清末銀行券國家化改革及其失敗的原因

摘要:清政府在1908年發(fā)動(dòng)了銀行券國家化的改革，希望以不兌現(xiàn)的國家紙幣來取代金屬貨幣和普通銀行兌換券，進(jìn)而壟斷貨幣發(fā)行收益和控制信用危機(jī)。但此次改革因晚清的政治經(jīng)濟(jì)條件不夠成熟而未獲成功。清末銀行券國家化改革及其失敗表明:政府要壟斷銀行券的發(fā)行權(quán)、推行國家銀行紙幣并控制貨幣信用危機(jī)，就必須維護(hù)中央政府的威信，強(qiáng)化中央銀行的實(shí)力與地位，努力穩(wěn)固國家銀行紙幣的價(jià)值及信用。

關(guān)鍵詞:清政府;銀行券;國家化;改革;原因

中圖分類號:F832.9文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號:1673-291X(2010)06-0075-02

統(tǒng)一銀行券的發(fā)行權(quán)，穩(wěn)定貨幣與金融，不僅是中央銀行制度建設(shè)的內(nèi)在要求，而且是早期銀行監(jiān)理制度建設(shè)的重要內(nèi)容。清政府在1908年發(fā)動(dòng)了銀行券國家化的改革，但此次改革并沒有取得成功。

一、清末政府實(shí)行銀行券國家化改革的原因

清末，中國銀行業(yè)已初具規(guī)模。1853—1911年清政府設(shè)立的地方官銀錢號(含省銀行)總計(jì)有41家。1910年，注冊的賬局有92家，實(shí)際營業(yè)的賬局?jǐn)?shù)量超過此數(shù)。1911年，全國仍有錢莊1 000多家，而在華營業(yè)的外商銀行不下40家，民族新式銀行至少設(shè)立了24家[1]。

晚清銀行業(yè)的初步發(fā)展也給清政府帶來了信用問題:

一是通貨或信用收縮誘發(fā)的金融危機(jī)頻繁爆發(fā)，給金融和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展造成了巨大的傷害。總計(jì)在晚清(1840—1912年)的72年間，中國發(fā)生過13次較大的金融風(fēng)潮，平均每5.5年就爆發(fā)一次[2]。晚清金融危機(jī)爆發(fā)的原因較為復(fù)雜，通貨緊縮是其中的原因之一。1853—1856年金融危機(jī)、1856—1860年金融危機(jī)、1871—1874年上海金融危機(jī)、1878—1879年上海金融危機(jī)、1883—1884年金融風(fēng)潮、1894—1895年金融危機(jī)、1900年金融危機(jī)、1908—1909年金融危機(jī)、1911年金融危機(jī)的爆發(fā)都與通貨緊縮的影響有關(guān)。

二是銀銅雙本位制下，中外銀行憑信用發(fā)行銀錢兌換券，以之代替銀錢流通，雖然可以在一定程度上擴(kuò)大銀行信用，緩解銀錢通貨的不足，但由于部分銀行為逐利而過度發(fā)行兌換券，“官視為籌款之方，商倚為謀利之具[3]”，以致其銀行券無法兌現(xiàn)而倒閉并釀成信用危機(jī)。清朝道光至清末各地的錢莊，特別是京畿的錢莊就不斷發(fā)生借故潛逃和閉歇等問題。

清末政府深感紙幣發(fā)行權(quán)分散于普通銀行對財(cái)政和金融穩(wěn)定不利，遂借鑒日本等國的經(jīng)驗(yàn)，實(shí)施銀行券國家化改革，擬采取強(qiáng)制性的措施，逐步限制直至剝奪地方官銀行和私營銀行發(fā)行兌換券的權(quán)利，取締普通銀行兌換券的流通以達(dá)到整齊幣制、壟斷貨幣發(fā)行收益、穩(wěn)定信用和金融、增加財(cái)政收入的最終目的。

二、清末銀行券國家化改革的舉措

清政府在1908年后即開始著手解決銀錢行號濫發(fā)通用銀錢兌換券的問題。

首先，度支部從1908年2月至1909年2月連續(xù)行文，要求清查統(tǒng)計(jì)京城銀錢各業(yè)和各省官銀錢號所發(fā)行的銀錢票數(shù)量，并禁止各地官商行號發(fā)行新的銀錢票或銀行券[4]。

其次，度支部奏準(zhǔn)頒行《通用銀錢票暫行章程》20條，全面整頓管理銀錢行號的銀行券，規(guī)定用五年的時(shí)間(1910—1914年)來實(shí)現(xiàn)銀行券的國家化，并制定了限制和取締普通銀行兌換券發(fā)行、流通的五個(gè)步驟:

第一是要求現(xiàn)有的銀錢行號發(fā)行通用銀錢票必須要有殷實(shí)同業(yè)五家互相提供擔(dān)保，在共同承擔(dān)賠償票款責(zé)任的情況下，仍準(zhǔn)其發(fā)行銀行券，但是只能按照現(xiàn)行數(shù)目發(fā)行，不準(zhǔn)逾額增發(fā)，每月發(fā)行數(shù)目和準(zhǔn)備金數(shù)目從1910年1月起，必須按月編造報(bào)表呈報(bào)度支部備案。這是在保證信用和控制發(fā)行數(shù)量的條件下允許現(xiàn)有銀行發(fā)行銀行券。第二是禁止新設(shè)行號發(fā)行紙票。非銀錢行號發(fā)行的紙票限期在1910年5月底全部收回，不準(zhǔn)再發(fā)行。這事實(shí)上是要?jiǎng)儕Z新設(shè)銀行和非銀行商業(yè)機(jī)構(gòu)的兌換券發(fā)行權(quán)。第三是嚴(yán)定銀行券的發(fā)行準(zhǔn)備金制度。要求凡是發(fā)行紙票者，必須另外有十分之四的現(xiàn)金準(zhǔn)備，其余可以用公債、股票、公司債券作發(fā)行準(zhǔn)備。發(fā)行準(zhǔn)備金要另外存庫立賬，不準(zhǔn)與營業(yè)賬目相混。這是要求普通銀行維持其兌換券的信用。第四是要求有紙票發(fā)行權(quán)的銀錢行號逐漸收回其已經(jīng)發(fā)行在外的票券。自1910年起，每年必須收回二成，限以五年(到1914年)全數(shù)收盡。這就是說清政府計(jì)劃在1914年實(shí)現(xiàn)銀行券的國家化。第五是銀錢行號必須接受地方官和商會(huì)派員檢查，如果發(fā)行準(zhǔn)備不符合規(guī)定，或呈報(bào)不實(shí)，報(bào)支部查辦[4]。

清政府雖積極推動(dòng)銀行券國家化改革，但這次幣制改革卻夭折了。

三、清末銀行券國家化改革失敗的原因

清末銀行券國家化改革的失敗，原因有幾個(gè)。

1.清政府推行銀行券國家化的努力遭到既得利益集團(tuán)的抵制。貨幣的發(fā)行存在發(fā)行收益。“銀行券國家化”意味著中央政府要?jiǎng)儕Z地方官銀行及中外私營銀行負(fù)債業(yè)務(wù)中的貨幣發(fā)行收益，后者為維護(hù)自身的經(jīng)濟(jì)利益，自然會(huì)尋找各種借口并利用一切辦法來抵制銀行券的國家化改革。1909年，代表銀錢行號和商號利益的京師商務(wù)總會(huì)認(rèn)為限制普通銀行兌換券有礙市面周轉(zhuǎn)，故稟文順天府，反對清政府限制和取締普通銀行兌換券的流通。其面上的理由之一就是限制乃至取消普通銀行兌換券的流通不僅會(huì)加劇商號資金周轉(zhuǎn)的困難，還會(huì)引起商民疑慮和擠兌，加劇銀根緊迫，給商業(yè)造成災(zāi)難[5]，這點(diǎn)說辭看似有一定的道理，然而并非不可解決。只要政府能夠以信用良好的國家銀行紙券去逐步收兌普通銀行的兌換券，該問題就會(huì)迎刃而解。其實(shí)京師商務(wù)總會(huì)反對清政府剝奪普通銀行發(fā)行兌換券的深層原因，在于私營銀行不愿將銀行券發(fā)行的利益拱手讓給國家銀行，不愿意其負(fù)債業(yè)務(wù)受影響。

2.清政府禁華商出票而不能禁洋商出票無助于與外商商戰(zhàn)。晚清中國是半殖民地社會(huì)，貨幣金融主權(quán)不完整，銀行監(jiān)管無法涵蓋享有“超國民待遇”的外商銀行。如果清朝度支部全力推行銀行券的國家化，取締普通銀行兌換券，“縱商民無敢不遵，而各洋行若道勝、匯豐、德華、匯理、正金等號之銀票、洋錢票，則不能禁其不用，是使華商立遭危險(xiǎn)，彼洋商之銀錢票轉(zhuǎn)得立形發(fā)達(dá)，操我利權(quán)。”[5]清末，華商銀行券與外商銀行券在流通上存在競爭關(guān)系，短期內(nèi)取締華商銀行券的發(fā)行與流通，確實(shí)會(huì)影響華商銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的發(fā)展，削弱其資金實(shí)力，不利于抵制外商銀行券的流通。這也是京師商務(wù)總會(huì)代表華商反對限制華商銀行券流通的原因之一。

3.清末國家銀行無足夠?qū)嵙托庞贸蔀槲ㄒ坏呢泿虐l(fā)行銀行。1910年以前，清朝采用銀銅雙本位制，白銀和銅錢的供給受到幣材數(shù)量的制約;加之清末商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國際收支逆差擴(kuò)大，金屬貨幣供不應(yīng)求的問題較為突出。此時(shí)普通銀行發(fā)行的兌現(xiàn)券雖加劇了貨幣流通的紊亂及信用風(fēng)險(xiǎn)，但也有助于緩解通貨緊縮并增強(qiáng)銀行的資金實(shí)力，有利于銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。

1910年，清朝度支部厘定《紙幣兌換條例》，規(guī)定紙幣的兌換、發(fā)行統(tǒng)歸大清銀行管理，其他官商行號一律不準(zhǔn)擅自發(fā)行兌換券。然而在1908年，大清銀行的資本金僅為1 000萬兩白銀，其當(dāng)年發(fā)行的銀兩票只有163.3萬兩，銀元票也僅有244.5萬兩。截至1911年6月末，大清銀行發(fā)行的銀兩票也只有543.9萬兩，銀元票僅有1 246萬兩，二者合計(jì)不到2 000萬兩白銀[6]。

在國家銀行只有不足2 000萬兩銀行券發(fā)行能力的情況下，清政府如果用法令強(qiáng)制剝奪普通銀錢行號發(fā)行兌換券的權(quán)利，取締通用銀錢票的流通，確實(shí)有引發(fā)嚴(yán)重的通貨緊縮進(jìn)而導(dǎo)致金融危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)，這使得清政府在推行“銀行券國家化”改革的時(shí)候也有投鼠忌器的顧慮。

4.清政府不具備成功實(shí)施“銀行券國家化”改革的權(quán)威。“銀行券國家化”意味著銀行券發(fā)行權(quán)要集中到國家或中央銀行手中，這是中央集權(quán)在貨幣領(lǐng)域里的體現(xiàn)，它以中央政府的權(quán)威和政權(quán)的穩(wěn)固為政治基礎(chǔ)。

明治維新期間，日本政府通過1869年的“奉還版籍”、1871年的“廢藩置縣”、1877—1880年的“西南戰(zhàn)爭”，重新恢復(fù)并加強(qiáng)了分權(quán)式的中央集權(quán)制度。而后明治中央政府以國家強(qiáng)權(quán)為后盾，開始“松方財(cái)政金融改革”，在1882年修訂《國立銀行條例》，成立日本銀行，設(shè)置紙幣兌換基金，發(fā)行可兌現(xiàn)的日本銀行券，同時(shí)剝奪國立銀行發(fā)行貨幣的權(quán)利。明治政府還通過外貿(mào)順差及國內(nèi)的財(cái)政貨幣緊縮來實(shí)現(xiàn)財(cái)政的盈余，努力積聚本位貨幣白銀，借此充實(shí)紙幣兌換基金，而后用可兌現(xiàn)的日本銀行券去收兌國立銀行發(fā)行的不兌現(xiàn)紙券。待到日本銀行券的信用已為日本國民認(rèn)可的時(shí)候，日本銀行才停止其紙幣的兌現(xiàn)。經(jīng)過多年努力，日本銀行在1883—1885年間逐步統(tǒng)一了銀行券的發(fā)行權(quán)。

而在太平天國起義、甲午戰(zhàn)爭、八國聯(lián)軍侵華戰(zhàn)爭打擊下，清末專制的中央集權(quán)制度是日趨腐朽和衰微，清政府財(cái)政和信用瀕臨破產(chǎn)，已沒有足夠的威信、統(tǒng)治基礎(chǔ)和足夠的時(shí)間來推行銀行券的國家化。清政府雖然在《通用銀錢票暫行章程》中規(guī)定，有權(quán)發(fā)行銀錢紙票的銀錢行號必須在1914年內(nèi)收回其發(fā)行在外的全部紙票，但是腐朽的清政府在1912年就被辛亥革命埋葬了，“銀行券國家化”的改革也隨之夭折了。

四、余論

清政府在1908年后推動(dòng)銀行券國家化的改革，表明它已經(jīng)意識到了統(tǒng)一銀行券對于穩(wěn)定金融、維持財(cái)政的重要意義，也說明建立中央銀行制度，以外生的國家紙幣取代內(nèi)生的金屬貨幣和普通銀行兌換券，由可兌現(xiàn)紙幣向不兌現(xiàn)國家紙幣過渡，是銀行監(jiān)理制度建設(shè)的內(nèi)在要求及幣制改革的必然趨勢。

清末銀行券國家化改革的失敗還表明，中央政府在推進(jìn)貨幣金融制度創(chuàng)新方面具有舉足輕重的作用。只有不斷增強(qiáng)中央銀行的實(shí)力、維護(hù)政府的信用、穩(wěn)定國家紙幣的價(jià)值，才可能完成銀行券的國家化改革，用國家銀行紙幣替代金屬貨幣及普通銀行紙幣，并在此基礎(chǔ)上建立有彈性的貨幣制度，最終實(shí)現(xiàn)貨幣與經(jīng)濟(jì)的均衡。

參考文獻(xiàn):

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[4]黃鑒暉.山西票號史[M].太原:山西經(jīng)濟(jì)出版社，2002:461.

[5]天津商會(huì)檔，卷號一九O九:257.

[6]孫建華.近代中國金融發(fā)展與制度變遷[M].北京:中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2008:276.