投連險繳費有講究

從1999年中國第一款投連險產品上市，投連險已在中國市場面世10個年頭，中國資本市場不斷變化，投連險的命運經歷幾番冷暖起落。新公布的《保險法》進一步強化保險公司的說明義務，以保護保險人的知情權。為了幫助投資者更好了解投連險，明晰該產品如何購買?如何控制風險和收益?本刊特邀一直專注于投資類保險產品并在中高端投資者中具有良好口碑的瑞泰人壽投資分析師，詳解國內外投資市場的變化，對長期價值投資和投連險投資特點進行深入分析。

適合長期投資

很多消費者雖購買了投連險，但對投連險如何投資卻知之不詳。可以說，投連險是目前市場上透明度最高的保險產品，通常設立不同風險收益等級的投資賬戶，賬戶遵循不同的投資策略進行組合投資。

以瑞泰人壽投連險投資賬戶為例，該投連險賬戶目前采用穩定的戰略資產配置策略，以基金為主要投資工具，有效利用基金在一定領域和市場的投資管理優勢，追求收益的長期平穩增長。穩定的資產配置和分散的行業配置，可以控制投資組合的風險，實現可靠的和相對可預期的收益，更適合長期投資。

用賬戶組合滿足理財需求

絕大多數消費者在購買投連險時，會將資金按一定比例在不同投資賬戶中進行分配，以更好配置資產和分散風險。消費者可以用簡單的賬戶組合實現總資金在股票、債券及現金等資產之間的配置比例，以滿足個人理財的需求。以瑞泰人壽為例，其投連險投資賬戶核心資產配置比例如下表所示。

繳費方式有學問

根據產品不同，投連險有躉繳、期繳等不同方式，有的產品既可躉繳又可期繳，還有一些其他功能，比如瑞泰人壽所有的投連險產品具有DCA功能——定期自動轉移。通過該功能，消費者可以將首期資金配置在低風險投資賬戶中。一段時間后，可逐步轉至風險級別更高的賬戶中。

那么應該選擇何種繳費方式呢?期繳和DCA功能都是一種“定期定額投資”的方式，定期定投中蘊含了時間加權的概念，能夠平滑不同時點上的市場波動，分散投資在不同時點上的金額權重，從而有效弱化由于買賣點時機把握不當對投資收益的影響。

但這種方式在降低風險的同時，也有可能影響收益，尤其是在投資市場回暖、股市上升初期，以躉繳方式投資于高風險收益等級的投連險賬戶所獲得的收益有可能遠高于定期定投，當然也將承擔更大的風險。瑞泰人壽投資專家介紹，有一定資金積累，風險承受能力較高時，可以選擇躉繳；而風險承受能力較低，希望長期投資的，則可以考慮選擇期繳，而那些有一定資金積累，但是對市場發展趨勢懷謹慎態度的投資者則可以選擇DCA功能進行投資。