我國中小企業融資的現狀與對策分析

摘要：中小企業是我國國民經濟和社會發展的重要力量。受國際金融危機的影響，我國中小企業融資難度加大，企業發展面臨困難。因此，當前應全面提高中小企業的自身綜合素質，加快建立中小企業融資的政策性銀行，建立多層次的中小企業直接融資體系，積極推進融資方式創新，進一步營造有利于中小企業發展的良好環境、切實緩解中小企業融資困難等問題。

關鍵詞：中小企業 融資 現狀 對策

一、中小企業的地位和作用

中小企業是推動國民經濟發展、緩解就業壓力、構造市場經濟的主體。促進社會穩定的基礎力量。首先。中小企業是促進國民經濟發展的重要力量。促進中小企業發展，是保持國民經濟平穩較快發展的重要基礎，是關系民生和社會穩定的重大戰略任務。2007年規模以上工業企業中的中小企業總數為333858個，實現總產值264319.09億元，主營業務收入為254621.1億元。實現利潤15743.34億元。上繳稅金10126.98億元。分別占全國的比重為99.14％、65.24％、63.7％、57.98％和54.97％。這充分表明，中小企業在我國經濟發展中正扮演著越來越重要的角色。其次，中小企業是解決就業的重要渠道。2007年在規模以上工業企業中的中小企業就有的人數達6052.07萬人，占全部就有人數的76.85％。研究表明，我國的大中小企業的“資金就業率”為0.48：0.66：1，即用同樣多的資金，小企業可以安置比大企業多1倍的勞動力就業，說明在生產力水平不夠高的情況下，安置就業的基礎力量仍然是中小企業，特別是勞動密集型中小企業。隨著經濟結構調整、工業化以及城鎮化進程的加快，勞動密集型中小企業作為就業主要載體的作用還將更加凸顯。最后。中小企業是促進市場競爭的重要力量。近年來，隨著我國經濟結構調整、產業升級步伐的加快。一大批中小企業逐漸成長起來。在促進科技成果轉化、實現科技創新、細分市場、強化競爭等方面發揮著重要作用。

二、中小企業融資面臨的問題及原因分析

(一)中小企業融資面臨的問題

在市場經濟中，中小企業主要通過內源融資和外源融資獲取發展所需資金。內源融資是企業不斷將自己的儲蓄轉化為投資的過程。內源融資對企業的資本形成具有原始性、自主性、低成本性和抗風險性特點，是企業生存與發展不可或缺的重要組成部分。外源融資是企業吸收其他經濟主體的儲蓄，使之轉化為自己投資的過程。它對企業的資本形成具有高效性、靈活性、最大性和集中性的特點。外源融資又分直接融資與間接融資。

2008年下半年來，受國際金融危機的影響。我國部分中小企業發展困難。中央及時出臺相關政策措施，加大財稅、信貸等扶持力度，改善中小企業經營環境。中小企業生產經營出現了積極變化，但發展形勢依然嚴峻，主要表現就是中小企業融資難、擔保難問題突出等問題。

(二)中小企業融資難的原因分析

1，中小企業自身發展現狀的制約

我國中小企業企業自身實力較弱，資信狀況較差，普遍存在著制度不健全、財務管理不規范、抵押擔保機構少、信息不透明、信用缺失等現象。造成了中小企業不易獲得銀行貸款、融資渠道少、難度大、資金不足。這一直是困擾中小企業發展的重要“瓶頸”。另外，金融危機來臨后，國內外市場總需求下降，原材料、能源等成本上升。企業利潤空間縮小，結果使得中小企業內部融資能力也在大幅度下降。

2，貸款市場的高度壟斷

由于國家對市場進入的嚴格限制及傳統上經營范圍條塊劃分的殘余，即使是中小金融機構也在當地市場上擁有一定的壟斷力量。這就使中小金融機構失去了改進經營的壓力和動力，再加上各級政府對中小金融機構經營上的不恰當干預，使得中小金融機構經營混亂，不能很好地為中小企業服務。迄今為止，四大國有商業銀行仍然占有70％以上的市場份額。銀行業的高度壟斷減少了中小金融機構能夠獲得的金融資源，限制了它們為中小企業服務的能力，加之大銀行為中小企業提供貸款的意愿減退，勢必造成中小企業融資難的現象。

3，信用擔保體系不健全

擔保機構是企業和銀行之間的服務性中介機構，可以有效地分擔銀行的貸款風險。目前，我國擔保體系還不健全，在解決中小企業融資方面的作用有限，并且地區之間也不平衡。中小企業難以向銀行提供借款的擔保，銀行對它們缺乏信任，由于銀企之間信用度差，為減少貸款風險，銀行在向中小企業貸款時。不僅貸款利率高于大企業，而且還人為設了種種苛刻的規定和限制。另外，由于銀行和中小企業信用擔保機構的權利和義務不對，在保證方式選擇上，銀行往往要求中小企業信用擔保機構承擔連帶責任保證，信用擔保機構處于被動地位。

4，銀行貸款流程復雜、周期長

銀行出于防范信貸風險，防止不良貸款產生成為運營的重要目標。各銀行責任風險管理制度普遍強化，并且實行嚴格的責任追究制。制約了信貸人員營銷貸款的積極性。現行的銀行信貸普遍存在操作流程長、環節多的問題，難以適應中小企業經營靈活、資金周轉快的特點，與企業對貸款需求的季節性要求差距較遠。

三、合理促進中小企業融資的政策建議

為積極應對國家金融危機，緩解中小企業融資難的問題，2009年9月19日，國務院發布《關于進一步促進中小企業發展的若干意見》，從進一步營造有利于中小企業發展的良好環境、切實緩解中小企業融資困難、加大對中小企業財稅扶持力度、加快中小企業技術進步和結構調整、支持中小企業開拓市場、努力改進對中小企業的服務、提高中小企業經營管理水平、加強對中小企業工作的領導等八個方面提出29條意見，為政府具體實施完善中小企業政策體系開創了新局面。

(一)加快建立中小企業融資的政策性銀行

積極發展中小金融機構是解決中小企業融資困境的主要途徑。建立地方性的中小商業銀行以及民間合作性信貸金融機構，以便通過中小金融機構與中小企業之間建立對稱的主體關系來化解中小企業的信貸障礙。同時，中小企業可以通過與大型企業建立穩定的專業化分工關系，借助于大企業的市場力量進入資金融通市場，以便改變其在金融市場中的不利地位。

(二)全面提高中小企業的自身綜合素質

中小企業融資問題的解決，最根本的問題在于企業自身實力的增強和信用度的提高。一是要強化信用觀念，構筑良好的銀企關系。中小企業必須強化信用意識，保全銀行債權，建立良好的銀企關系，為企業融資創造條件。同時還要建立一整套信用等級評估制度和指標，盡快構筑信用體系。規范企業的公司治理結構。健全企業財務管理制度。二是要建立符合現代市場經濟要求的企業組織形式，并切實轉換經營機制，注重市場調查與產品開發，強化生產經營各個環節的管理。提高市場競爭力，提高信用等級。

(三)建立多層次的中小企業直接融資體系

無論直接融資還是間接融資、對中小企業來說，都具有籌集資金、分散風險的積極作用。應當積極建立以創業板市場為主導、覆蓋風險投資市場、三板市場、公司債券市場的多層次的中小企業直接融資體系。在這個中小企業的直接融資體系中，創業板居于主導性的地位。創業板的發展，必然會帶動和促進風險資本市場的發展。風險投資市場的活躍，也會相應地提出建設多層次市場的需要，三板市場的發展就有了新的推動力。

(四)健全中小企業法律法規體系和信用擔保體系

積極建立適合我國中小企業發展的政策性銀行和中小企業基金，支持中小企業以及相應互助擔保機構的發展。一是要建立健全中小企業信用及信用擔保體系。政府建立健全符合市場經濟制度要求的企業信用等級制度，包括企業經濟檔案制度和個人信用體系。此外。還應加強金融機構與擔保公司之間的工作聯系和業務交流，確保彼此信息通暢，減小貸款風險。二是要建立由地方政府和中小企業共同出資成立中小企業信用保證基金。

(五)積極推進融資方式創新

中小企業可以通過綜合授信、票據貼現融資和典當融資等方式進行融資。首先。綜合授信額度由企業一次性申報有關材料，銀行一次性審批。企業可以根據自己的營運情況分期用款。企業借款十分方便，同時也節約了融資成本。其次，票據貼現融資方式的好處之一是銀行不按照企業的資產規模來放款，而是依據市場情況來貸款。這種融資方式值得中小企業廣泛、積極地利用。最后。典當是以實物為抵押。以實物所有權轉移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。