程度和地區開放程度影響。地區間競爭程度增加了地方財政收支決策對轉移支付變化的反應程度，不過地區開放程度卻一定程度上能緩和上述反應。也就是越開放的地區對轉移支付的依賴越小。

轉移支付的機制設計非常重要，需要將這種轉移支付的激勵作用發揮出來，引導地方政府實現有效的資源配置。轉移支付制度本身是一種政府間的再分配，這種再分配不論是出于平衡地區間財政能力，還是解決地區間公共品溢出，首先起到激勵作用。

目前，中國轉移支付制度的設計，并沒有對地方政府財政行為發揮有效的激勵作用，且轉移支付制度加大了地區間的“馬太效應”，一定程度上還造成了地方財政的“軟約束化”。

因此，在中國轉移支付的制度設計中，應降低專項轉移的份額，減少轉移支付中地方的配套程度，同時增加均衡性轉移支付的比例，充分發揮轉移支付協調地區發展的調控作用。

制度

政府可能一手加稅收，一手減支出

密西西比大學經濟學

助理教授 Andrew T. Young

“以收定支還是財政幻覺?”

《加圖》雜志2009年秋季號

美國聯邦政府財政收支的跨期選擇究竟如何?如果遵從“以收定支”的假設，那么政府試圖竭盡所能花掉所有可花的收入，隨著稅收收入的增加，財政支出也會相應增加，兩者呈正相關性。

但是，如果遵從另一種“喂食餓獸”的假設，政府被看成是“餓獸”，需要納稅人用稅款來喂養，稅收的增加會增加納稅人的負擔，由此，納稅人對政府的要求也會增加，反而可能降低財政支出。

根據財政幻覺理論，也有不少研究支持財政收入增加導致財政支出需求的下降，主要原因是政府一方面增加了征稅成本，另一方面增加了“認知成本”，主要是針對財政幻覺的認知成本增加。

通過對1959年-2007年美國聯邦財政季度收支數據的研究，支持了財政幻覺理論。

聯邦政府財政收入增加，同時其財政支出卻減少了，表明對于應讓政府擴大稅收來增加支出，以便在當下刺激經濟的觀點是站不住腳的，政府很可能一面擴大稅收，同時又減少支出。

觀點

計量宜用區間數據

廈門大學王亞南經濟研究院 洪永淼

“區間數據在計量經濟學中的應用”

2009中國經濟學年會講座

2009年12月

區間數據具有信息優勢。以GDP增長率為例，可以把12個月里面最低的增長率和最高的增長率組成一個區間，該區間不但包含了最大值和最小值，還包含了變化，預測時會相對精確。

要使預測值與實際值兩個數值盡量接近，需要引入一個新概念:區間距離，即兩個集合間的距離。用Kernel函數可以比較兩個區間，對應不同上限和下限，有四種可能性的交叉組合，分別給出一個權重，構成2×2的矩陣。只比較兩個區間的中位數，就只是點數據，而如果僅比較兩個區間的不同寬度，那就僅是波動變化范圍。

而采用最小區間距離估算法，就可以兼顧點數據和波動的信息。而實際的估計算法接近最小二乘法，只不過是以區間的數據表現。在這個基礎上，也可以利用區間數據發展出一整套的估計、檢驗，還有統計推斷。