論因素分析法在醫藥公司會計改革中的應用

摘要:因素分析法是財務分析中非常重要的一種分析方法。在舉例分析利用因素分析法評估醫藥公司綜合業績的基礎上，探討了因素分析法在醫藥公司會計改革中的應用領域，分析了正確使用因素分析法促進會計改革應注意的問題。

關鍵詞:財務分析;財務管理;因素分析;會計改革

當前會計改革與發展的基本目標是建立與社會主義市場經濟體制相適應、與國際慣例接軌的會計體系。這要求各個行業的會計改革既適應國內外經濟環境變化的要求，還要適應行業自身的特點。醫藥公司的會計改革就是加強財務分析，挖掘內部潛力，提高資金的使用效率，加速資金的周轉，提升公司的社會價值和經濟價值。如何客觀、合理地評估醫藥公司的社會價值和經濟價值成為會計改革直接面臨的問題。為了有效評價醫藥公司的綜合業績，往往需要借助多個財務指標，通過因素分析法等技術手段來確定各個財務指標對綜合業績的影響程度。因素分析法即在幾個相應聯系的因素中，以數值來測定各個因素的變化對總差異的影響程度。考察因素分析法在醫藥公司會計改革中的應用，有利于會計工作中更有效評估公司業績，給投資運營提供一個準確的參考，引導企業的經營方向。

一、采用因素分析法評估醫藥公司綜合業績

關于醫藥公司的綜合業績評估，往往認為用于評定過程的財務指標越多，評定結果越客觀。但是盡管較大的樣本和多個變量會提供比較充分的信息，卻同時會使分析變得更為復雜，而且有些指標之間存在一定的相關性，這樣會在給各指標賦權重時出現一定的偏差。采用因素分析法則可以有效地避免上述問題。

因素分析法是從數量上確定一個經濟指標，逐一考察其所包含的各個因素的變動對計劃中被影響指標的作用大小。首先計算出各因素的實際數與計劃數的差異，再按照一定的替換程序，依次計算出各因素變動對計劃完成的影響程度，匯總各因素的影響程度即為該指標的總差異。因素分析法是用少數幾個隨機變量來描述眾多變量間的協方差關系。這幾個隨機變量通常被稱為因子，把通過幾個因子的方差貢獻率作為權重來構造綜合評價函數。這樣就能夠簡化眾多原始變量及有效處理指標間的重復信息，致使評價結果具有很強的客觀合理性。例如，以醫藥公司財務為例，對參與評定的財務指標值利用計算機統計軟件進行旋轉，得出每個指標或因子載荷值表。情況可能如下:第一主因子可能包含每藥種收益、應收帳款周轉率、總資產周轉率、資產利潤率、凈資產收益率、凈利潤率，并且載荷值較大，這些指標反映了公司的銷售和盈利能力，可稱其為銷售和盈利因子。通過計算它對全部初始變量的方差貢獻率，來評價醫藥上市公司綜合業績。 第二主因子可能包括流動比率、速動比率、權益增長率、資產負債率。如果在流動比率、速動比率上的載荷值較大，這反映短期償債能力;如果在資產負債率上的載荷值也較大，這個指標主要反映長期償債能力。權益增長率主要反映公司的增長能力。第二主因子為償債成長因子對綜合業績評價有重要影響.。當醫藥公司的綜合業績好時，債務結構應該比較好，長期和短期償債能力都比較強。第三主因子在每藥種收益、每藥種可分配利潤、每藥種凈利潤上的負荷值較大，這說明每個藥種的能力因子。應考察每個藥種對全部初始變量的方差貢獻率。第四主因子在存貨周轉率的負荷值較大，它主要反映了公司的變現能力，可稱為流動因子;在主營收入增長率的負荷值也較大，它主要反映了主營業務收入所占的比重，可稱為主營因子。

通過上述因素分析的案例可以看出，應用因素分析法很好地解決了多指標下的綜合業績評價問題。這有利于在財務分析和管理中，考察事物的內在聯系，使多變量的復雜問題變得易于研究和分析，抓住主要問題。

二、因素分析法在會計改革領域的應用

除進行公司綜合業績評價外，因素分析法作為一種技術手段，可以廣泛應用于公司會計改革的許多方面。一是分析醫院財務狀況。盡管現代財務分析的重心由外部分析轉向內部分析，但是外部與內部財務分析有著共同的要求，即揭示出企業的經營趨勢、資產與負債，及資產與所有者權益之間的關系、企業的盈利能力等。二是進行決策的風險評價。借助于環境因素、技術因素、市場因素、財務因素、決策者因素、組織管理因素等指標，利用信息技術提高預測和規避風險的能力，其決策將更多地依賴最新最快的適時信息，進而提高資金和存貨儲備的準確性，節約資源和降低經營成本。 三是醫院財務管理。借助因素分析法，考察整個醫療服務活動的各個方面的運行情況。可以進行管理效率分析，包括流動資金周轉次數、應收賬款周轉率、病床使用率的分析。四是進行專題分析。則是隨著市場經濟的發展，醫藥公司將會遇到許多新情況、新問題。企業和外部信息使用者可根據自身的特點，采用因素分析方法，利用公司經營的財務數據，結合特定的目標有針對性地進行一些專題分析。如公司財務信息質量分析、資本資產結構優化分析等。

因素分析法在醫藥公司會計改革中具有重大的應用價值。首先使用因素分析法有利于防止醫藥公司投資失誤。在醫藥公司擬投資問題決策時，由于各種各樣的原因，可能會導致投資失誤。例如隨著醫藥公司投資增多，就不可避免地關注新藥問題。由于新藥理論上不僅承擔了研發過程中的高風險，而且也承擔產品上市后全面服務的責任，新藥生產廠家不只是價格接受者，更多情況下是市場定價。而且藥品又屬于社會需求變化不大的商品。這說明用社會平均成本為基礎制定新藥價格顯然是行不通的，價格中必須考慮研發成本，體現優質優價。借助于因素分析法，可以探索新的投資是否反映了這一規律，這決定投資是否會長期有益。其次，因素分析法應用于財務管理，有利于構建財務業務一體化系統。因素分析法是以分析財務指標間的邏輯關系為前提的，在醫藥公司采用因素分析法，有利于實施分層分級管理的企業財務管理制度和會計核算辦法，有利于目標利潤、成本、費用應層層分解，從而充分發揮人力、物力、財力的作用，做到高效率的運營。

三、對醫藥公司會計改革的啟示

1、確立效績評價財務指標的臨界值

所謂企業績效評價指標的臨界值就是國家規定的最低標準。由于不同行業的運行過程各有其特點，應根據相關的會計理論和所屬行業的經驗確定合理的績效評價指標臨界值。例如，按照企業效績評價的有關規定:當凈資產為負值時，凈資產收益率和資本積累率兩項指標和初步評價得分均按“0”分計算;資產保值增值率、經營虧損掛賬比率和三年資本平均增長率指標的單項修正系數均按“1”計算。這樣由于系數和其它指標值的影響，企業效績評價指標值仍可能較高。如果將這一標準應用于擬投資企業的評價，顯然不太合理，因為凈資產出現負值，即資不抵債，說明這種企業隨時都有可能破產清算。 此外，還要關注非財務指標和非計量指標的臨界值。常見的非財務指標有安全生產指標和環境保護指標，非計量評議指標有“領導班子基本素質”指標。

2、確立財務指標之間的關系

從理論上假定財務指標之間的關系是進行因素分析的前提。因素分析法僅僅是數據分析的技術，是為解決具體問題服務的。因素分析法使用前必須對所要解決的問題有一個假定性設想，以確定財務指標之間的影響與被影響的因果邏輯關系。一般可以用凈資產收益率(即投資報酬率)財務指標值的高低直接影響評價結果的好壞。以從償債能行歸納匯總力和變現能力來分析主要有資產負債率、流動比率、速動比率。以流動資金周轉次數、應收賬款周轉率等來分析醫院管理效率，以人均業務收入、固定資產收益率、人員經費占總經費比例、管理費用占總費用比例等來分析醫院財務效益。

因素分析法的正確使用需要注意幾個問題，即因素分解的相關性，因素替代的順序性，順序替代的連環性。例如，確定各個影響因素之間是否是彼此獨立的。在分析指標的內涵前提下，確定各因素是否存在顯著的邏輯順序。因素分析應該按照邏輯順序來排列各個因素。各個因素的順序往往能反映公司運營各個環節的情況。

3、改變財務管理觀念

當前，市場信息瞬息萬變，使任何市場主體的利益具有不明確性。為適應市場經濟的要求， 管理人員和財務人員要有風險觀念和利潤最大化觀念。需要利用因素分析法迅速掌握關于分析指標的最重要因素，加強對收入、成本、費用等指標的控制，加強利潤的考核和資金的管理，把有限的資金合理利用到經營中去， 實現資金運動的良性循環。

4、關注財務數據失真問題

醫藥公司的數據及其指標值隨著時間的推移可能會發生較大的變化，如果在因素分析中沒有關注這些變化，可能導致財務分析與評價失真。例如關于最佳庫存方案的因素分析中，應積極采取實時庫存量查詢。根據業務發展需要， 自動記錄相應庫位藥品及庫位的變更，通過庫存盤點， 及時調整庫存數據使帳、物、存一致，通過人庫、出貨及庫存數據的分析提供最優的庫存方案， 以期最有效地利用現有的倉庫資源，這樣的因素分析才有效率。

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(作者單位:山東省立醫院)