海洋經濟發展與陸地金融體系的融合:建設藍色經濟區的核心

摘要:本文剖析了當前山東省金融支持藍色經濟發展中存在的資金匱乏、風險集中、抵押擔保缺失等約束瓶頸，并在全面考察國外先進國家和國內相關區域發展海洋經濟成功經驗的基礎上，結合陸地金融發展創新實踐，制定了“政府主導、市場運作、風險分擔為主、利益誘導為輔”的金融支持原則，提出了包括建立投融資平臺、創新金融產品等內容的一攬子金融支持舉措。

關鍵詞:山東半島;藍色經濟區;海洋經濟;金融支持

Abstract:This paper analyzed several finance bottlenecks on developing the blue economy，and proposed principles and measures on the basis of successful practices and experiments from other well-developed marine economy and land finance，such as establishing the investing and financing platform，innovating finance products，etc.

Key Words:shandong peninsula，blue economic zone，marine economy，finance support

中圖分類號:F830文獻標識碼: A文章編號:1674-2265(2010)01-0003-04

2009年4月和10月，胡錦濤總書記兩次視察山東，結合山東區域優勢和發展特點，明確提出了“要大力發展海洋經濟，科學開發海洋資源，培育海洋優勢產業，打造山東半島藍色經濟區”的要求，為山東經濟社會發展指明了努力方向，提供了重大機遇?！八{色經濟區”寓意深遠，是指以臨港、涉海、海洋產業發展為特征，以科學開發海洋資源和保護生態環境為導向，以區域優勢產業為特色，以經濟、文化、社會、生態協調發展為前提，具有較強綜合競爭力的經濟功能區。但是由于海洋產業自身資本和技術密集型的稟賦特點以及生態環境社會公益性和效益外溢性的脫節，藍色經濟發展面臨產業發展前景和潛在收益不確定性的問題，導致現行較為成熟的陸地金融制度體系和產品創新手段無法與海洋經濟融合，來發揮資金支持和平臺支撐作用。實現海洋經濟與陸地金融的對接，促進陸地金融發展理念與金融手段的創新與轉變，是建設山東半島藍色經濟區的核心和必由之路。

一、國內外發展海洋經濟的金融支持手段及經驗

國外發展海洋經濟的時間較長，相關的金融支持手段較為豐富，總起來說，目前世界各國在海洋經濟發展領域主要執行的是政府主導型的金融支持政策，涉及項目集中于漁業發展和船只建造，旨在通過分擔風險和誘導利益促進微觀經濟主體的生產經營行為選擇，主要措施有發展政策性保險、創新投融資機制以及開展金融合作。

(一)發展政策性保險

針對海洋產業發展中的風險集中和不可控問題，以政策性保險扶持和推廣海洋產業，尤其是漁業的發展是國際上通行的做法。實踐證明，單純依靠商業性保險難以規避成本收益不對稱下生產經營活動的潛在風險。發展政策性保險，通過政府的信用擔保和資金支持，能有效動員全社會來分散海洋產業風險，改變生產經營者在風險面前孤立無援的窘境，是完善海洋產業保障體系的重要組成部分。目前海洋產業發展中政策性保險的主要形式有:(1)漁船保險補貼計劃:按照漁船馬力的不同實行“高馬力高保額、低馬力低保額的動力補貼方案，由政府出資補貼保險費的30%。(2)漁業保險補貼計劃:政府成立專項準備基金對從事漁業生產和漁業相關鏈條產品開發產業的保險費進行20%-30%的適當補貼。(3)普惠制的引導性保險計劃:不設定具體行業和受益主體，只要與海洋經濟建設相關并愿意投保，政府均給予不同程度的政策性保險費補貼，從而引導更多微觀經濟主體參與發展海洋經濟。

(二)創新投融資機制

海洋產業自身周期長、風險大、收益不確定等弱質性決定了金融機構支持有限和產業必然存在資金缺口。為了解決發展的資金瓶頸，國際上圍繞金融的抵押、擔保、信貸等環節已逐步探索、形成了一系列籌資、融資服務體系，盡可能為其提供金融配套服務。(1)降低涉海產業融資門檻，增加貸款額度，例如通過政策性銀行向海洋產業提供低息或無息貸款，或提供比正常分期償還期限長的貸款。(2)建立涉海產業發展基金，例如漁業基金、漁獲量均衡基金、漁船資本化基金、漁船油價穩定基金、漁船保險基金、漁業貸款基金、地區發展基金等，為涉海經濟提供貸款貼息支持。(3)成立專業銀行，并以優惠利率和分期償還的形式向購買或改造漁船、購買魚類加工設備以及其他涉海產業活動提供貸款，如挪威的海洋銀行。(4)提供類似農產品保護價格制度的漁產品抵押貸款制度，該制度下漁民可以按照貸款率水平，將產品抵押給國家，獲得貸款收益。當市場價格低于貸款率時，漁民可以放棄抵押產品，且不需要償還貸款;反之可以將已經抵押的產品要回出售，并償還貸款及相應的利息。

(三)開展金融合作

僅僅依靠有限的政策性融資力量和部分商業性融資力量，無法完全滿足海洋產業對資金的大額和連續性需求，因此國際上一般都采取在政府投資示范性、引導性和調控性基礎上的金融合作，例如興辦合作基金會，設立信用擔?；鸷蜋C構，通過股份制方式或聯合擔保方式發展涉海產業小額信貸等。另外，鼓勵企業入股、個人捐助、國際援助等方式通過項目合作或渠道創新積極進入涉海產業發展，從而形成一個投入多元化、利益共享的投融資新體系，也有效擴大了海洋產業發展的資金總量。

相比較國外海洋經濟的發展階段和金融支持手段，中國自上世紀80年代初提出發展海洋經濟的概念，至今雖已有近30年的時間，但仍處于起步、摸索、修正和補充階段。直到近幾年，隨著一系列臨海經濟區的建立與發展，國內金融業才開始利用國家賦予的改革優惠政策和有利時機，在金融業務、金融機構、金融市場以及金融開放等方面進行了積極探索和嘗試。一是加大信貸渠道支持力度，創造良好的融資環境。不斷加大信貸支持力度和金融資源傾斜程度，主要向各類海洋開發基礎設施項目、涉海建設大型項目、中小企業及特色行業提供金融支持，尤其是政策性銀行可以直接投入政策性資金支持具體海洋經濟項目，還可以貼息、擔保等方式吸引商業銀行從事支持海洋經濟發展的活動。二是設立專業融資機構，提供專項服務。設立專業性銀行機構和非銀行金融機構(例如濱海新區成立渤海銀行和天津港財務有限公司)，并加大國內金融機構分支機構的設立，增加專項業務發展部門，提高金融支持的效率。另外，積極引進外資金融機構，利用優惠貸款，發展特色服務，形成對國內金融資源的有效補充。三是創新金融產品和運作方式，擴大直接投融資渠道。金融機構通過積極開發和利用集合信托、短期融資券、銀團貸款、保函、企業債券、海域使用權抵押、政府主導的創業風險投資基金和私募基金等方式，為涉海企業提供優良、特色金融服務。四是推動金融開放進程，有效控制涉外風險。逐步展開經常項目外匯賬戶改革，有序開放涉海企業集團外匯資金集中管理和運作，嘗試發展離岸金融市場，采取更便捷的外幣結算方法，鼓勵金融機構在更大范圍內從事混業經營業務。

二、山東省金融支持海洋經濟發展的瓶頸

結合國內外金融支持海洋經濟的實踐，思考山東省半島藍色經濟區海洋產業的金融發展程度和投融資體系建設現狀，尚存在以下幾個“瓶頸”。

一是資金支持缺乏力度，難以滿足發展需求。目前省內海洋經濟發展的主要融資渠道是銀行信貸、發行股票和債券以及引進外資。據不完全統計，2007年底，山東海洋產業源自上述三方面形成的融資額度分別約為730億元、82.5億元以及20億美元。盡管集體呈現逐年上升趨勢，但涉海產業貸款只占全省貸款余額的4.4%，涉海上市企業只占全省上市企業數量的5%，短期融資券融資額只占全省余額的7.5%、實際利用外資只占全省實際利用額的2.6%。此外，發展風險投資是解決海洋高技術產業融資的最有效途徑，但山東省的風險投資發展滯后，僅有的少數風險投資運作方式并不符合產業運行規律，且過度追求保值增值。

二是抵押物創新滯后，增加貸款融資障礙。海洋經濟產業獲得貸款的有效抵押品較少，一方面，動產在海洋經濟產業資產中占比較高，而山東省的商業銀行普遍沒有開展船舶等動產抵押業務，海洋經濟產業獲得的貸款超過90%為信用擔保貸款或廠房土地、機器設備等抵押貸款;另一方面，海洋經濟產業可用于貸款抵押的機器設備多屬專用設備，其抵押率相對較低，大多僅在25%-60%。此外，海域使用權等用益物權的抵押雖然沒有法律障礙，但由于金融機構的認知程度較低、相關制度和操作規程還不夠規范和明確，大多數的商業銀行都沒有開展這一業務。造成的結果就是省內許多涉海企業和個人以船舶等為抵押從香港或境外銀行獲得貸款融資，而省內金融機構則不得不將市場份額拱手相讓。

三是風險規避手段缺失，形成潛在無形損失。海洋經濟產業多為涉外企業，相對于一般陸地經濟，要面臨更多的匯率風險。以造船業為例，相關研究表明，我國船舶出口業務占比超過70%，匯率每升值1個百分點，我國造船業將損失21億元。雖然涉海企業可以通過選擇結算幣種、遠期交易、套期保值等手段部分鎖定或轉嫁匯率風險，但匯率的波動仍會在較大程度上影響企業利潤，而目前金融市場和機構缺乏足夠的手段出清匯率風險。在匯率波動尤其是單邊升值的背景下，匯率風險會在很大程度上制約資金特別是社會資金向海洋經濟產業的投入。

四是涉海保險發展不足，降低貸款融資保障。涉海保險尤其是漁業養殖保險等能減少信貸風險，增加還貸保障，多數商業銀行和農信社都將保險作為還款來源的有效保證。盡管近年來海洋保險的險種和規模開始加快發展(據統計，2007年省內海上船舶保險保費規模為2.3億元，海上貨物運輸保險規模達1億元左右)，但也只占全省保費收入的1%，與涉海產業經濟增加值占全省GDP的比重嚴重脫鉤，難以有效覆蓋風險。涉海保險的發展滯后主要表現在:一是缺乏專門針對海洋經濟的政策性保險產品;二是商業性保險不愿涉足;三是即使對于已有的保險項目，由于專業人才和相關定價、估損、理賠技術的缺乏，無法保、不敢保的現象非常普遍。

此外，缺乏專門化的擔保機構、租賃公司以及相關領域內的法律、會計等相關中介機構，也是海洋經濟發展過程中金融約束的主要問題。

三、金融支持山東半島藍色經濟區建設與發展的政策建議

針對山東半島藍色經濟區發展規劃中擬實現的“五個突破”，可以確定“優勢、持續、創新”是區域發展的核心觀念。再結合海洋經濟自身發展的特殊性，應采取“政府主導、市場運作、風險分擔為主、利益誘導為輔”的金融支持戰略。

(一)發展多種投融資方式，提高投融資效率

由于海洋產業的行業分類、發展階段、與宏觀政策發展導向的相符程度等不同，對資金的數量和實效性要求存在差異，應采取分層次、分類別的投融資支持戰略。就產業層次而言，海洋產業中的第一產業和基礎性、戰略性設施需要政府積極投入，大力扶持;第二和第三產業中的成熟產業，只需在政府適度引導下進行市場化融資;高風險、成長空間大的高新技術產業，在發展初期需要政府的“非盈利性”投入，但在適當時機可鼓勵盈利性的商業運作模式介入。就產業類別而言，應優先發展新興、環保、特色產業，繼續支持傳統、高附加值、民生產業，嚴格淘汰落后、雙高、純勞動密集型產業。

具體來說:一是發揮政府主導作用，加大各級財政性建設資金向海洋經濟的傾斜力度，積極爭取中央國債和預算內資金支持，提供稅收優惠和財政貼息等手段，落實相關配套資金。二是加快市場化投融資體制創新，包括引入不同類型的戰略投資者，建立產業投資基金，扶持海洋經濟產業發展和高新技術成果的轉化;發展專業性融資機構(例如組建海洋開發專業銀行)，擴大直接融資規模，強力支持藍色經濟優勢產業發展;重點培育一批海洋經濟企業，積極引導、鼓勵企業進行股份制改造，通過股票上市、發行債券、經營權和資產轉讓、聯合兼并等方式，盤活存量資產，優化增量資產，還可鼓勵和引導企業發行海洋高新技術的可轉換債券、可調利率優先股票等，在發展初期擴大融資來源。三是積極利用外部資金，全面放開外商投資海洋經濟領域，努力提高山東半島藍色經濟區與周邊經濟圈的融合程度，例如積極參與海洋國際性區域合作開發，鼓勵有條件的企業“走出去”;盡量爭取利用世界銀行、亞洲開發銀行等國際金融機構或國際金融組合的優惠貸款或贈款;嘗試采用BOT(建設—經營—轉讓)等方式吸引外資和技術，采用對外招標的方式加速海洋資源的開發利用。

(二)探索完善抵押擔保方式，強化信貸資金的支持力度

針對藍色經濟區中大量閑置的土地和海域使用權，創新抵押擔保方式，增強金融機構認可度，有利于降低信貸門檻，暢通融資渠道。一是積極開展海域使用權抵押貸款。要加大宣傳和引導，盡快規范信貸管理辦法和有關海域使用權抵押登記的規章制度，落實相應的操作制度;加快專業性評估機構建設，健全評估標準;積極發展和培育海域使用權二級交易市場，構建海域使用權的變現平臺;同時加大政策扶持力度，出臺財政貼息政策，降低海域使用權抵押貸款風險，加大金融機構對海域使用權抵押貸款的認知程度和投放力度。二是推動土地流轉與交易。針對藍色經濟區中濱州、東營等地市存在大面積的鹽堿地、荒草地和灘涂等未利用土地的現狀，建議通過盤活閑置土地，提高單位土地投資強度。因此，可以探索建立省級統籌的土地管理體系和市場交易機制，完善適合當地情況的流轉土地抵押融資制度，實現該區域土地資源的資本化，從而吸引各類開發資金流入并支持產業發展。同時，積極爭取國家用地、用海指標，對重大產業、基礎設施等項目優先安排用地、用海計劃，全力支持優勢產業發展。此外，針對部分生產分散、信用較弱的涉海經濟個體，可以借鑒農村金融中的互助擔保方式，大力發展信用聯合體貸款，有效提高從事海洋經濟發展的微觀個體的信貸能力。

(三)加快金融產品與服務方式創新，推動區域產業集群優化整合

發展環境、區位優勢、人文理念等的相似性，使得半島海洋經濟存在產業結構趨同的問題，由此帶來了基于規模化生產和競爭力提高要求的區域產業集群整合的必要性，而當前金融產品單一和金融服務落后限制了優化整合的進程，需要創新金融產品方式、加強產業集群與資本市場的對接與合作。一是建立完善并購融資內部管理制度，加強金融機構與市場中介機構合作，積極利用并購貸款支持企業兼并重組，推動產業優化整合。二是大力發展金融租賃業務，積極支持重點產業的設備更新，提高技術含量。三是積極探索開發集合融資平臺，有效整合各類金融資源，引導政府、銀行、擔保、信托、創投和其他社會投資者等多方參與，積極發展各種債權、股權類融資平臺，為中小企業提供集合融資服務。四是重點探索中小企業產業集群融資模式和中小企業供應鏈融資模式，發展和推動置于價值鏈、供應鏈下的貿易貸款。五是鼓勵開展各類非信貸融資模式，綜合運用貿易融資、保理、票據、信用證等非信貸融資工具，做好對企業的金融服務工作。六是轉變經營理念，規范發展風險投資基金?？煽紤]改變風險基金的所有者結構，適當增加對收益關注度較高的企業或民間資本的控股權，在適當時機還可吸收國外風險投資專家進入，同時發展初期政府應在有限領域積極介入并提供相關的稅收優惠、投資虧損補貼、技術研發補助等保障性措施，以此激勵風險投資的設立和啟動。

(四)構建環保金融激勵與補償機制，推進經濟區生態建設

藍色經濟區的發展模式應是低碳與循環的結合體，對產業節能減排的要求較高。金融部門應充分發揮資金、信用、市場等方面的資源優勢，通過信貸投向和環保金融工具創新，推動區內工業體系的節能減排工作。一是堅持綠色信貸原則，推行環境準入制度。金融機構應聯合行業組織和協會，建立一套符合環保和節能減排要求的綠色信貸指導目錄和環境風險評級標準，明確各行業的技術和項目準入標準，將各產業節能減排監測結果納入貸前、貸中、貸后管理的各個環節，充分運用信貸杠桿促進區內清潔生產和環保進程。二是量化環境資源，發揮環境配額制的激勵約束作用。通過將環境資源轉換為具有產權和可以計量的具有金融屬性的交易產品，并探索分種類的環境當量與經濟增長的交換關系，從而在“誰使用誰付費”的原則下，有效推行環境有償使用制度。三是成立環境交易所，發揮市場機制的靈活調控作用。環境交易所可以提供一個經濟利益轉換與補償的平臺，通過設立電子清算中心、建立環境使用調節基金、執行差別化的交易價格、提供期權期貨交易平臺等促進節能減排。

(五)發揮政策性金融避險作用，引導外向型經濟快速發展

半島藍色經濟區作為歐亞大陸橋頭堡之一，具有吸收日、韓、歐美以及港澳臺地區投資，大規模承接國際產業轉移的區位優勢，但國際商品價格的劇烈波動和匯率的不穩定，提高了區內企業出口的信用風險，加大了區內產業調整和發展的難度。建議中央和地方財政加大支持外向型海洋經濟發展的力度，設立出口區域性信用風險保障專項基金，合理補償金融資源的政策性成本。該出口信用風險保障專項基金以出口信用保險公司為依托，實現政策性保險和銀行信貸的有效組合，維護外向型企業在生產流通環節資金鏈條的連續性，為其提供避險手段和融資保障，從而有助于推動外向型經濟的持續穩定發展，更好地完善經濟區內的產業布局與分工。

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(責任編輯 代金奎)