個(gè)人消費(fèi)信貨在日本

日本在各國(guó)個(gè)人消費(fèi)貸款排行榜位居榜首，日本人首選向武富士等消費(fèi)金融公司借貸。

2010年初的一個(gè)夜晚，28歲的伊藤原加班后從辦公樓中走出來(lái)，搭乘地鐵回家。他盯著地鐵里的屏幕，上面循環(huán)播放著金融公司發(fā)放的個(gè)人消費(fèi)信貸廣告，女演員盡情演繹著享受消費(fèi)之樂(lè)。而伊藤原的心里卻一刻不停地計(jì)算著，去年圣誕他貸款給女朋友買了一只Marc Jacobs的手袋，還款期限將至，他懷疑自己能否及時(shí)還上這筆貸款。

如果不能按時(shí)歸還，后果將變得很嚴(yán)重。

個(gè)人消費(fèi)信貸成為金融巨星

雖說(shuō)日本政府對(duì)外宣稱，從2008年開(kāi)始的這一輪金融危機(jī)對(duì)于日本的影響就像是“在大象身上咬了一口”，但是人們無(wú)法忽視其背后的原因之一是，長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)衰退早已使得日本金融界無(wú)法跟上美國(guó)的腳步，這次才能“因禍得福”。

進(jìn)入21世紀(jì)后，日本銀行界早已呈現(xiàn)出一片亂象，不良債權(quán)比例非常高。據(jù)日本學(xué)者早稻田大學(xué)政治經(jīng)濟(jì)系學(xué)者山根節(jié)稱：“由于銀行不良債權(quán)的比例是常年累計(jì)的，所以日本一些銀行在破產(chǎn)或被吞并前期的不良債權(quán)已經(jīng)高得驚人。已經(jīng)破產(chǎn)的大和銀行的壞賬高達(dá)30％，而足利銀行在破產(chǎn)時(shí)據(jù)說(shuō)有50％的不良債權(quán)。2004年，日本第四大銀行UFJ被三菱東京吞并時(shí)，不良債權(quán)超過(guò)總貸款額的10％。”

在這樣的背景下，以消費(fèi)金融公司為首的非銀行金融機(jī)構(gòu)可以說(shuō)是正處在繁盛期。個(gè)人消費(fèi)信貸在日本是一個(gè)特殊的金融行業(yè)，日本的商業(yè)銀行專注于大型企業(yè)，零售業(yè)務(wù)基本上被小型消費(fèi)信貸公司占領(lǐng)。

從利潤(rùn)額和利潤(rùn)率上來(lái)看，消費(fèi)金融是日本的支柱明星。以武富士、Promise，Acorn等幾家公司為代表的消費(fèi)金融公司，每家的企業(yè)利潤(rùn)都可以達(dá)到1000億日元以上。而位居行業(yè)榜首的武富士公司，2001年，其經(jīng)常項(xiàng)目收益為2400億日元，利潤(rùn)率高達(dá)60％，2004年度在丑聞?lì)l頻的情況下，也達(dá)到了1390億日元的收益。雖然目前這些公司壞賬率呈上升傾向，但充其量也就是貸款總額的7％～8％。

與銀行的擔(dān)保融資主體相比，消費(fèi)金融公司是無(wú)擔(dān)保的融資。這類貸款對(duì)于年輕消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，具有天生的吸引力。過(guò)去一提到銀行以外的金融公司，人們最先想到的便是高利貸等黑市貸款誘人借款、血腥逼債、舉家自殺的社會(huì)新聞。事實(shí)上，一些小型商業(yè)金融公司在初期的確有些黑社會(huì)背景，但是隨著初步成功和業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)大，僅僅依靠暴力手段逼債無(wú)法使公司成為現(xiàn)代型企業(yè)。這類“涉黑”的商業(yè)金融不得不將目標(biāo)人群從多重負(fù)債者轉(zhuǎn)向信用良好、有還款能力的消費(fèi)人群。

分析小型消費(fèi)金融公司的發(fā)展史，就一定要從武富士的歷程說(shuō)起。

武富士的興衰

武富士的興盛很大程度上依賴于創(chuàng)始人武井保雄的眼光獨(dú)到。武井保雄出生于東京附近崎玉縣的一個(gè)小雜貨店之家。日本戰(zhàn)敗后，武井保雄找不到固定工作，靠打零工糊口。在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)，武井保雄做過(guò)各種合法以及不合法的小生意。

在上世紀(jì)60年代的一次美國(guó)之行后，他看到美國(guó)年輕人都能買車買房，依靠的就是個(gè)人消費(fèi)信貸，便深入地接觸了一下這個(gè)行業(yè)的運(yùn)行模式。漸漸地，他積累了～定資本，便把這種模式移植到日本。恰逢日本進(jìn)入戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)騰飛階段，武井保雄抓住了日本人普遍缺錢創(chuàng)業(yè)和消費(fèi)的機(jī)遇，建立“富士商事”公司，向個(gè)人發(fā)放小額消費(fèi)貸款。

在自己的資金也有限的情況下，武井保雄把目標(biāo)人群鎖定為家庭主婦。他認(rèn)為家庭主婦因?yàn)樯钊ψ有　⒒顒?dòng)范圍固定、更多要為全家人考慮，通常不會(huì)惡意賴賬。如果她們使用信用卡買東西的話，信用卡清單到了，讓丈夫就知道就不好了。而小額消費(fèi)信貸不會(huì)留下太多痕跡，她們可以拿私房錢還上。

一直以來(lái)，日本的工薪階層分化很嚴(yán)重，有1／4的工薪階層屬于公務(wù)員或在上市公司和員工超過(guò)400人的公司中工作，他們可以向公司或一般商業(yè)銀行借錢，剩下的3／4在小型公司上班或是長(zhǎng)期打工，信用度不夠高，他們只能向消費(fèi)金融公司貸款。

就這樣，武井保雄堅(jiān)持以極低的利率吸引存款，再以接近30％的利率貸給家庭主婦和工薪階層。

1974年，武井保雄的公司更名為“武富士”，人稱“日元商店”，意思是這里可以買賣日元。但是人們對(duì)他的印象還是一個(gè)“放高利貸的”。隨著日本經(jīng)濟(jì)騰飛，1996年，武富士公司的個(gè)人消費(fèi)放貸余額超過(guò)1萬(wàn)億日元，成為日本個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)最大的公司。1998年12月，武富士又在東京證券交易所上市。1999年，武井保雄以78億美元的資產(chǎn)成為日本首富，他本人也一度成為日本納稅最多的個(gè)人。

2000年6月，東京一名記者采訪到武富士公司在消費(fèi)者貸款操作過(guò)程中的黑幕，并決定對(duì)此進(jìn)行曝光。武井保雄命令手下找到私人偵探社，對(duì)該記者的家庭、移動(dòng)和車載電話進(jìn)行竊聽(tīng)。這一非法竊聽(tīng)丑聞曝光后，日本舉國(guó)震驚。武井保雄隨即被捕，并在當(dāng)年12月被判入獄3年，緩刑4年，武富士公司則被判處罰金100萬(wàn)日元。武井保雄只得辭去公司董事長(zhǎng)之職并出售大量股權(quán)。在武井保雄被判刑后，武富士公司的年總收入仍達(dá)35億美元，利潤(rùn)為6.36億美元。

消費(fèi)金融公司勝在方便

許多像伊藤原一樣的年輕人最終選擇向武富士借貸，與鋪天蓋地的廣告不無(wú)關(guān)系。走在東京澀谷的街頭，隨處可見(jiàn)這類目標(biāo)群體明確、充滿誘惑力的廣告，有些創(chuàng)意甚至成為媒體熱烈討論的焦點(diǎn)，可以說(shuō)，個(gè)人消費(fèi)信貸已經(jīng)成為日本商業(yè)文化中的獨(dú)特風(fēng)景。

武富士的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Acom公司曾經(jīng)推出一個(gè)概念——“讓我也瀟灑一次”，明顯是針對(duì)年輕人時(shí)不時(shí)揮霍一次的消費(fèi)欲望而推出的。而武富士則選用美女攻勢(shì)，年輕的舞者輕盈起舞，讓人們覺(jué)得借錢消費(fèi)與快樂(lè)有關(guān)，離煩惱很遠(yuǎn)。而這些用戶可能一時(shí)手緊，但終究屬于具有償還能力的人群。伊藤原這樣的年輕人很容易對(duì)廣告中表達(dá)的主題產(chǎn)生共鳴。

據(jù)學(xué)者山根節(jié)的調(diào)查：消費(fèi)金融公司的用戶中，年收入在500萬(wàn)日元以下的階層占80％，其中包括龐大的家庭主婦群體。從年齡層來(lái)看，主要集中在20多歲、熱衷消費(fèi)的年輕人。雖然個(gè)人消費(fèi)貸款的利率較高，但是圖快捷和方便的他們往往還是會(huì)選擇向武富士等公司借錢。

比超銀行需要長(zhǎng)時(shí)間排隊(duì)、有固定的營(yíng)業(yè)時(shí)間、人工操作較為麻煩等，一些較小的消費(fèi)金融公司一直就努力縮小公司運(yùn)營(yíng)成本，不僅致力于推行辦理業(yè)務(wù)的信息化，還采用“無(wú)人合同機(jī)”等設(shè)備，用戶可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)或是手機(jī)實(shí)現(xiàn)接人。消費(fèi)金融公司通常24小時(shí)都為用戶敞開(kāi)大門；審查過(guò)程也非常簡(jiǎn)單；可以快速地進(jìn)行融資；雖然利息很高，但是在短時(shí)期內(nèi)按時(shí)還款的話，利率金額并不會(huì)高得驚人。比如操作借期為1個(gè)月的50萬(wàn)日元，利率可控制在1萬(wàn)日元左右。

在美國(guó)，年輕人往往會(huì)使用信用卡進(jìn)行同水平的消費(fèi)，但是由于日本商業(yè)銀行發(fā)放信用卡較為謹(jǐn)慎，對(duì)于廣大的自由職業(yè)者或是打工一族來(lái)說(shuō)，通常很難申請(qǐng)下來(lái)。2009年日本官方公布的失業(yè)率超過(guò)4％，大學(xué)畢業(yè)生中有15％成為自由職業(yè)者，就連日本王牌東京大學(xué)也有10％左右的人找不到固定工作。另外，在畢業(yè)后的幾年內(nèi)，已經(jīng)就業(yè)的人群中還會(huì)分離出一部分不適應(yīng)工作的人。這類青年人如果想要縱情消費(fèi)一把，就只能忍痛舉債。

個(gè)人消費(fèi)信貸影響社會(huì)觀念

日本年輕人雖然沒(méi)有什么錢，但是從來(lái)不吝惜消費(fèi)。相當(dāng)于國(guó)內(nèi)“80后”的一代出生時(shí)正趕上經(jīng)濟(jì)鼎盛時(shí)期、社會(huì)資源極為豐富，消費(fèi)欲望仿佛與生俱來(lái)。學(xué)者山根節(jié)介紹說(shuō)，他的學(xué)生們總是每個(gè)月都換手機(jī)，往往市場(chǎng)上推出一款新功能科技產(chǎn)品，大多數(shù)學(xué)生們就想盡辦法買來(lái)。而他們就連傳統(tǒng)的修學(xué)旅行也將目標(biāo)鎖定國(guó)外，女生往往會(huì)找個(gè)有錢的男朋友，而男生的觀念就是“反正不行可以貸款嘛”。

步入社會(huì)的青年人也絲毫不愿克制自己的消費(fèi)欲望，對(duì)于打工收入在lO萬(wàn)日元左右的自由職業(yè)者來(lái)說(shuō)，花掉其中的五分之一來(lái)支付手機(jī)費(fèi)沒(méi)什么可大驚小怪的。支持這些行為的，可以說(shuō)是消費(fèi)者金融公司。“手機(jī)公司、電腦公司、數(shù)字家電廠商，都應(yīng)該感謝消費(fèi)金融公司，”山根節(jié)直截了當(dāng)?shù)卣f(shuō)。

那么，這些年輕人居然可以及時(shí)償還債務(wù)，使得消費(fèi)金融公司的壞賬率比商業(yè)銀行還要低?秘訣就在于他們是與具體的人打交道，而非破產(chǎn)了事的大公司或中小企業(yè)。如果借貸的年輕人還不起債，他們的父母會(huì)替他們來(lái)“買單”。這些年輕人擁有父母財(cái)產(chǎn)的繼承權(quán)，也就是說(shuō)70％左右的日本年輕人都可以算作“有產(chǎn)階級(jí)”，父母的資產(chǎn)是他們堅(jiān)強(qiáng)的后盾。如果不希望父母知道，那么年輕人就會(huì)嚴(yán)守約定按時(shí)還款，從而控制自己的消費(fèi)欲望。

伊藤原的同事和同學(xué)們就經(jīng)常向消費(fèi)金融公司借錢，甚至存在著“拆了東墻補(bǔ)西墻”，然后不得不離家逃債的情況。一直很謹(jǐn)慎的伊藤原不希望這樣，所以這次是他第一次嘗試借債，結(jié)果就是時(shí)時(shí)提醒自己，一發(fā)薪水就奔去還債。

比伊藤原瘋狂的日本人不在少數(shù)，看看銀座名品店里流連忘返的白領(lǐng)女性、彈子房里樂(lè)而忘憂的家庭主婦、希望環(huán)游世界的工薪大叔和盲目追求新鮮產(chǎn)品的少男少女，就知道個(gè)人消費(fèi)貸款給日本經(jīng)濟(jì)和社會(huì)帶來(lái)多么巨大的影響。消費(fèi)金融公司正在拯救日本經(jīng)濟(jì)，消費(fèi)金融企業(yè)不僅了解消費(fèi)者的需求，也借由這種需求影響著社會(huì)觀念。