基于衍生金融工具會計計量屬性的思考

摘 要:根據衍生金融工具的特殊性、會計信息的質量要求、公允價值計量屬性的特點，認為公允價值與衍生金融工具具有密切關系，目前而言公允價值仍是衍生金融工具的最佳計量屬性。

關鍵詞:衍生金融工具;會計計量;屬性思考

中圖分類號:F23文獻標識碼:A 文章編號:1672-3198(2010)06-0208-01

1 衍生金融工具帶來會計計量問題的思考

衍生金融工具是一種交易手段，表現為一份雙邊和約或支付交換協議，其價值衍生于或派生自標的商品或資產的價格及其變化，這些標的資產或商品包括商品、利率、匯率、指數、或債券等。在會計中，衍生金融工具是指CAS22準則涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同:1.其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數、費率指數、信用等級、信用指數、或其他類似變量的變動而變動，變量為非金融常量的，該變量與合同的任一方不存在特定的關系。2.不要求初始凈投資，或與市場情況變化有類似反應的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資。3.在未來某一日期結算。衍生工具包括遠期合同、期貨合同、互換和期權、以及遠期合同、期貨合同、互換和期權中一種或一種以上特征的工具。

現行會計理論對會計要素的定義包括了以下兩點:一是會計要素是由過去交易或事項產生的，二是該要素將會改變經濟利益。由此表明會計對未來發生的交易或事項是不予確認的。例如在或有事項中這一點很明顯:或有資產只有當基本確定時才確認，或有負債只有當滿足預計負債確認條件是才確認，否則都只能表外披露。在傳統的財務會計模式中，盡管會計計量可選擇的計量屬性包括歷史成本、現行成本、現行市價、可變現凈值和未來現金流量現值，但只要企業處于持續經營狀態下，歷史成本就是最基本的計量屬性。按照歷史成本原則，會計計量依據于已發生的交易成本，而不是可能發生的成本。報表項目按歷史成本入賬后，一般不得隨意調整賬面價值。但采用歷史成本法對衍生金融工具進行計量不現實。事實上，當合約簽訂后，雖然雙方的權利和義務并未實際履行，但報酬和風險已經開始轉移。按照“實際重于形式”的原則，會計上應該加以確認，為此我們需要尋求更恰當的會計計量屬性。

2 衍生金融工具與公允價值關系的思考

會計計量應當真實的反映被計量對象的價值，為投資者和決策者提供相關的可靠信息。應當承認，對金融工具和衍生金融工具而言，公允價值確實比歷史成本相關，尤其是衍生金融工具。從簽約到結算過程，金融資產和金融負債具有很大的不確定性，因而經常需要后續計量。這時的計量屬性非公允價值莫屬。這種做法有以下優點:(1)體現衍生金融工具會計處理的完整性、一貫性。同為衍生金融工具，根據企業當局的持有意圖和目的，決定采用歷史成本計量屬性還是公允價值計量屬性都缺乏客觀性，也使衍生金融工具在確認、計量等會計處理上不能保證邏輯上的完整性和一貫性。統一采用公允價值計量屬性無疑避免了這一問題。(2)突出信息的相關性和決策的有用性，充分反映了資產負債觀。對于衍生工具，只有公允價值才能反映其真實價值，體現其對企業的真實影響。(3)簡化了會計處理，減少了操作的隨意性。衍生金融工具統一采用公允價值計量屬性，因公允價值變動而產生的所得或損失立即計入當期損益，不僅簡化了會計處理，而且克服了操作上的隨意性。因為發達的金融市場能為其提供可靠的公允價值。而對少數公允價值難以獲得可靠資料的衍生工具，可以通過平均價格、成本加權等方法取得。

以美國財務會計準則委員會FASB和國際會計準則委員會IASC為首的國際會計界認為公允價值是衍生金融工具計量標準的最佳選擇。我國財政部2006年發布的《企業會計準則第22號—金融工具確認和計量》認為衍生金融工具應采用公允價值計量。并指出公允價值是指熟悉情況并自愿的各方在一項公平交易中，能夠將一項資產進行交換或將一項負債進行結算的金額。在實踐中一般理解為現行市價或未來現金流量的貼現值。

衍生金融工具采用公允價值計量屬性，有其合理性、相關性和有用性。合理性表現在它能反映衍生金融工具價格的變動。采用公允價值后，可以定期或不定期地進行后續計量，相關性強。相關性提升后，有用性相應地被提升。由此看來，采用公允價值計量衍生金融工具提升了會計信息質量。

公允價值的運用，進一步沖擊了歷史成本的統治地位，并有可能取而代之成為主要的計量屬性，尤其對于衍生金融工具而言，公允價值具有不可替代的地位。

但是，應該承認的是，“以市值計量”的公允價值對衍生金融工具進行計量確實提高了會計信息的有用性。隨著國際金融活動的日益復雜化，會計信息使用者對相關性的要求正日益提高，公允價值會計遠比歷史成本會計更能滿足信息需求。鑒于目前對公允價值的爭議，在特定時期的公允價值是否仍然“公允”，人們又能否找到更為恰當的計量屬性，這個問題仍然需要我們不斷研究。

參考文獻

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