中國國有商業銀行體制改革研究

2009-12-31 00:00:00相瑞

金融經濟 2009年9期

摘要:伴隨著經濟全球化的不斷推動，我國將逐步放寬對外金融管制。面對國際強手的激烈競爭，如何有效提高國有商業銀行的國際競爭力，己經成為我國銀行業改革和發展的當務之急。與國際接軌，建立市場經濟條件下的現代金融體系，要求國有商業銀行股份制改造與上市，而股改和上市迫使國有商業銀行面對的首先就是產權體制問題。本文首先介紹國有商業銀行改革至今所取得的成效以及在市場經濟條件下面臨競爭和沖擊，然后從產權理論角度對國有商業銀行改革進行了分析，最后提出在競爭和股份制改革的大趨勢下，國有商業銀行應采取的措施和思路以及需要注意的問題。

關鍵詞:國有商業銀行;產權;現代企業制度;股份制改造

一、我國國有商業銀行的改革成效

我國四大國有商業銀行的改革與發展是伴隨著中國總體金融體制改革與發展而同步進行的。期初，我國并沒有商業銀行的概念，只是在重新設計人民銀行職能時，為了讓我國金融業務在不同的領域同時展開，于是成立了不同的專業銀行，建立了專業銀行體系，并逐漸向業務全、范圍廣、功能多的特征發展，具體可以分為四個階段:第一階段(1980-1993年)，國家成立人民銀行進行金融監管職能，恢復和成立四大國有專業銀行，由于國家是其唯一產權人，國有專業銀行必須執行國家信貸計劃和規模控制;第二階段(1993-1997年)，國家成立了三大政策性銀行，推進四大國有專業銀行向商業銀行轉變，并先后成立了第二批股份制商業銀行(華夏銀行、浦發銀行、光大銀行、民生銀行等);第三階段(1997-2003年)，國家財政部撥款成立了四個金融資產管理公司，剝離四大國有商業銀行的不良資產，繼續大幅推動國有商業銀行改革;第四階段(2003年至今)，成立中央匯金投資有限責任公司，注資國有商業銀行，解決其不良貸款問題。四大國有商業銀行成功上市，建立股份制公司，按照公司治理的原則進行管理，并引進了海外戰略投資者。

二、市場經濟條件下國有商業銀行面臨的沖擊和挑戰

2008年我國銀行業金融機構總資產超過60萬億，同比增長超過18%，不良貸款余額及不良貸款率繼續實現雙降。與飽受金融危機沖擊的歐美等國家或地區的銀行相比，中國銀行業在利潤總額、利潤增長額和資本回報等方面的表現令人艷羨。但同國際標準和國外成功的商業銀行相比，中國的四大商業銀行仍然是幼稚的，低效的，并非真正意義上的商業銀行，銀行間的競爭也始終未走出各自為戰的低層次競爭格局。

長期以來，國有商業銀行資產結構單一的問題比較突出，信貸資產比重過大，信貸資產、投資與證券類資產、其他資產的比例大約為77∶3∶20，而且在信貸資產中又有70 %左右投向了國有企業。這種資產結構存在較大的風險，特別是在當前國有企業尚未完全走出困境的情況下，國有商業銀行經營處于高風險運行之中。同時，與西方國家的全能銀行相比，我國國有商業銀行的財務狀況也令人擔憂，在資金實力和盈利能力方面都存在著相當大的差距。

三、從產權理論角度分析國有商業銀行改革

產權結構以及與之相關的治理結構是否對銀行效率產生影響，目前主要有兩種觀點:一種觀點認為，私營商業銀行相對于國有銀行來說，擁有完善的產權制度;而所有權的排他性、收益的獨享權和自由的轉換權，使得股東能夠建立合理的激勵約束機制，并通過資本市場的監督功能，將委托-代理成本減少到最小，從而提高效率。另一種觀點認為，銀行效率和對經營者的有效控制并不取決于產權形式;而是取決于市場結構和市場競爭程度，激烈的市場競爭迫使銀行改善治理結構，降低成本并提高效率。

目前我國國有商業銀行的屬權在國家，管理則是由國家資產管理局委托，國有商業銀行自行管理，產權主體虛置，且銀行系統內部產權利益邊界模糊，造成了委托代理上的信息不對稱和利益不一致，容易出現代理成本增加而效益減少的現象。

國有商業銀行公司治理結構的不完善，使得資金的貸放沒有經過嚴格的、經常性的風險控制，部分低效的國有企業依賴于從銀行獲得長期貸款以維持生產經營，而政府因國企破產的成本過高而不愿其破產結算，使得國有商業銀行的不良貸款不斷增加，降低了其資源優化配置的能力。

由于銀行經營管理者的薪酬水平是事先確定的，不與業績掛鉤，且經營管理人員多由上級行政任命，因此，對經營管理人員缺乏足夠的薪酬激勵。同時，銀行管理人員無需承擔其銀行的經營風險，因此缺乏對未來不確定性的博弈能力，導致國有商業銀行經營管理能力低下，缺乏足夠的創新能力。

四、面對當前改革形勢，國有商業銀行應采取的措施和思路

1、繼續推進股份制改造，逐步降低國有控股比例。逐步推進政企分開，實現國有商業銀行自主盈虧、自帶風險、自我管理。提高私有化效率，實現多元化的股權結構，引入戰略投資者，一方面增強了對經營管理的監督和對投資風險的監控，同時也增加了銀行的資本金，提高了銀行的核心競爭力。

2、重視人力資源的開發，完善激勵與約束機制的配套改革。改革銀行經營管理人員現有的薪酬制度，將其與銀行的業績水平和經營風險相掛鉤，建立健全現代產權制度，釋放企業的創新活力，引進高級管理人員，增強經營管理人員在復雜的市場競爭中獨立做出客觀判斷的能力，提高他們的創新能力，培養其承擔風險的勇氣。從根本上解決經營管理中的代理人缺位問題。

3、不斷完善法人治理機構，消除所有權與管理權不分產生的各種弊端。推動決策機構、執行機構和監督機構三者相分離，實現股東大會和董事會做決策、以行長為核心的經營管理層做執行、監事會做監管的責權明確、相互制衡的治理結構目標。

五、產權改革中需要注意和思考的問題

在國有商業銀行的體制改革中，我們還應該注意和認識到以下問題:在國有商業銀行上市融資中的股權轉讓過程中，對于所出售股權的定價是否合理;國家金融體系的安全問題，必須建立健全相關的法律規范和監督規范，嚴格界定外國戰略投資者的控股地位以及外資股份的出售條件和標準;對于國外戰略投資人的選擇問題，實力過強則合作的基礎不牢，實力過弱則失去了引進戰略投資和管理的意義。

總之，國有商業銀行體制的目標應該而且必須明確，只有建立了明晰的金融產權結構和完善的法人治理結構，這一改革的眾多積極效應才可能進一步得到充分體現:實現國有商業銀行的商業化改革;從根本上解決資本金不足問題;提高經營效率;防范和控制金融風險;改善、優化資本市場中的上市公司結構;促進國有經濟的戰略調整，等等。

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